“国庆节”前，笔者提出节后将有“补涨行情”、建议6成仓位之下，买进有色金属、银行股和指数基金；节后行情如约而至，贵金属和普通有色表现突出。
对于大盘走势，笔者不敢妄言。在“怎样看待10月开门红”中提出：与9月相比，最大变数来自于解禁股，宜保持密切关注，一旦与预期相悖就及时调整（http://changed.blog.hexun.com/38377231_a.html）。从最近三个交易日的成交量来看，两市持续不足1500亿，显然观望情绪仍然浓重。
但是，资源品板块是例外，目前已到至少了用中线眼光来投资的阶段了；更重要的是，资源品已经告别无基本面投资的阶段，正转向由真实需求复苏所驱动。并且，这是跨市场、跨地域的大联动。
而在具体投资中，笔者看好两大类、三种资源类品种（无论在期市还是股市）。所谓两大类，一是指处于绝对上游、作为资源品的开采和供应商，典型如石油开采企业、煤矿采掘业、农业种植业；二是指处于工业链条的上端或中端，对资源品进行深度初加工、又是下游厂商的原料供应商，典型如化工业。
而对众多资源品种，看好的是与经济和工业、消费复苏联系密切，并且供应弹性非常小的品种。即有色金属（含贵金属）、煤炭石油和橡胶。农业股、糖业股也有交易性机会，但考虑到供应端周期比较短、并且供应能力弹性大，不作为重点持仓品种。据此，笔者今日初步建立如何持仓组合（http://mymoney.hexun.com/stock/2009/Account.shtml?id=228178）。
对于不掌握开采环节、纯粹原材料消费厂商，笔者一个半月前是主张回避的：（见“宏观经济演化中的分段投资逻辑”，http://www.chinavalue.net/Article/Archive/2009/8/28/187606.html）。此期间的走势也基本符合判断。但现在，转变观点的原因是：全球经济“二次探底”的可能性已很小、澳洲加息更强化了市场的这种预期。事实上，真实需求的复苏，也使得这类企业逐渐获得成本转移的能力。作为先导指标，BDI指数更可作为重要考虑指标（相关前期研究是“三项指标研判大宗商品走势”，http://www.chinavalue.net/Article/Archive/2008/10/25/140959.html）。
但从近日的盘面来看，不少朋友仍然抱着短线思维看待这个板块，盘中出现剧烈振荡。事实上，这正是逢低买入良机，有充足时间和兴趣的朋友，也可在过渡阶段尝试“T＋0”波段操作，15分钟线是不错的参考指标。
