2021年最大的投资机会在左侧交易途中的周期类

刘万军 原创 | 2021-03-12 08:18 | 收藏 | 投票

    掐指一算,始于2019年1月的上涨至今已经历时两年多,在这个长波段上周周期中先后出现两条主线,一就是贵州茅台为首的茅台类个体非理性疯狂上涨,至今许多个体较启动位上涨已几倍,甚至几十倍,而且上涨周期贯穿始终,二就是在科技兴国的大背景下,科技股的异军突起,使得科技股大涨,主要出现去年上半年,拉升速度快,持续时间短一些,那么2021年最大的投资机会在哪呢?

   我认为在于周期类,因为无论是茅台类,还是科技股,经过大幅非理性拉升后,实践已经证明绝大部分个体已经筑就历史大底了,接下来的机会只是反弹,而不可能反转,是逃顶下的右侧交易机会,其高度受限,从理论上说只是下跌的幅度过大,也会反弹的幅度较大,但右侧的交易下的底是深不可测的,我们可以看看去年科技股的调整历时8个月,而且大部分个体相对最高位都腰折了,有些在腰折的基础上又下跌了一定的幅度,从这个角度说茅台类的下跌,特别是受益茅台大涨的白酒板块许多个体会腰折再腰折。

   为什么说2021年最大的投资机会在周期类?周期类上涨的逻辑是什么呢?首先周期类个体在本轮牛市中几乎没上涨,但周期类质地是非常好的,无论是从业绩,市盈率,价格等方面来说都是非常好的,比如银行许多破净,市盈率仅2倍,再如基建市盈率也多在10倍左右,市场中没有只涨不跌的股票。也没有只跌不涨的股票,更何况相对2015年牛市之巅,这些个体已经沉淀了6年,俗话说横有多长,竖就有多高,再者由于市场的个体增多,而资金又相对有限,造成本轮牛市的特点在一些市场人士看来是结构性的,在我看来应该是轮动的,只要市场有价值洼地,资金会进入并逐渐抬高底部,只不过要有几个适合交易借口和环境,如果茅台类报以核心资产,科技类在科技兴国的背景下,而最近周期类先期表现的有色板块建议在通胀预期下资源性投资机会,而且我们也看到周期中有色涨过之后,钢铁,水泥接力,自然就想到接下来基建将接力,所以中国电建,中铁等中字头基建最近的机会是确定性,而待经济逐步复苏下,周期类中最低估的银行将引来主升机会。

   白酒,科技的交易机会属于套顶下的右侧交易机会,而周期类6年来一直处于底部震荡阶段,一旦启动上升是左侧主升的交易机会,其高不可见,资金的有限决定了推动的是轮动行情,从前期的有色,到近期的钢铁水泥不难看出周期类的上涨正在途中,并往周期内部不断蔓延,所以我说2021年最大的投资机会就在左侧交易途中的周期类!

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鲁迅说:我们自古以来就有埋头苦干的,有拼命硬干的,有为民请命的,有舍身求法的……而往往不为各种利诱所动,才是真正的民族脊梁.采民意,抒民情,代民声;声音来自于人民,服务于人民! 学术交流:happyprince-2004@sohu.com
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