中小企业融资策略

黄能宝 原创 | 2011-09-29 23:00 | 收藏 | 投票
每个企业都会经历筹建创业、发展成长、持续经营、衰退转型等几个阶段。无论在哪个节点,都会面临或大或小的管理问题和经营困难。而资金作为企业的血液,其正常的运转犹如人体血液循般重要。下面就当前中小企业融资环境简,要分析企业如何应对。
随着人行最近12次调整存款准备金率,以及保证金分步纳入存款准备金的缴存范围,使得商业银行的资金面临枯竭,促使银行长期被人们形容的“嫌贫爱富”现象进一步放大。资金只会进一步向国有大中型企业、上市公司、大型民营企业等偿付能力强的企业靠拢,而这些企业往往并不是最缺钱的那一拨。需要急着输血的中小企业特别是民营企业,是已经无法从银行渠道获得正常融资,哪怕上浮30%甚至更高。绝大部分都已经转向民间资本如高利贷、担保公司等。可怕的是,一旦这些高利贷等民间渠道资金投向回报不明朗,直接将导致企业资金链断裂,现在民间资本和民营企业同样发达的浙江省,大量出现跑路门,老板或失踪或跳楼。据统计,今年温州4月以来27家“跑路”的企业都与民间高利贷有关。
中小企业在随着在传统行业利润率不断下压而无法获得突破时,可能会选择更具有投机机会的房地产、民间借贷等有暴利预期的行业。一方面,传统行业作为实业,可以为企业获取一定额度的资金,然后再转移到其他行业,直接将资金链拉长,在资金周转的过程当中,如果哪个环节出现问题,就会将整个资金链牵动而出现崩盘的后果。因此,对于中小企业老板来说,在面临投机机会时,一定要慎重考虑自己的投资是否过快,短期能应付的资金长期是否能承受,“短债长投”不是维持企业生存的法宝。
我身边就有一位在本地经营不错的民营企业家朋友,已经有几家业务相关联的企业,年产值达到3、4个亿。也是因为这样,去年当地的政府官员极力推荐他去收购一家刚刚起步但投资近1个亿的相关产业企业,但是他并没有为之所动。朋友在仔细了解这家企业情况,他们的投资大部分是靠短期借款支撑,而这家企业有国资背景的股东可以为其提供担保,勉强能维持。如果自己收购之后,如何去解决这个企业的短期借款周转的压力?对于传统行业来说,除了节流外,需要靠大规模生产去摊销固定成本,提高利润率。朋友最终是放弃收购现在看来是非常明智之举。
中小企业受限于本身的实力,一味扩大规模,靠高举债拉长战线实在是高风险而很难有高收益的事情。笔者想到如下应对方法:
一、立足于自身产品,专注于本行业,稳扎稳打,通过科技创新,提高核心竞争力,才不会跑输于市场。
二、在经济环境不断趋紧的当下,要“广积粮、缓称王”,销售回款、能拿到的资金要尽快落实到位,储备过冬再合适不过。
三、充分研究商业银行特别是股份制银行对中小企业推出的融资方案。如哈尔滨银行“1+N批量小额贷款”、华夏银行的“龙舟计划”;利用大客户的融资信誉,开展应收账款保理业务,提前收回货款用于周转,解决流动压力。
四、充分发挥当前政府给予中小企业的扶持政策。如国家科技部对中小企业推行的创新基金项目,包括了无偿资金补助、贷款贴息等;如芜湖市政府对当地企业实施的“小巨人”计划,在通过相关程序验收,连续5年可获得当地政府100万元/年的扶持资金。
       虽然经济和金融环境不容乐观,市场最终还是会给有准备的企业带来巨大商机,市场经济的自我调节,也会给中小企业发展带来新的机遇和挑战,不打无准备的战,活在当下是王道。
(中小企业困难时期的老板应对思路之二­——中小企业融资困局,黄能宝)

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