基于上述的问题，我们认为基金营销的第三个阶段即将来临，这就是“组合营销”阶段，其含义是指，基金管理公司将旗下各种类型的基金放到一起，根据不同的投资者需求，建立相应的基金组合，然后将这个组合整体出售给投资者。也就是说，持续性营销意味着对一只或几只基金进行分别的推销，而组合营销是将旗下基金整合后“打包”出卖。基金营销手段进行如此变革的必要性是来源于多个方面的，既有来源于市场的，也有基金管理公司内部的因素。
首先，投资者日渐多样化的投资需求和逐渐成熟的投资理念为“组合营销”提出了现实需要。随着投资者队伍的成长，25至45岁的中青年事业阶层将成为未来基金主要的持有族群，他们中有些人喜好高风险高收益，有些人喜好低风险低收益，有的人偏好长期稳定收益而有的人偏好短期内的高收益，而更多的人则希望在各种偏好中取得某种平衡。然而，仅仅一只基金是难以达到这些需要的，投资者更希望基金公司给他们一个满意的“组合”。同时，不论是机构投资者还是个人投资者，其理财观念正在逐步确立，分散投资渐渐成为一种行为习惯。在已经习惯于股票组合之后，投资者正开始尝试构建基金的组合，现在单单持有一两只基金的投资者绝对在少数。那么，投资者就会面临在股市上一样的困惑——如何构建我的组合？因而，如果具备专业水准的基金管理公司能够在营销环节就为投资者做好这一步，必将受到市场的追捧。
其次，组合营销也是基金管理公司提高营销效率的需要。在持续性营销中，一个明显的现象是，基金管理公司持续推销的只能是旗下所有基金当中的一只或几只，一来是由于全部进行持续营销的成本过高，二来是因为各品种之间持续营销的竞争关系会降低彼此的营销效果。这种现象的结果就是，一些老基金、绩差基金始终受到冷落甚至持续净赎回，永无“翻身”之日，并且单一基金规模的急剧扩大往往对其绩效造成负面影响。当前，同一公司旗下基金投资风格多样化的趋势已不可逆转，在持续营销过程中，基金管理公司将越来越多地面临“保一些、舍一些”的艰难选择。这种情况下，如果在营销的上游环节，将公司旗下的各基金分别编排进不同特性的组合，投入与从前持续营销相同的人力财力去推销这几个“组合”，无疑将在降低营销成本的同时，取得更为平衡、高效的营销效果。
