从哈佛教授到汇市超神,超级交易员柯凡纳是这样炼成的

从哈佛教授到汇市超神,超级交易员柯凡纳是这样炼成的

2017/9/30 14:24:32
Tags: 老虎外汇

    今天来讲一个super学霸的交易故事吧。

       故事的主人公是哈佛大毕业生布鲁斯·柯凡纳,从哈佛毕业后,他转身成了哈佛大学和宾州州立大学的政治学教授,并且在州政府与联邦机构中担任顾问工作。不过他并不喜欢这种生活,因为除了每天需要面对稿纸写一些好像充满智慧,其实深奥难懂的哲理之外,政治圈里的勾心斗角也让他觉得难以忍受。更重要的是,没有足够的财力支持他的政治梦想。

       于是他把注意力转向了金融市场。 

 



       按照学霸的惯性思维,柯凡纳首先花了一年的时间读遍了所有与金融市场有关的文章与参考书籍,为之后的交易打下深厚的理论基础。

       在阅读中,他发现,利率期货市场中较近月份期货的价格总会高于较远月份期货的价格。较远月份期货之间差价近乎零,而较近月份期货之间差距较大。于是他便买进某个月份的期货,而卖出更远月份的期货,随着时间的推移,买进的期货与较远月份期货的差价也就越来越大。在这笔交易中,柯凡纳大获成功,这也是他的第一笔交易。

       而真正让他进入交易员这个行业的关键却是他的第三笔交易。

       1977年初,黄豆市场供应持续短缺,柯凡纳发现交易机会后即刻入场,以金字塔法则进行加码。按照他的计划,等到价格涨到某个水准然后回跌至某个特定价位后才进行加码,并且适时卖出一定的合约。他的经纪人在行情一片大好时劝他说,此时卖出极不明智,于是他又把卖出的部位全部补回来了。那一天,他损失了账户的50%,账面上只剩下了2万2000美元。

       这件事情让他深受打击,只为了贪图蝇头小利,就把自己多年对市场的研究心得完全抛到脑后。这个经验让他明白,交易员总会有“不清醒”的时刻,此后只要市场状况与他的分析有所出入,他就立刻出场,这成为了他做交易的第一条原则。

       比如1987年10月19日,也就是爆发全球股市大崩盘的那天,柯凡纳发现自己找不到市场发生巨变的原因,于是他选择将手中全部的部位抛出。



       柯凡纳在交易中非常看重基本面因素的支持,虽然他经常使用技术分析进行市场判断,但是除非他了解市场变动的原因,否则他不会轻易进场。但技术分析通常可以使市场的基本面情势更加明朗,比如有段时间有人说加元会升值,有人说会贬值,当时柯凡纳根本无法判定加元走势。直到美加贸易协定签署的前几天,市场技术面显示加元已经突破上涨压力区,他才能确定加元将会上扬。

       等待市场变动,然后再跟随市场变化的方向做动作,这是柯凡纳做交易的第二条原则。

       柯凡纳的第三条原则就是避免将停损点设在市场行情可能轻易达到的价位。

       每当他入场时,他总会预先设定止损,但他的止损点总是设在技术性关卡以外的价位。因为如果分析正确,市场行情就绝不可能回档到止损价位,事实上,有时候设置止损点时,他根本就认为市场行情难以轻易到达这个水准。

       如果有基本分析结果和市场大势背道而驰的情况,柯凡纳会减量经营,即使基本分析正确,技术面也会提醒他应该三思而后行。比如说他看坏美元行情,而美元汇价却突破某个中期技术性关卡,他就会重新考虑自己对于市场的看法。

 



       尽管柯凡纳也许是世界上进出金额最大的银行外汇交易与外汇期货交易员,单在1987年就为自己及其基金投资人赚进3亿美元,平均年投资回报率高达87%,但他却非常低调,并认为自己只有两点是和其他交易员不同的。

       第一,他对市场未来走势具有广大的想象空间,并深信不疑,比如他相信美元有可能跌到一美元兑100日圆一下;第二是他能在压力下保持理性和节制。

       也许有人可以依靠直觉维持短暂的好光景,但想要成为一个像柯凡纳一样的超级交易员,除了天分之外,更需要努力。

       对于新进的交易员,柯凡纳有几个建议:

       第一,必须学会如何控制风险

       第二,少量经营,不论你认为你所持有的部位应该有多大,都应该再减少一半。新手往往野心都太大,会持有应持有部位的三到五倍。结果导致每笔原来只应担负1%到2%风险的交易,却须承担5%到10%的风险。

       真正能够获得成功的交易员总是坚毅、独立而且颇有主张。他们敢在别人不敢进场时进场,也会节制自己的贪念。同时承认和接受失败也是成为一个成功交易员的必经历程。

       风险提示:

       金融市场任何投资都有风险,本文仅用于分享外汇市场交易知识,不构成任何投资建议和广告宣传。老虎外汇温馨提醒,投资有风险,交易需谨慎。

       亲爱的朋友们,10月1日-10月8日,小编也休假不更新文章啦。如在此期间有任何疑问可以发送邮件至我们的客服邮箱support@tigerwit.com,老虎外汇祝您双节快乐。

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