揭密:银行储蓄存款究竟都去哪儿了?

张平 原创 | 2014-04-18 10:46 | 收藏 | 投票 编辑推荐

 根据央行日前公布数据显示,3月末,人民币存款余额109.10万元,同比增长11.4%,分别比上月末和上年末低1.1个和2.4个百分点。从存款增幅来看,一季度人民币存款增加4.72万亿元,较去年同期的6.11万亿元少1.39万亿。而进入4月份之后,国内银行面临的存款压力依然未见缓解。4月前两周,工、农、中、建四家大型银行存款呈现高达1.9万亿人民币的负增长。

面对银行储蓄存款外流的局面,各大银行一面给拉存款的业务员增加压力,另一方面上浮定期存款利率。4月初,广发银行宣布正式对两年和三年期的定期存款利率上浮10%。而在此前,建行、农行、工行和中信等多家银行也已经上浮了定期存款利率。很多业内人士也惊呼,银行的储蓄存款究竟去哪儿了呢?笔者就对此进行分析。

首先,今年一季度,住户存款增加3.29万亿元,非金融企业存款增加3199亿元亿元,财政性存款增加930亿元。去年一季度,住户存款增加3.70万亿元,非金融企业存款增加1.61万亿元,财政性存款增加931亿元。

两者经过对比我们发现,今年一季度少增的1.39万亿元中,住户存款少增0.41万亿元,非金融企业存款少增1.29万元。足见非金融企业存款增加乏力的影响远比住户存款要大得多。

另据资料显示,仅今年41日至410日,就有百余家上市公司发布购买理财产品的公告,规模超百亿,而从年初至今,上市公司购买的理财产品规模更是达到数百亿。此外,据同花顺统计数据显示,2013年间,上市公司有1300多笔投资用于购买理财产品,除部分信托理财产品以外,绝大多数是银行理财产品,涉及多家上市银行,规模达到1434.9亿元。而2012年,这一数据仅146.5亿元。看来,非金融机构的钱都投资在购买理财产品上去了。

再者,网上销售的货币基金方兴未艾,余额宝自去年6月成立,现在已经发展到了拥有客户8000余万,资金规模突破了4000亿元。网上的货币基金对于居民储户最大的吸引力是投资回报高、门槛低、采取T+0方式,而现在的银行存款,对其已经毫无竞争之力。预计银行业如果存款利率再不进行市场化变革,那么更多的居民储蓄资金将涌向余额宝、财富通这类的互联网理财产品。

最后,外汇占款增幅下滑也是存款增幅减少的原因之一。央行数据显示,20142月央行口径外汇占款余额为270407.88亿元,较20141月末增加1192.54亿元,不足2000亿,虽然连续第8个月正增长,但增幅出现明显回落。受结售汇制度的影响,外汇占款增幅减少,基础货币投放也在减少,储蓄存款相应减少也在情理之中。

银行存款增幅减少了,这些钱都去哪儿了?笔者认为,在当前存款利率还没有完全市场化的情况下,潜在的物价指数正在上涨,银行存款利率又被严重低估,大量原本是银行的存款都涌向了理财产品、货币基金、信托计划,甚至互联网金融等新型投资领域,金融严重脱媒早已是不争的事实。

国内银行已不像之前那样可以坐吃金山。短期内,银行面临最大的挑战在于,一方面第三方网络支付平台,正在鲸吞转账、支付等中间业务的利润空间,另一方面货币市场基金等多渠道的投资领域,正吸引存款流出传统银行,所以银行改变不了储户只能改变自己。商业银行只有结构创新,在新战场奋力一博,才有可能挽回储蓄存款流失的困境。

 


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