金融观察：“三马”联手试水互联网金融意味着什么

　　

　　近日，在中国平安的中报业绩发布会上，中国平安董事长马明哲证实了将与阿里巴巴集团董事局主席马云、腾讯董事会主席马化腾共同建立合资公司试水互联网金融的消息。“三马”联手试水互联网金融意味着什么？或许意味着互联网金融模式从此进入到一个新阶段、新平台、新纪元。

　　作为一种不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，在互联网金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交网络降低了信息处理成本，资金供需双方直接交易，可以达到甚至超过直接融资、间接融资的资源配置效率，因此它能够在促进经济增长的同时，大幅减少交易成本。在美国，2006年成立的美国Prosper公司拥有125万会员，促成了3.07亿美元的会员间贷款。2007年成立的美国“Lending Club”公司，以Facebook为平台做会员贷款业务，到2011年已贷款5.9亿美元，利息收入5100万元。

　　在国内，不管是小微企业融资需求，还是个人消费贷款需求，银行与客户之间存在着信息的高度不对称性，面临客户申请贷款难和银行贷款发放难的“双难”困境：客户一时难以寻找到最适合自己的融资产品，银行反映难以找到符合要求的目标用户。针对这一问题，融360在国内率先搭建了融资贷款搜索平台，其模式是自己不参与交易，而是引入多元化的银行产品和大量专业银行业务人员，让用户和业务人员直接联系对接，进而打造的一个全方位的满足用户和银行需求的融资贷款产品直销平台。

　　从阿里的小微信贷，到腾讯被传进军金融证券，再到平安、阿里、腾讯“三马”合卖保险，互联网企业正一步步朝着金融领域渗透。如阿里信贷是阿里金融针对阿里电子商务平台小微企业开发的纯信用贷款产品，其通过两家小额贷款公司——浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司和重庆阿里巴巴小额贷款股份有限公司进行运作。2012年上半年，阿里金融累计向小微企业投放贷款130亿元。由170万笔贷款组成，日均完成贷款接近1万笔，平均每笔贷款额度仅为7000元。

　　平安、阿里、腾讯“三马”计划在上海注册成立一家新公司，利用马云、马化腾两家的腾讯社交网络、淘宝支付宝网上数据中心为基础来尝试互联网新金融，其涉足的不仅仅是网上卖保险，而是一整套综合金融服务，进而实现一个客户、一个账户、多个产品。毕竟，金融与互联网两者的深度融合前景吸引着众多有识之士。根据易观智库的调查，截至2011年底，网银注册用户数达到4.34亿，2011年中国网上银行市场全年交易额更是达到惊人的780.94万亿元。

　　对于数量庞大的中国互联网用户来说，互联网金融模式的推进不仅意味着在线消费产生的支付行为以及金额惊人的网银交易。或许在不久的将来，在线购买保险产品，在线申办消费贷款、在线申办经营贷款将成为一个客户普遍性的行为，这将对现有金融服务模式造成较大冲击，进而促进整个金融服务能力和水平的提高。当然，如何加强对这一领域的金融监管，确保交易资金安全，将是一个亟待解决的重大课题。不管怎么样，科技发展对金融业的影响是越来越大，如何适应这一变化将成为监管者、商业银行、IT大佬、互联网用户的共同课题。