需要注意的是，运用风险定价技术在按揭交易价格中对提前还贷风险进行补偿只是银行以风险换收益的第一步，因为银行尽管获得了价格补偿，但风险已经转移到银行一边，任何对已承担风险管理的失误都可能最终造成获得的补偿化为乌有，甚至遭受更大的损失，因此，银行一方面需要在按揭交易中通过风险量化和定价获得价格补偿，另一方面也需要对承担的风险采取表内对冲和市场转嫁等有效的现代风险管理方法，从而保障最终实现以风险换收益。
三、提前还贷风险管理的现代方法
（一）构建抵押贷款提前还贷的数据库
目前国内对住房抵押贷款提前偿还问题的研究还存在较大不足，实证研究所需数据的缺乏。由于住房抵押贷款在我国发展的时间不长，一些商业银行对原始资料的搜集整理意识淡薄，有关贷款申请人个人信息的标准化资料比较缺乏。同时，我国住房抵押贷款一级市场没有经历过不同宏观经济环境下的充分考验，因此很难从市场上获得以足够的时间和空间跨度为基础建立起来的大样本的提前偿还统计资料。此外，我国银行一直把处置不良资产作为工作重心，对于住房抵押贷款中可能出现的各种风险并没有太多关注，因此有关提前还贷行为的统计数据十分缺乏。
随着我国住房抵押贷款提前还贷行为的逐渐增多，商业银行迫切需要掌握其发生机理和变化规律，以便对其进行较为准确的预测和有效的防范，从而尽量减少商业银行的损失。目前，我国商业银行应建立有关住房抵押贷款提前还贷行为的数据库系统，长期对借款人的提前还贷行为进行监测，对所收集到的数据进行必要的分析，对提前还贷导致的现金流量预先进行统筹规划，从而掌握我国提前还贷行为的发生规律，为防范和控制提前还贷风险奠定必要的基础，同时也为实施住房抵押贷款证券化奠定良好的基础。
（二）表内对冲与市场对冲
表内对冲是指利用银行资产负债表资产和负债两方，对市场利率变化影响具有相互抵消的自然对冲效应，进行合理安排和缺口管理，最大限度地将市场利率变化对银行资产负债表的总体影响降低到最低限度，甚至为零。目前西方银行在这一方面的管理方法已经由利率敏感性资金缺口管理发展到到期日缺口和久期缺口管理。表内自然对冲对银行和整个经济体系的风险管理都具有重要意义，因为银行在按揭贷款业务中吸收的利率风险如果能够在表内自然对冲，这不仅大大降低了银行管理风险的成本，而且这部分风险并没有像市场对冲和资产证券化那样被转嫁给经济体系中的其他参与者，从而有效降低了系统性风险。当然，表内自然对冲发挥作用的范围和程度受到业务调整的成本和可行性的限制，通常有剩余风险需要通过市场对冲来解决。所谓市场对冲就是银行通过购买场内或场外交易的各种利率衍生产品来对冲表内剩余风险。无论是利率期货、利率期权、利率互换还是远期利率协定，其本质无非是银行通过这些产品，将利率风险以一定的成本和代价转嫁给市场中愿意承担该风险的其他机构和投资者，这与借款人通过提前还贷隐含期权将利率风险转嫁给银行是相同的道理。利率衍生产品市场在过去十多年发展迅猛，成为现代金融市场的重要组成部分，其根本的推动力就是来自于银行管理利率风险的需求。
