西部民间借贷问题

冯鹏程 原创 | 2013-07-20 13:00 | 收藏 | 投票
中国资本运营专家、对外经济贸易大学中国资本运营研究中心主任冯鹏程教授近日接受《内蒙古日报数字报刊》的专访,讨论到我国西部,尤其是呼包鄂一带,民间资金数量相当庞大,巨额民间资金如何实现安全投资的问题。冯鹏程教授认为,内蒙古是国家重要的能源基地、新型化工基地、有色金属生产加工基地和绿色农畜产品生产加工基地,我区的许多中小企业和项目都具有极大的发展潜力,适合于私募股权投资。冯教授对记者说:“私募股权投资基金最大的一个特点就是基金管理人不仅仅是帮助被投资人获得发展所需的货币资本,基金管理人还会利用自身管理学、金融学、市场学等多层次的专业知识帮助被投资企业稳健有序地发展,而这部分管理技能是很多处于初创期和成长期企业的管理层所不具备的”
采访原文如下:

携手PE:财富倍增成为可能
   □本报记者 齐 新
  “从理财角度讲,私募股权投资(PE)是一种专家理财。私募股权投资具有投资周期长,风险相对较高,但投资收益也相当可观的特点。那些成功的私募股权投资,它们的投资收益能达到本金的几倍甚至几十倍。”中国资本运营研究中心主任、汉富资本高级合伙人、内蒙古资本运营与管理科学研究院院长冯鹏程教授对记者说。
  
  PE在我区方兴未艾
  据媒体报道,在我区西部,尤其是呼包鄂一带,民间资金数量相当庞大,因此,民间借贷极其活跃。在发生“鄂尔多斯石小红事件”和“包头金利斌事件”后,我区西部的巨额民间资金如何实现安全投资,成为有关方面的关注焦点。冯鹏程教授认为,对于那些有能力携手PE的投资者来说,私募股权投资不失为他们实现财富增值的最有效途径之一。
  据了解,私募股权投资基金主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,它的销售和清算都是基金管理公司与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行,一般无需披露交易细节。私募股权投资基金一般投资于私有公司即非上市企业,多采取权益型投资方式,比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业。私募股权投资基金投资期限较长,一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。一般而言,私募股权投资基金成功退出一个被投资公司后,其获利可能是3~5倍,在某些项目,这个数字可能是20~30倍。私募股权投资基金最大的一个特点就是基金管理人不仅仅是帮助被投资人获得发展所需的货币资本,基金管理人还会利用自身管理学、金融学、市场学等多层次的专业知识帮助被投资企业稳健有序地发展,而这部分管理技能是很多处于初创期和成长期企业的管理层所不具备的。
  
  开展PE一举两得
  冯鹏程教授认为,内蒙古是国家重要的能源基地、新型化工基地、有色金属生产加工基地和绿色农畜产品生产加工基地,我区的许多中小企业和项目都具有极大的发展潜力,适合于私募股权投资。在我区广泛开展私募股权投资,可以同时解决中小企业发展资金匮乏和民间资金安全高效投资等问题。
  据了解,选择私募股权基金需注意如下事项:一看基金管理公司团队,主要包括核心人员的经验、团队的稳定度、公司治理结构、激励机制等;二看基金管理公司的投资策略、理念与风格,包括管理人对目前宏观经济和行业的看法,最新的投资策略变化,选择项目的方法,储备项目的情况,投资后管理的方法等;第三看投资业绩,包括所有已投资案例的近况、对赌执行情况、旗下基金的运行,例如分红、认缴出资、退出项目量等。据介绍,私募股权投资风险较高,因此投资人需要广泛了解情况、慎重选择和科学决策。

采访链接:http://szb.northnews.cn/nmgrb/html/2012-02/21/content_905365.htm
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个人简介
冯鹏程教授 全国著名资本运营专家 对外经济贸易大学中国资本运营研究中心主任、教授 中国人民大学经济学博士 厦门大学工商管理学博士后 北京大学总裁班授课教授 清华大学EMBA班授课教授 中国人民大学EMBA授课教授
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