互联网金融:重在商业模式与专业技术的结合和创新

蓝春锋 转载自 中国金融新闻网 | 2013-11-08 12:35 | 收藏 | 投票

  多位金融界以及互联网业内人士都为互联网金融下过定义,不过目前来看并没有权威的定义方法。但是有一点是共识,互联网"开放、平等、协作、分享"的精神正逐步渗透到传统金融业态中。两者的融合是大势所趋,不同的融合方式和技术手段的采用会催生出不同的细分行业。

  国内第一家也是目前发展规模最大的P2P企业宜信创始人唐宁先生在最近的一次互联网金融会议上表达出这样的观点:未来互联网金融发展,商业模式和专业技术及产品将越来越重要。国内某大学负责互联网金融研究的专家在一次公开讲座中赞成这一观点,并且预测未来互联网金融的趋势之一是商业模式和专业技术互相融合,互相补充。华创资本合伙人熊伟铭认为,现阶段创业者进入互联网金融领域一定要在模式或产品方面有竞争力。

  纵向来看,在2003年之前,互联网金融企业还没有走入国内公众的视野。成立于2003年8月的易宝支付是国内较早成立的第三方支付公司,属于支付模式的创新。2004年成立的东方财富网很快为人们所知,原因之一是我国基金行业在当时进入了迅速发展的时期,东方财富网最大程度上满足了投资者实时查询基金净值的需求。同年,支付宝产生,方便淘宝用户进行交易,但起初支付宝并没有获得淘宝用户的信任。随着淘宝商户的数量猛增,用户积累迅速,支付宝口碑逐渐建立起来,从最初使用支付宝需绑定或通过某银行借记卡或信用卡进行支付,发展到目前支付宝无需绑定银行卡,可以直接进行透支消费。随后,在我国P2P(Peer To Peer即个人对个人网络借贷)模式的公司中,宜信成立于2006年,是我国成立最早也是目前市场占有率最高的P2P企业。一直到2012年之前,几乎每年都有2家左右具有一定影响力的互联网金融企业产生。2013年,业界人士称该年为我国互联网金融元年。这一年产生了包括余额宝、她理财、众筹网等多家互联网金融产品或企业。以互联网金融为主题的各类峰会、论坛、沙龙等活动几乎从未间断。互联网金融以闯入者或搅局者的身份在各大媒体出现,似乎有威胁传统金融的敌意。

  简单来看,互联网金融并非独立于传统金融和实体经济而独立存在,并且互联网金融模式的产生都伴随着传统金融、实体经济某一领域的发展,将传统金融服务网络化、平台化。在刚刚结束的首都金融博览会上,中国人民大学教授吴晓求在"2013年中国金融年度论坛"上作了演讲。吴晓求表示,目前我国尚无互联网金融,而是仅仅具备互联网金融的雏形,但金融与互联网技术存在天生的基因匹配,后者将促进金融核心功能的更高效发挥。

  总结来看,互联网金融的模式大致包含以下几种:P2P模式。主要企业有陆金所、宜信、人人贷等。这类模式的企业虽然目前实质上仍无法摆脱线下运营的模式,甚至存在很多弊端,但是它们可以覆盖到一部分无法在银行获得资金并有一定资质的客户的需求,业内人士会用"草根金融"来形容。进一步规范P2P模式企业的发展,严格控制其风险,一定程度上可以改善我国中小企业融资难的问题,最终形成高端线下、草根线上的借贷格局。

  大数据金融模式。主要企业有阿里小贷、京东商城和苏宁云商。这类企业由电子商务起家,利用自身拥有的庞大的非结构化数据优势,布局营销、以某种计算方式或方法预测客户行为并进行有一定创新意义的风险控制。

  第三方支付模式。主要企业有拉卡拉、支付宝、易宝支付、财付通、银联在线等多家企业。

  互联网金融门户模式。主要企业有好贷网、融360、91金融超市、大童网、好买基金网等。这类模式主要是依托目前传统金融机构的产品而存在,方便用户进行产品选择和比较,从而进行线上购买。不同于余额宝和百度百发,这类企业没有庞大的客户基础,扩大自身影响力,以低成本获得高点击率是企业成长的关键。

  传统金融机构业务互联网化模式。如目前各家银行将传统业务互联网化、移动化以及其他模式,包括建行"善融商务"、交行"交博汇"、民生银行直销银行、工行电商平台和中行的"中银易商"等。此外,还有金融机构和互联网企业合作的模式:如天弘基金与支付宝合作的推出的余额宝,华夏基金与百度合作的百度百发理财,保险公司方面的众安在线保险等。合作的模式可以营造出金融机构与互联网企业之间双赢的局面:一方提供产品,另一方提供渠道。目前大机构之间倾向于采用这种双赢的模式。

  还有一些发展刚刚起步,在我国影响力能否如以上几类模式仍然需要进一步关注。如众筹模式,是指用团购+预购的形式,向网友募集项目资金的模式。包括点名时间、36氪、追梦网等。帮助女性做理财规划的网站,如她理财。这类网站可以以更低的成本和更易为年轻人接受的方式普及投资者教育。还有以比特币为代表的虚拟货币。

  实际上,我国互联网金融的各类模式基本上在美国都可以找到原型,据业内人士介绍,目前我国的互联网发展状况与美国1996年到2000年接近。虽然已经有众多的模式和各模式下众多的企业存在,但是互联网金融领域依然存在着巨大的机会。而在已经发展了7年之久的P2P行业,目前业界已经有声音认为该行业已经是一片红海,鱼龙混杂,不适宜新企业加入。但是来自惠人贷的一位管理人员表示,对于技术不足、尤其是风险控制不到位且商业模式只是进行简单模仿的企业来说,加入P2P行业就意味着进入一片红海。而对于真正进行技术创新和模式改进的行业,P2P领域依然是蓝海,这个领域有很多可以发挥的空间。

  随着利率市场化的推进,市场对金融产品的需求会突增,这对金融机构而言是挑战也是机会。在这一发展过程中,互联网金融可以有更大的作为。

  对于想要进入这一领域的创业者而言,可以从多个角度进行思考和创新:商业模式方面能否对传统金融在时间、空间和服务对象上进行二次挖掘和延伸,能否降低人工成本、运营成本;产品方面是否充分利用到大数据处理、云计算等技术手段,以及在券商中已经相较成熟的量化交易。最为重要的一点,也是挑战性最强的一点是风险控制。

  在我国,金融界人士尤以银行从业者为主,一直以来并不承认国内P2P模式是真正的互联网金融,多半原因在于这类企业只是模仿银行的业务模式,而在风险控制方面事实上比银行要差。即使在美国,利用大数据得出的信息和美国三大信用局给出的个人信用数据,P2P企业的不良贷款率仍然十分惊人。从维基百科上翻译得来的一系列数据显示,美国发展较为成熟的P2P企业Prosper,在2006至2008年之间共贷出28,936笔贷款,所有这些贷款到期后共收回18,480笔,共有10,456笔贷款违约,违约率高达36.1%.而在总额达178,560,222美元贷款中有46,671,123美元违约,损失率也达26.1%.在我国,没有任何一家金融企业可以承受这样高的违约率。因此,互联网金融想要摆脱"披着互联网外衣的金融"这一称号,关键在于利用现有网络手段、大数据和云计算,互联网金融能否找出有效识别风险和控制风险的方法。(见习记者 王佳)

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出生于赣南,求学于京西,就业于浙北,金融从业20多年,持续关注金融对经济\经济对金融的影响。本站为本人学习及原创作品刊发网站,转载文章仅供本人学习之用途,版权归原作者,原创作品若转发引用请注明出处。
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