商业银行应推进向资金组织商转型

牛锡明 原创 | 2017-02-09 13:10 | 投票

  随着我国经济的转型升级和结构调整,实体经济的融资需求正发生深刻变化。客户多元化、个性化融资需求增加的同时,还希望得到更为专业、更为全面的融资咨询、策划和资金组织等综合性金融服务。商业银行应适应这一变化趋势,积极推进从贷款提供商向资金组织商的转型,优化和提升咨询策划、资源整合和交易撮合等金融功能,以满足不断变化的客户需求,提高服务实体经济的质效。

  厘清资金组织商内涵

  与提供单一的融资服务不同,资金组织商是:集资金提供者、财务咨询者、方案策划者和交易撮合者等多个角色为一身,为企业提供全方位、全流程、一体化的资金组织服务,从而成为一个综合融资服务平台。金融功能观认为,金融功能比金融机构更为稳定、也更为重要,金融机构的形式随功能而变化;在不同地域、政策环境和文化传统下,金融机构的业务范围界定、职能定位可能会出现差别;随着时间的推移, 即使名称相同, 金融机构的性质和职能也可能会发生很大变化。按照这一理论,商业银行从贷款提供商向资金组织商转型,就是从单一的资金中介向综合金融服务提供商转变,以优化和提升自身金融功能、满足不断变化的客户需求和更好地服务实体经济。

  资金组织商在企业融资过程中主要发挥的是咨询策划、资源整合和交易撮合的功能。资金组织商一般具备客户、信息和渠道上的优势,掌握了大量的有关资金需求和供给的信息。综合考虑市场形势和客户需求,资金组织商为客户量身定制最优融资解决方案。通过搭建综合融资服务平台,整合各类产业和金融资源,资金组织商让相关各方在平台上实现对接,有效降低信息不对称,把资金供需双方撮合到一起,从而起到“资金桥梁”的作用。提供资金并不是资金组织商最主要的功能。视情况需要,资金组织商既可以以自有资金给客户提供融资,也可以仅作为融资交易的撮合者,自己并不提供资金。可以说, 传统的贷款提供商类似京东,主打“自营”业务。资金组织商则类似淘宝,主打信息整合和买卖“撮合”,以赚取手续费收入为主。商业银行向资金组织商转型,也是从表内资产、信贷业务为主向重点发展表外业务和撮合交易转变的过程。

  商业银行向资金组织商转型的重大意义

  商业银行向资金组织商转型是满足不断变化的客户需求、提升服务实体质效的必然要求。随着我国经济转型升级、金融市场深化和对外开放度提高,实体经济的融资需求也发生了深刻变化。传统的“老三样”(存款、贷款和发债)已无法满足客户日益增长的多元化、个性化和跨境跨市场的综合融资需求。部分企业将融资策划提升到了战略高度,融资策划已成为其可持续发展不可或缺的重要环节。在制订未来发展战略时,企业同时对不同时期的融资需求、融资策略和融资方式进行全面规划。不断升级的客户需求要求商业银行转变经营思路和模式,银行不仅要融资, 更要“融智”,为客户提供包括融资咨询、融资策划、资源整合和撮合交易等在内的全方位、一体化的资金组织服务,提升服务实体经济的质效。

  当前,实体经济依然存在融资难、融资贵的问题,小型和微型企业尤甚。商业银行转型为资金组织商有助于缓解这一难题。融资难、融资贵主要是由经济下行条件下优质资产稀缺、不良上升导致银行风险偏好下降等因素所致,但也与信息不对称、市场分割有关。凭借在客户信息、市场分析和同业合作上的强大实力和专业能力,通过对贷款、发债、股票上市、产业基金、融资租赁、信托贷款以及境外融资等各类融资方式进行全面综合分析和个性化的方案设计,银行将显著提升实体经济融资的可获得性和便利性,为客户争取到最优的融资价格(成本)。在提升小微企业融资的可获得性上,资金组织商的作用亦很重要。很多小微企业可能不符合部分大中型银行的风险偏好,后者则可以将其推荐给城商行、农商行或其它在小微融资上有专业或地域优势的金融机构,银行则从中起到撮合和增信的作用。

  近年来,以移动互联、大数据、云计算为主要特征的新一代信息技术迅猛发展,大大降低了融资双方的参与成本和信息不对称程度,P2P、京东白条、蚂蚁花呗等新型融资机构和产品直接绕过银行为客户提供融资,商业银行面临不断加大的去中介化、去间接融资化的压力。向资金组织商转型是银行扬长补短、应对这一挑战的必然选择。如果银行能充分利用掌握大量客户和市场信息的优势,通过大力提升融资策划能力、资源整合能力和交易撮合能力为客户提供优质高效、多样便捷的融资服务,就依然能够获得客户的青睐, 而不会成为“21世纪的恐龙”。

  向资金组织商转型也是商业银行应对盈利增速下滑、拓展非利息收入的客观需要。2016年二季度商业银行净息差2.27%,较存款利率上限放开之前的2012 年初下降了48个基点。截至2016年二季度末,商业银行净利润同比增长3.17%,净利润增速持续放缓,不少银行净利息收入负增长。在此背景下,未来商业银行业务轻型化、表外化是大势所趋,而资金组织商与这一转型方向高度契合。商业银行可以为客户提供一站式、全方位的融资服务,重点发展顾问咨询、融资策划和交易撮合等中间业务。这不仅可以更好地满足客户需求,还可以优化业务结构,拓展非利息收入来源,形成新的利润增长点,促进可持续发展。
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