基于区块链技术的企业票据融资营销
张京宏
引言
区块链的概念从普及到应用，已经有些年头了。基于区块链概念的技术开发，也有不少，其中比特币是一个比较著名的例子。国内关于区块链技术在企业应收账款融资、产业链融资、金融票据融资领域的应用探索，也不少，但真正做起来的，基本没有。做不起来的原因是多方面的，其中区块链技术探索的人员因素是重要的原因，人员基本互联网技术出身，有强烈的互联网思维定势，做区块链局限于互联网，缺乏下沉动作，几乎没有延伸到用户行为、产品历史价值、商品和消费者链接，因此导致区块链技术的探索更多停留在两个层面：一个是走正道的，停留在融资、烧钱层面，始终不能实现用户数量的指数化成长和盈利稳定化;另一个是走歪道的，利用区块链概念为工具，炒作ICO，圈钱，割韭菜。中国政府在2017年9月4日发文件，禁止ICO和类似比特币交易（参考： 《利息伦理和借贷投融资》，张京宏 著，经济日报出版社，ISBN978-7-5196-0498-1，2019年4月出版，P107页）。
随着政策导向和监管进步，逐渐出现了区块链技术探索的一些良性趋势。在走正道的基础上，逐渐由区块链平台研发者开始关注用户行为价值，关注产品或商品的历史信息价值，关注消费者即人和商品的链接。众多的良性探索中，正创区块链结合物联网、大数据、关联营销、会员管理等功能的套索，已经部署在不同的行业，逐渐落地运营。本文就区块链技术应用到企业票据融资营销的相关问题，进行分析，以抛砖引玉。
一、现行企业票据融资的痛点
本文所说的企业票据，主要是商业承兑汇票，不包括银行承兑汇票。传统银行授信模式下，信用价值集中在持牌金融中介机构，包括银行、保险公司、信托公司、证券公司等，商票作为企业信用的载体，出票人主体整体信用弱，导致商票流通性差。从1996年《票据法》颁布开始直到2018年，商票在整个票据流通中的比例始终没超过20%。这20%还主要是中字头的（中铁、中建、中石油、中石化）商票、地产商票（恒大地产、融创地产、华润地产）为主。其他商票，那怕是上市公司或号称核心企业，商票难以流通，或在一个封闭范围内定向流通，这种定向流通算不上真正意义的流通。
综上所述，企业商票的核心痛点就是缺乏流动性。缺乏流动性的根本是出票人企业的信用价值弱。因此，商票发展的约束力量，始终是出票人企业的主体。
二、区块链技术下的解决方案
在区块链技术下，商票融资的评审依据，可以从只依赖出票人主体延伸到可以跳过出票人主体去依赖消费者，即终端买单者。区块链技术为实现这一设想提供了技术工具。
比如A企业为运动鞋制造销售企业，产品有销路，想融资扩张。约束条件是银行信贷资源紧张，不能支持。A企业进行社会资本融资，年化资金成本在15%-20%，几乎剥夺了企业赖以扩张的绝大部分利润，难以承受。于是造成了融资难、融资贵。
区块链技术介入后，A企业可以给所生产的每双鞋生产过程中增加原产地二维码LOGO，载入后台区块数据库，记载扫描的次数、地址、GPS定位经纬度值等。企业以每双鞋子的实际销售价格为抵押，进行融资，比如融资额度为总价格的70%。A企业获得资金，以银行贷款利率支付资金成本，有利于企业发展，而资金提供方提供区块链结算系统，直接对接A企业每日结算终端，即可完成操作。
这种操作不同于过去说的存货质押融资。存货质押融资的一个执行难点是存货变现能力，包括变现的折扣和变现的速度。区块链技术下的操作针对的流通中的可销售商品。 传统存款质押融资操作是，所质押的存货，极有可能是滞销或难以变现的。
三、区块链技术下的基于出口境外应收账款票据融资兼防止骗取出口退税解决方案
在区块链技术下，以某享受国家出口退税补贴的行业相对标准的产品为例。出口企业B过去的操作是，向国内保理或国内资金提供方提供国内销售合同、外贸合同、担保承诺合同、销售发票、应收账款商票、装箱单、提单、中信保保单等，获取融资支持。货物到境外港口比如韩国后，立刻转越南再转回国内，然后继续出口，每这样转一圈，就能取得出口退税补贴，补贴税率11%-16%不等，这其实是骗取国税，骗取国家财产。一旦区块链二维码刻印在产品上之后，通过GPS定位和扫描监控，货物随时的位置可控，保证了融资资金切实是支持了那些踏踏实实经营的企业，也防止了国家税款被骗取。行业内的人士都应当清楚阿里一达通前几年的教训。建议国税局相关领导和同志看到本文后，可考虑使用区块链技术。
四、小结
目前这些区块链技术发展迅速。笔者和相关区块链平台的创始人或技术关键人面谈交流时，深刻洞察到这其中的巨大作用。区块链技术的落地改变了一个逻辑，即在涉及融资、投融资借贷的交易中，思维模式从“我信你”转变成“你坑不了我”，这是划时代的进步。所谓“我信你”，就是传统授信模式，你有房子，那就房抵贷，你有汽车，就车抵贷。所谓“你坑不了我”，重点是解决技术手段实现了流通中商品的大数据物联网监控，这些商品本身承载的价值，足以融资。过去叫动产融资，说中小企业动产占总资产比重均在70%以上，是很大的市场。本文在此进行分析，希望对读者和相关专业人士能有帮助，并能切实解决问题，促进经济增长和社会发展。
（完）
