修订版《贷款通则》分歧难消 民间信贷阳光化仍缺推手

　　作者 赵红梅

　　随着新年银行信贷调控的收紧,不少中小企业及个人将融资目光投向了"地下金融",民间借贷市场又迎来"小阳春".但能让民间借贷从"暗箱"走入阳光地带的修订版贷款通则短期仍无出台时间表,为这个成长迅速却日益受到监管钳制的行业笼罩更多不确定性.

　　业内人士指出,加快推出贷款通则已是当务之急,给予民间金融合法化地位,合理引导民间资金流向,方能盘活上万亿元的民间资金,提升金融业竞争态势.

　　中国人民银行条法司司长周学东在中英非银行金融机构贷款研讨会表示,修订後的贷款通则(徵求意见稿)去年1月就基本形成,但现在仍无法出台,在小额贷款公司、民间信贷利率不得超过4倍与银行利率市场化、公司间贷款等问题上仍存在争议.

　　"我们在贷款通则上花了很大气力来弄,从去年成稿的40多款条文改到70条,後再又改到30条,但现在有些问题仍存分歧,(如)民间机构的利率争议也比较大,存在司法解释的问题,"他说.

　　在中国,银行体系垄断了所有信贷业务,民间信贷因风险及存在非法集资、高利贷等问题被视为"怪兽",是正统金融秩序之外入不得"厅堂"的紊乱之源.但大量中小企业及个人对资金极度渴求,而商业银行贷款门槛高、时限长,所以只能求助于民间信贷.悖论存在多年,问题仍在搁置.

　　有央行人士建言,"民间信贷市场应宽松看待,不要一棍子打死,要正视问题,监管不到位或者监管过度都会有问题,建议给民间资本提供出路,打开阳光通道,完善社会整个信用体系."

　　当前所要修订的《贷款通则》于1996年颁布,2004年首度全国性公开徵求修改意见,其後数年的搁置,到2010年1月的再度徵求意见,几乎推倒重来,4月国务院常务会议称,将修订出台贷款通则。

　　**贷款通则:几大分歧依旧待解**

　　早在去年举行的中英非银行金融机构研讨会上,周学东就曾表示,目前相关人员正在加大沟通工作力度,争取把修订後的贷款通则尽快上报国务院.但时隔一年,贷款通则何时出炉仍是个谜题.

　　一位接近监管人士表示,96版通则中的贷款基本是指银行贷款,而修订後的通则是针对广义上的合法贷款,旨在丰富信贷市场层次,将目前各地涌现的小额贷款公司、资金互助社,以及民间借贷行为,纳入通则之内.

　　他认为,通则的修订版几易其稿,依然在争议中,短期内仍达不成完全共识,分歧主要集中在小额贷款公司、企业间借贷、异地借贷、贷款能否用作股本性融资、最高利率限制、减免利息自主权上等问题上依然存在争议.

　　根据国家现行规定,民间借贷的利率不能超过同期银行利率的4倍,否则将被界定为"非法".若因为贷款利率过高引发纠纷,法律对高出的部分不予保护.但目前很多正常的短期信贷利率都超过4倍,且监管层及商业银行正酝酿推进利率市场化,利率市场化後如何看待这个问题还存在争议.

　　中国央行行长周小川去年末在参加财经年会时曾表示,"十二五"(2011-2015年)期间,中国将逐步推进利率市场化,以反映宏观调控的需要.同时,将选择有硬约束的金融机构放开其定价权.

　　一位接近央行人士还指出,"还有小额贷款公司及公司间贷款等问题存在争议,各方认识不同,协调难度较大,所以贷款通则的修订迟迟没有出来,央行现在正积极推进,短期内还未有时间表."

　　**民间信贷迎来"小阳春",亟待走出"暗箱"**

　　新年伊始,中国银行业信贷调控趋紧,民间借贷却越发活跃.业内人士指出,堪称中小企业融资"晴雨表"的民间借贷利率已有所抬升,虽然有助缓解中小企业的流动性压力,但外部监管缺位,资金流向有待合理引导.

　　中国央行研究局局长张建华在一论坛上表示,从去年一季度完成的民间借贷市场调查显示看,民间借贷约有经营性资金2.4万亿(小额贷款公司除外).从2008年实施宽松货币政策以应对全球金融危机以来,民间借贷利率先抑後扬,但资金供给占正规的金融信贷比重已从2008年的8.5%降至两年後的5.6%.

　　"民间信贷市场利率总体合理,2008年呈现下降趋势,2010年一季度以後有所回升,民间借贷利率和正规的信贷利率之差(加权平均利率)不到4%.最近从抽样方反馈信息来看,市场利率又有所上升."他并称.

　　央行南京分行李湘宁也表示,从江苏来看,中小企业民间借贷总量明显上升.目前企业民间借贷笔数略有上升,比上年升幅约为20%,从金融机构借款频率有所下降,民间借贷已成为企业的重要融资渠道之一.

　　有央行人士认为,尽管民间信贷缓解了中小企业的流动性压力,但外部监管缺位,资金流向尚有待合理引导.中国去年下半年以来部分生活消费品价格的不正常上涨及炒作,都离不开这些民间借贷资金的参与.

　　李湘宁就列举了一抽样调查显示,江苏省邳州市去年上半年有超过6亿元的民间借贷被用来收购大蒜,占比60%以上,导致蒜价非正常波动.中国民间信贷活跃的省份多在江苏、浙江、海南、湖南、山东、山西等.

　　央行人士建议,加快《贷款通则》修订版推出已是当务之急,实现民间金融的阳光化,建议开展试点建立"多对一"民间借贷的登记备案和披露制度.(完)