深创投所投项目75%集中高新技术产业

靳海涛 原创 | 2010-08-26 15:14 | 收藏 | 投票
关键字:项目 创投 产业 高新技术 

   我下面简单的说两句,从另外一个角度,就是我们这个创投对新兴产业关注哪些方面,因为这个题目也挺大,所以也只能简单的做一个介绍,我这里列举了8个方面,第一是自主创新的高新技术产业,这里面重点关注信息技术、生物工程、新能源、装备制造、新材料等等,这都是惯常的理解。我认为这个行业是最重要的,中国的高科技产业应该是获得第一位的重视。深创投成立10年来投的280个项目中,75%是在这个行业中,我们到今天为止在全球16个资本市场已经有60个项目IPO,也是75%在这个行业,我们认为,作为一个中国人,应该首先支持脊梁产业的发展。在这个行业里,我们的看法是知识产权的保护,也就是你的专利期限等等,你的门槛是不是高,不能是门槛一迈就过的,你的替代性的研究,所谓替代性就是你替代别人,把人家革命,如果你被人家替代,就是被革命,我们当然希望革命别人,不希望被别人革命,还有它的天花板效应,也就是它的市场空间有多大。我们还感到要投明星和幼童,而不去投金牛,瘦狗不投大家都明白,而且金牛我们也不投。我们也要关注它们受经济环境的影响是不是大,我认为受环境的影响有两个方面,一个是本身的行业受环境并小,比如消费者受环境的影响比较小,比如生物工程受环境的影响比较小,另外一个方面,我们认为还有一些企业是本领比较大的,在这次金融危机中,我们看到最受影响的行业中,有一些企业反倒突飞猛进的发展,这个现象说明在经济环境变动时,减少了需求的个别需求,仍然会向少数集中,所以我们应该有眼光发现这些能力强的企业。

  第二个方面是传统产业转型升级,我们认为传统产业的转型升级是非常重要的,中国的创业投资应该作为一个重点进行支持,我们在这个方面也做了很多的探索。在这个方面,我们的体会是态度要坚决,就是转型的企业的选择,你必须有一个明确的态度,不动摇、不犹豫,不能因为挫折就停下脚步。第二个是基础的夯实,也就是原来的产业应该打造一个好的基础,包括准备充分,也就是在人才市场方面,还有必要的支持,像我们投的两个转型的企业,一个东莞的秦尚光电,风险投资给他融了3次的资金,累计给六七个亿的资金支持,都是对它的转型升级非常重要的,还有连接必然,我们认为转型升级企业向哪个方向转型,不能向自己完全不相干的,你应该是一个让人家看起来是自然而然的、顺理成章的,但是是向一个高台阶方面的转移。当然还有路径的科学等等。我想这方面是我们应该非常给予关注的。

  第三个方面就是互联网的应用,因此互联网现在仍然处在方兴未艾之中,仍然有大的机会,从互联网目前的几个领域来看,从门户来讲,我们认为社区型的可能有拓展空间,大的门户网站已经形成格局了。移动互联网的发展空间是非常大的,所以我们应该重视手机,还有其他的移动终端产品和互联网的结合点。在这个结合点上,新的点子、新的创意可能带来大的商业机会。第三个是电子商务,我们看到这些年,基本上发展的速度都是翻番性的发展,2009年网络购物的交易额达到了2600多亿,预计2010年的交易额将达到4000亿,一般来讲,上半年的估计都是保守的,到下半年一看,都会超过这样的数据。我们认为,在电子商务方面,一个是交易,一个是支付,这两个环节的空间无限,我也认为,将来在商贸流通领域只会留下两件事情,一个是电子商务,另外一个就是物流,其他的传统模式可能将会被淘汰。在网游这个环节上,我们认为这是互联网最成功的领域,我们应该注重它的发展,在这个领域里,我们发现体现健康的竞技休闲类的上升势头。而且我们认为网游的重点是往健康方面提升,也就是由小成往大成发展,我们对健康内容有评判的是大成,这也引起了很多人的反映,我是坚决支持网络游戏企业在资本市场上市的,通过上市引导它们往健康方向发展,我们也推动了在创业板上市的第一家网游公司,看到这个公司上市之后,很多的网游公司在内容上都在往健康方面的发展,提高它的档次,我认为这个行业仍然有大的发展机会。我们也认为在网络视频行业中,由于三网融合,还有国家的一些改革措施,将可能使这个行业有新的突破,目前来看,大的突破还没有出现,所以还是有机会。这里面我也谈到,互联网应该和传统制造业结合,这种结合将使互联网加速落地,制造业加速升级,我们看到一些新型的媒介在这样的融合中获得大的发展机会。

  第四个方面是文化创意产业,按商业模式分了3个方面,我举个例子,比如说就电影产业来讲,制作就属于内容提供商,像华谊兄弟做的这件事,它的发行就相当于渠道商,像宝利华纳,如果是综合服务商,我们就认为是院线,像万达影院。创意产业按照商业模式划分就是三个方面,这三个方面最大的要求就是要雅俗共赏,所以在文化创业企业里面最佳的创业家是有商业头脑的艺术家。

  第五是连锁服务企业,这也是新兴的,因为过去中国的商业都是单门单店的,这些年连锁服务获得了大的发展,

  第六个方面是农业。我们也看到农业是国家非常重视的,我们也认为农业孕育着很大的机会,我个人认为现在这个状况,一个是规模比较小,但是它的发展空间非常大,第二个就是交易比较特殊,它是现金交易,还有很多是生物资产,它就可能产生变化,这要用不同的观点看待,行业的变化比较小,可能给创新就带来很大的难度。同时,它的毛利率比较低,这是普遍的现象,很多要靠补贴。所以,我们认为,首先不能用看工业的眼光来看待农业,这不光是投资部门,还有监管部门都应该这些看。

  第七个方面是新型能源和环保,现在大家一开口都提低碳,而且新能源和环保的产业有比较高的估值,我认为是非常重要的,我觉得我们应该关注投资拉动型和补充型的,

  最后,是商业模式创新。就是你可能是传统的东西,但是通过创新,使这个东西升级了,

  我们应该鼓励大家多进行创新,谢谢大家,因为涉及的比较具体,讲得不一定对,谢谢各位!

  注:原文首发于2010年6月3日,来源于十二届中国风险投资论坛上的演讲

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个人简介
深圳市创新投资集团有限公司董事长、深圳市创业投资同业公会会长,华中理工大学硕士,国家科技部科技经济专家委员会专家。
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