风口消失下的众生相:马云怼雷军是给创投界传递了什么?

袁国宝 原创 | 2018-12-09 12:54 | 收藏 | 投票

 

袁国宝

资深媒体人、知名评论人、新媒体营销和品牌传播专家,NewMedia新媒体联盟创始人。


有媒体报道,最近马云在浙商大会上再次怼了雷军的“风口论”,引发了业界热议。马云称:“以前常说‘风来了,猪都会飞’。我那时候就讲,风过去了,摔死的都是猪。那一天就要想到这一天会来的。”

 


马云的观点不无道理,近年来有无数案例进行了验证,但我认为这并非在怼雷军,因为雷军的观点前些年也得到了验证。后者讲的是风来了的事儿,前者讲的是风停了的事儿。不过,风停了的后果不仅仅是猪被摔死那么简单,正所谓“覆巢之下无完卵”,这些年各种风口消亡后的景象堪称“一地鸡毛”。

 

而且,一个不容置疑的事实是,相比往年,今年的冬天特别冷。游戏版号管制导致一大批中小型游戏公司倒闭;区块链泡沫破灭引发连锁反应,矿机沦为废铁;共享经济全面衰退,OFO屡次被传运营危机;BAT积极推动战略转型或组织架构调整......

 

一、


众所周知,我国互联网迄今为止大概走过了20年的发展历程,其中,前十年是PC互联网时代,最近十年是移动互联网时代。经历这两个阶段的高速发展和热点轮动之后,无论PC互联网还是移动互联网,均已进入成熟稳定期。

 

对任何行业来说,稳定期意味着增长曲线日益趋缓,道理很简单,基数是在不断增加的,如果要保持同样的增长率,那么增长的绝对值必然会越来越高,这是违背经济学原理的。相反,如果行业不能保持高速增长,要出现新的风口则会越来越难,因为在这个阶段,强者恒强的马太效应会愈演愈烈,创业型企业的生存空间将被极大压缩,从而无法形成新的风口。

 

二、


现如今,移动互联网正集中进入红利兑现期,我们注意到,今年上市的企业非常多,典型的如美团、小米、蔚来,据说明年还有一批企业络绎不绝。毋庸置疑,这些企业的成功在于抓住了“该出现”的风口,然而,一将成功万骨枯,在成功者的背后,我们无法忽视那些沦为炮灰的先驱者。

 

与此同时,我们在恭喜相关企业的同时,也应当祝贺他们背后的投资者,因为他们已经集中进入收割期,成功上岸。我们常说,投资者也是风口的助推者,如果没有他们的狂热,也无法让猪飞起来,但投资者也并非善类,他们的资金是要追求高额回报的,锦上添花者众多,雪中送炭者寥寥无几。

 

三、


当然,不是所有投资者都享受到了这十年移动互联网高速发展的盛宴,相反,那些不该出现的风口反而让投资者伤痕累累,比如前些年盲目扩张的O2O,以及这两年的共享经济。

 

在我看来,这一轮风口消亡应当让投资者充分吸取教训------在移动互联网时代,用户和流量的获取比PC互联网时代更为艰难,毕竟手机所能承载的APP就那么多,用户使用时长也有限,所以,前些年烧钱换用户和流量的这种策略,在今后实施起来会越发艰难。尤其是当20%的巨头已经掌握80%的资源的情况下。

 

四、


外部因素,美国刚经历了一轮大牛市,各类科技公司股价涨上天,如今已是强弩之末,在最近半年内,一大批科技股开始见顶回调,腾讯阿里等巨头市值下滑,这对于风口的消亡显然起了“催化剂”的作用。

 

资本市场在选择投资对象时往往存在一种“锚定”和“对比”心理,比如国外类似的企业估值多少,对比国内相关企业的数据,进行一个合理估值。但现在美国股市开始走熊,从而影响整个行业的整体估值水平,作为投资者而言,在这个阶段必然会愈加谨慎,这就类似于炒房炒股“买涨不买跌”的心理。

 

五、


除行业、资本等因素外,还有一个因素不可忽视,就是政策变化所带来的不确定性,例如,对网游版号的控制可能制约网游行业发展,征收电商税可能抬高电商运营成本,等等,无论是创业者还是投资者,都需要尽量避开政策所构成的影响。

 

由于风口的产生、消亡是一系列复杂因素共同作用的结果,所以,我们很难准确预判风口,但是,我们可以提前做一些准备,因为风口消亡所造成的负面影响是可以预估的,这将为我们如何规划未来提供依据。

 

六、


我认为,未来十年可能不是创业的好时机,简单来说,创业成本会更高,难度会更大,对创业者综合能力的要求更高。为什么这么说?

 

首先,正如上面所说,在美股股市见顶回落,科技股开始走熊的这个期间,整个资本市场将由活跃转向低迷,所以,创业者要讨好投资者并不容易,想拿到高额融资难度不小。而考虑到国内错综复杂的市场环境,要想从巨头林立的夹缝中成长起来,也相当艰巨。

 

其次,当PC、手机这两大终端的用户、流量资源被开发殆尽时,如果不出现新的更有价值的终端,很难支撑新商业模式的出现。现在BAT积极布局的小程序,不过是通过压缩用户下载和安装APP的时间达到增加用户使用时长的目的,效果极其有限。

 

原来业界普遍认为车联网、家庭物联网、智能穿戴设备会是新的方向,但经过数年发展,相关产品的成熟度、覆盖面仍然不理想,在场景拓展方面也不能和手机相提并论。因此,对创业者来说,不妨静等新的良机。

 

七、


对投资者来说,未来十年的日子恐怕也不太好过,从这两年的共享经济、网络直播、社交电商等风口来看,热点的持续时间正变得越来越短,这意味着投资者需要更快的判断哪个领域会成为风口,哪家企业更容易成为独角兽。这对投资者的眼光自然提出了更高的要求。

 

当然,这种错误投资者在任何阶段都可能犯,比如在对今日头条的投资上,沈南鹏、徐小平、周鸿祎都有过后悔,好在他们或多或少分享了今日头条高速成长的红利,尤其是沈南鹏,在A轮没考虑投资今日头条,但在B轮却果断介入。在过去十年行业允许投资者犯一定的错误,或者给他们一些纠正的机会,但在未来十年,这种情况可能不复存在,因为优质的投资对象可能越来越少,投资者之间的竞争会越发激烈,一旦错过可能是永久错过。

 

八、


在风口趋于消亡的情况下,行业的“集群效应”将不复存在。比如前些年网络直播一片红火时,即便是中间段位的选手也可以获得融资,某些甚至可以融资两轮以上。这是什么道理?当第一梯队的平台估值已经偏高时,那些错过机会的投资者只能选择中间段位的企业,否则就可能彻底错过风口。

 

这种跟风的策略加剧了行业的恶性竞争,靠烧钱拓展市场成为唯一的竞争法则,这一点我们可以参考外卖、网约车,谁钱多谁赢,就这么简单粗暴。但在未来,由于风口消亡,行业集群效应消失,即便是头部的平台恐怕也不容易获得融资,这就对企业自身的盈利能力提出了较高的要求。不能快速实现盈利的企业,或者烧钱没有节制的企业必然撑不了多久。

 

九、


随着风口的消亡,某些行业的泡沫可能会加速破灭,比如目前正在破灭的区块链泡沫,以及未来不久可能出现的人工智能泡沫。当然,我不是说区块链和人工智能没有价值,恰恰相反,当他们出现价值时,那些浑水摸鱼的人则会被无情的赶出市场。因为市场的成熟、游戏规则的制定向来是利于强的一方。

 

谈到区块链,这是一个非常有趣的话题,实际上,整个区块链的风口都是因比特币炒作而起,比特币带动了一大批数字货币发展,由此形成了挖矿产业链、交易平台产业链、区块链媒体产业链等若干个产业链。所谓树倒猢狲散,如今比特币暴跌,与之相关的所有产业链皆倒霉。

 

十、


在全文提到的所有因素的叠加作用下,科技行业失业率会大幅增加。一方面,大环境不理想,创业环境投资环境都可能会恶化,导致很多人找不到工作。另一方面,人工智能在部分领域大量使用,会减少岗位需求,实际上,人工智能已经为很多企业降薪裁员提供了不错的理由。

 

看了上面的分析,是不是觉得马云和雷军的观点并不冲突?

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