股东“逃离”农商行:股权频被转让,不良上升

孙用云 转载自 中国经营报 | 2018-08-13 11:29 | 收藏 | 投票

 

股东“逃离”农商行

截止到8月9日,阿里拍卖平台的数据显示,今年以来有关农村商业银行股权拍卖或变卖的信息近1800条,而未来一个月内有关农商行股权的拍卖或变卖的信息近350条。农商行股权频繁转让的现象引起了市场的关注。

记者粗略统计,近期有一些农商行的企业股东和个人股东因兑现、司法纠纷、监管政策等多种原因转让股权。而面对金融监管的升级、经济放缓、竞争的加剧,未来地方农商行经营环境或将面临挑战。

股权频被转让

阿里拍卖平台数据显示,今年以来被拍卖的农商行股份规模大小不一,起拍价少则几万元或几十万元,多则上千万元乃至上亿元。例如,浙江萧山农商行则有其股东浙江翔盛集团持有的1.17万股股份即将拍卖,起拍价共计逾6亿元人民币。

其中一些正在IPO排队的农商行或披露上市意图的农商行股权转让频现。

某交易平台的一位农商行股权交易经纪人告诉记者,目前该平台正在转让的农商行股权的背后原因各有不同,有的股东是因为急于资金周转,有的是因为某农商行有上市预期,而股东意愿提前兑现去投资其他渠道。

也有一些银行股东涉司法诉讼,股权被拍卖。例如,近日北城致远集团持有的重庆农商行内资股400万股和安徽金安管业集团持有的安徽金寨农商行1300万股股权被整体拍卖,均因持股股东卷入多起合同纠纷、民间或企业借贷导致股权被法院拍卖。

另据了解,邯郸远洋实业集团因为“两参一控”股权管理政策的原因,目前筹备转让河北邯郸农商行、涉县农商行、魏县农信社三家地方性银行股权。

另外,也有一些企业转让股权以获利兑现。作为成都农商行的发起设立的股东之一,鸿博股份目前正在挂牌转让成都农商行3000万股股份,转让底价为1.04亿元,这也是鸿博股份在2015年减持近半数持股后,进一步出清该行股份的行动。据了解,鸿博股份所持成都农商行股权的初始成本仅为每股1.43元,按目前每股约3.5元的价格成交,可为该公司带来逾6000万元的投资收益。

更有银行股权转让不合规而遭到监管部门的否决。今年以来新疆喀什农商行的股权转让频发,尤其是8月8日该行股东变更股权受到了当地银监局的否决,引起市场关注。作为新三板首家挂牌的农商行,喀什农商行的业绩并不亮眼,截至2017年末,喀什银行的利润总额大幅下降19.08%、不良率也连年上升。另外,记者注意到,除了喀什农商行外,新疆博乐农商行、阿克苏农商行均在新疆产权交易市场挂牌转让。

农商行不良上升

与上述农商行股权频频“被甩卖”不同,目前个别有上市预期的农商行也吸引到了股东主动参股,例如新城控股(25.400, 0.88, 3.59%)入股江南农商行的行动。

7月27日,新城控股公告表示,该公司全资子公司上海雅聚置业拟以9.73亿元收购江苏新启投资有限公司100%股权。而后者持有江南农商行3.49%股权和江苏镇江农商行9.99%股权。本次交易完成后,新城控股将通过江苏新启持有两家银行股权。

作为区域性金融机构,农商行的贷款投向多集中于当地的小微企业及农业,受当地的经济状况因素影响较大,风险集中度高。而随着近几年经济放缓,制造业的下滑,一些农商行的坏账也在暴露。

近一个多月以来,部分农商行不断被爆出不良贷款率大幅度上升的现象,甚至达到20%左右。河南修武农商行的不良贷款率由2016年的4.13%上升到2017年的19.54%,山西侯马农商行的不良率由2015年的2.99%上浮到2016年的28.34%。

对于农商行不良大幅上升原因,业内观点分析是因为监管政策引导银行主动暴露不良,例如监管部门要求银行贯彻不良贷款偏离度的要求,逾期90天以上贷款纳入不良贷款计算。

对此,招商证券银行业分析师邹恒超认为,主要有认定标准趋严带来的不良显性化、非真实转让的不良资产回表以及公司治理水平较低三个方面的原因。而细究其背后原因,不良的历史包袱和公司治理的先天不足更甚于经营的短期恶化。

“从短期的经济形势来看,因为经济下滑,银行的风险逐渐暴露,是一个短期的趋势。” 浙商银行首席经济学家殷剑锋认为,“无论从企业贷款的角度,还是从居民存款的角度,对于银行传统的存贷款业务的需求一定是逐渐下降的。未来,特别是以传统存贷款业务为主的银行的业务空间一定是越来越小。”

责任编辑:张宁

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