美元本周能否扭转乾坤还需看美联储脸色,美指重点关注74.40

方世平 原创 | 2011-04-25 11:26 | 收藏 | 投票
方世平-4月25日分析
因叙利亚和也门动乱加剧了有关中东北非原油供应中断的忧虑,原油价格持续走高,同时推动了国际现货黄金价格创纪录新高,至1514.50美元盎司。金价本周升至1,500美元/盎司的水平位,并且银价也创下新的数十年高点,原因是美元走软与持有贵金属的普遍意愿支撑了价格。/在万众期盼之下,黄金期货价格低调地越过了1,500美元/盎司的大关,该位置几乎是每位市场观察员在先前一段时间内的预测目标位。在市场迎来一个为期3日的周末前,金价于周四略微上升到该位置之上。金融市场周五因耶稣受难日假期而休市。
美元的严重疲软是金银价格上升的部分原因,因为美元兑若干货币都跌至今年的新低。问题是金银的价格方程式是否已将世界全部的不幸事件作为因素考虑在内,而他认为这一答案是否定的。鉴于中东动荡问题的持续和欧元区引发的担忧,“巨大的牛市仍然存在。”虽然黄金的长期走势是毋庸置疑的,但是许多分析师都指出黄金最近的价格模式可能会在价格创下新高后迎来一次温和的修正。
美国费城联储(4月21日)公布的数据显示,美国4月制造业指数大幅下滑至18.5点,创下五个月来新低,远不及经济学家预期的37.0。美国谘商会公布的数据显示,美国3月谘商会领先指标月率上升0.4%,高于经济学家预期升幅的0.2%。2月份该指标修正后为月率上升1.0%,初值为上升0.8%。同时,美国劳工部公布的数据显示,上周美国初请失业金人数自近两个月高点回落,但降幅不及预期。数据显示,美国4月16日当周初请失业金人数下降1.3万人,至40.3万人,预期为39.2万。上周五恰逢诸多国家因耶稣受难日休市,市场交投十分清淡,导致各大市场波动十分有限。得益于投资者节前选择获利了结,美元指数温和上扬至74.00上方盘整。欧元/美元时段内在1.4587-1.4546之间窄幅震荡,其他非美货币也窄幅盘整表现也相当的沉闷,并无明显方向。美元上周受到沉重打击,导致投资者抛售美元买入高收益资产,另一方面,由于对美国财政和债务问题的担忧,也令投资者抛出美国资产。美元跌破关键支撑位74.16,触及2008年8月以来新低73.74。
本周(25日当周)汇市的“头等大事”是美联储决议。关注的焦点不在于指望其加息,相反,市场关注的是QE2之后,是否会推出QE3。美联储对是否继续扩大宽松货币政策的决定和态度,将直接主导着美元的“命运”;同时,由于近一个多月来欧洲央行的加息预期一直是市场的热点,且欧洲央行视抑制通胀为首要任务。因此,本周将公布的欧元区CPI数据和德国CPI数据都将受到市场的密切关注。本周欧元和美元料将再度成为汇市焦点。由于美联储决议周四(凌晨)才公布,因此,预计周三市场将以头寸调整为主。周一众多欧美国家仍因“复活节”在休市,澳大利亚则因军人日休市,但消息人士称,澳大利亚大部分的大型投机商都将会入市。周二将有众多欧美经济数据,料将为重要交投线索。周四和周五汇市走向将主要受美联储决议和欧元区CPI数据的主导。
    
利率
本周将发生的主要事件将是4月26-27日召开的联邦公开市场委员会(FOMC)。这将是美联邦公开市场委员会做出相关决定后,美联储主席伯南克第一次发表声明。虽然利率将不太可能上调,但是人们对伯南克将会说什么还是有很大的兴趣。“我们认为不会出现任何大的变动,但是当然如果有什么变化的话,那么将会是因为美元正在大幅的下跌。我认为现在所有人都把目光投向了二次量化宽松,并且在拭目以待会不会出现三次量化宽松” “现在任何的催化剂都会使美元出现反弹。预计本周的FOMC会议将会是这一催化剂,不过美元的任一反弹对黄金和白银来说都会是不利的”
美联储(FED)将于当地时间周二、周三(26日、27日)举行为期两天的封闭式议息会议,届时美联储主席伯南克(Ben Bernanke)也将首次现身新闻发布会。去年11月以来6,000亿美元的QE2计划将于今年6月按期完成,但6月之后美联储的货币政策还未浮出水面。北京时间周四(28日)凌晨02:15将宣布利率决议,为其揭开“神秘的面纱”。

市场预计,由于美国通胀不如欧元区那样严重,美联储加息的可能性不大。有知情人士透露,美联储届时最有可能的就是维持目前的货币政策不变。但是,任何超出市场预期的结果都会引发市场较大反应。3月2日,美联储主席伯南克在向国会提交的半年期美国经济状况报告中表示,美联储将继续实施量化宽松政策,暂停或开始缩减这种措施都还为时过早。投资者大肆抛售美元,美元跌至四个月低点。美联储主席伯南克仍在等待国内经济低迷的进一步信号,来延长当前的第二轮货币宽松举措(QE2)。2010年末新形成的美国议会目前无法阻止伯南克的上述态度,好像只有美联储在等待经济低迷状况的再次出现,以借此作为实施第三轮货币宽松政策(QE3)的有力理由。若美联储在本周的议息会中依然对QE3保持沉默,则暗示美联储将按计划完成QE2的6,000亿美元的购买计划,然后停止量化宽松。
市场目前主要关注美国经济数据是否支持美联储年内加息。周四(28日)将公布的美国第一季度GDP或为投资者提供指引。另外美国4月初请失业金人数已经连续2周不及预期,建议投资者密切注意接下去2周的初请失业金人数数据,若仍不及预期,则4月美国非农就业数据料将难以乐观。此外,美国预算案在美元前景上也起着决定性的因素。标准普尔在报告中质疑,白宫和共和党人能不能在2012年总统大选以前就一个控制赤字的方案达成一致。该公司主权评级委员会主席钱伯斯(John Chambers)说,政治僵局迹象是标普改变评级展望的一个关键决定因素。上周四(4月21日)纽约时段,美国白宫方面表示,6月底之前有望达成预算协议以及提高债务上限。美元受此提振小幅反弹。如果白宫和国会同意通过大幅削减支出或增税来降低赤字,美国脆弱的经济复苏或将受阻,这可能迫使美联储维持利率于纪录低位,即使其他央行加息。尽管美元已经明显被低估,但仍维持对其未来数月走低的预期。只有重大变动才能扭转美元走势,如美国就业市场明显好转、国外投资者投资美国股市的强劲需求和美联储更为强硬和激进的立场。
      自欧洲央行发出升息预期以来,这条线索主导市场已经有1个多月,为以欧元为首的非美货币的涨势提供了源源不断的动力。虽然上周初欧债担忧引起市场短暂的关注,但分析师认为,债务危机问题重新长期主导市场的可能性很低;而且,欧洲央行官员一再强调,利率前景将由经济和通胀决定,不会多考虑边缘国家的债务问题。欧洲央行(ECB)管理委员会委员默施上周二(4月19日)表示,维护价格稳定依然是欧洲央行的唯一使命。默施表示:“我们始终将中期价格稳定性作为唯一使命,因此欧洲央行不会对其加息计划作出改变。”他指出,即使银行业发生更严重的危机也不会改变加息计划。如果美联储言论利好美元,则美元上周的“悲惨命运”将得到改变;否则,市场将继续对美债评级被下调这一问题“耿耿于怀”而令美元继续承压,而欧元/美元也有望因此继续走高。而欧洲CPI若继续推升加息预期,则为欧元带来主动上涨的动力,并有望继续受到来自亚洲各央行、基金等大型买家的
买盘支撑。上周亚洲各央行、基金都大量买入欧元。
美元指数周线图显示,美元指数在跌破颈线位74.16后,技术形态极为恶劣,目前完成技术回踩,预示着美元未来走势还是相当的悲观。从技术上看,美元跌破重要支撑后,预示着未来或将进一步大幅下跌。在美指目前的水平和历史低点70.68之间并无任何强支撑,未来或向下测试70.68支撑,甚至再创纪录低点。因市场预期美联储(FED)收紧货币政策将远远落后于其他央行,投资者对美国债务问题感到担忧,加之市场风险偏好情绪回升,美元上周全线溃败,上周最低触及73.74,这是2008年8月以来最低位。本周美联储将公布备受关注的利率决议以及会后声明,美元是触底反弹,还是继续跌向2008年3月触及的纪录低位70.68,美联储会议可能将起到至关重要的作用。美联储主席伯南克(Ben Bernanke)周三(4月27日)将首次在议息会后召开记者会。由于美联储没有明确暗示收紧政策,美元近几周一直面临进一步走低的风险,若伯南克在本周会后仍没有对此有所暗示,这美元继续走软的可能性相当大。但如果伯南克承认经济面临通胀风险,甚至暗示将收紧货币政策,则美元可能出现大幅反弹。
从技术上看,美元指数周线图上形成头肩顶,发出看跌的强烈信号。同时,继上周四(21日)美元跌至32个月低点以来,市场不断出现“美元恐将测试历史低点”的观点。周线图上将跌破M形态之颈线位置,后市或将进一步大幅下跌,下一个空头目标将指向70.00整数大关。中线来看,美元在没有站稳75.50以前,市场继续看空美元的观点不会改变。美元只有站稳75.50之上,才有可能扭转近期的疲软颓废之走势,否则美元的空头优势不会改变···美元在没有站上75.50上方以前,美元空头优势不会改变。后市只有站稳在78.30之上,美元才有望扩大反弹的空间。下方强支撑74.42,若跌破关口,美元指数将寻求更低的支撑。中期看,美元的多头行情只有站稳78.30上周五因复活节个主要外汇市场休市,汇市缺乏数据消息指引,交投极为清淡,欧元兑美元继续盘整1.4155低点以来升幅,维持在1.4530-1.4600窄幅区间整理。
上周四欧洲央行行长特里谢表示,欧洲央行需要确保整个欧元区的物价稳定,但并未决定是否连续升息,打压欧元。周五意大利公布2月季调后零售销售月率上升0.1%,1月下降0.3%;意大利2月零售销售年率持平,1月下降1.2%,加上行情清淡,限制汇价走势。
今日英国、德国、法国、意大利继续因复活节处于休市,缺乏欧元区数据,预计亚欧时段行情仍将比较清淡,纽约时段美国将公布3月新屋销售。
另外本周美联储将召开利率决议,市场倾向从利率决议从寻求美联储货币政策动向,以判断美元近期持续下滑走势能否持续。
技术面,欧元兑美元反弹回5日均线之上,短期均线系统维持多头排列,升势保持完好,日图指标于高位呈中性。目前汇价盘整于1.4530上方,将继续关注1.4530和1.4520一线支撑,之上仍有继续走高潜力。
以上才会得以确认,78.30是美元多空的分水岭。美元指数支撑73.98,73.88,阻力74.18,74.28欧元/美元 支撑1.4535,1.4508,阻力1.4588,1.4614
EURUSD
交易策略:如汇价短线反弹持稳于1.4600之上,可考虑轻仓做多,目标为1.4630-1.4660;如汇价回落至1.4520之下,可尝试入场做空,目标为1.4480-1.4430。 
英镑/美元 支撑1.6484,1.6461,阻力1.6549,1.6591
GBPUSD:欧洲复活节假期令市况清淡,英镑/美元周五盘中短暂上冲至1.6566高点,随后回落,继续在1.6500上方窄幅整理。
周一早盘受日本股市高开高走提振,汇价小幅上扬至1.6550附近。不过主要西方市场正在复活节长周末的最后阶段,场内交投清淡限制汇价走势,另外中国股市低开并扩大跌幅至1%,日经指数回吐部分涨幅,打压市场情绪,英镑兑美元亏阿苏回落跌破1.6500。
今日英国继续因复活节休市,市场关注焦点可能在于周三美联储主席伯南克在新闻发布会中的讲话以及英国第一季度GDP数据。市场目前预期英国第一季度GDP较上一季增长0.6%。
技术面,英镑日图均线系统维持多头排列,不过日图随机指标处于超买,小时图指标存在修正需求,若跌回5日均线和10日均线下方,倾向延续振荡走势。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.6550之上,可考虑轻仓做多,目标为1.6590-1.6630;如汇价反弹败破1.6490,可继续尝试做空,目标为1.6430-1.6400。 
美元/日元 支撑81.63,81.42,阻力82.07,82.30
USDJPY美元/日元上周五自81.60低点振荡回升,盘中一度突破82.00整数关口,触及日内高点82.10,复活节假日开始市场交投冷清,部分投资者离场令市场做空美元交易受到影响,美元获得喘息机会。
今日早盘汇价再度突破82.00,升至82.30附近,日经指数高开和早前公布的日本3月企业服务价格指数低于预期,利空日元,支撑汇价反弹。
美国联邦公开市场委员会会议将于周二召开,美联储(Fed)主席伯南克将于周三举行新闻发布会,由于在此之前美国货币政策存在许多不确定性,多空双方可能将保持谨慎。
技术上,美元兑日元日图周五收低位十字星,随机指标存在超卖修正需求,可能将抑制空头兴趣。目前汇价重返82.00上方,于5日均线附近,若收于5日均线之上,将大大缓解下行压力,进一步阻力在83.00附近。
交易策略:如汇价回落至81.80之下持稳,可继续轻仓做空,目标为81.42-81.22;若汇价反弹持稳于82.40之上,可考虑入场做多,目标为82.85-83.00。 
澳元/美元 支撑1.0718,1.0701,阻力1.0753,1.0771
AUD/USD原油等大宗商品走强,其中纽约商品交易所(NYMEX)原油期货6月合约盘中刷新日内高点112.48美元/桶,澳元等商品货币从中受益。追求更高收益的动作也提振澳元/美元周四升至29年高位。澳元得益于澳洲4.75%的利率,以及该国作为中国经济原材料和商品供应国的角色。虽然,澳洲联储周二(19日)公布4月货币政策会议纪要时称,鉴于贸易条件较高和企业投资强劲,目前的货币政策适宜;目前不会调整利率。但是,澳洲一季度进出口物价指数高于预期,也暗示其面临着较高的通胀压力。澳大利亚一季度进口物价的大幅上涨表明该国贸易繁荣,且该数据也增加了澳洲联储(RBA)短期内加息的风险。他预计澳洲联储将在5月宣布加息。他补充说,下周将公布的澳洲消费者物价指数(CPI)料将显示出较大的通胀压力。
技术面,澳元兑美元日图收阴,结束连续3个交易日上扬走势,MACD红色动能柱缩短。KDJ指标死叉向下,显示修正压力。不过,汇价整体上继续处于上升趋势,目前汇价测试1.0800附近,小时图随机指标试图自超卖反弹,若守稳5日均线之上,或提供短线做多机会。
交易策略:若汇价反弹企稳于1.0780之上,可尝试轻仓做多,目标为1.0800-1.0837;若汇价跌破1.0710支撑,可考虑继续做空,目标为1.0650-1.0600.
黄金
 支撑1506.00,1500.00,阻力1515.83,1518.00
受到通胀预期、美元弱势、以及油价继续攀升推动,国际金价进一步上扬突破1510,刷新历史高点至1513.60美元/盎司。
周五亚太时段,国际现货黄金持稳于纪录高位下方,午盘后段有所走高,并连续第六个交易日刷新历史纪录。美元持续疲软为金价提供上行的动能。另外,上周美国能源部(Department of Energy)公布原油库存意外下降、汽油库存降幅大于预期,油价连续两个交易反弹走高,加深通胀担忧。
目前美元指数仍在三年低点附近徘徊,利率前景黯淡、及对美国预算赤字的担忧打压美元。本周美联储将公布4月份利率决议,受到关注。
技术上看,金价仍延续1450以来反弹走势,日图MACD指标和随机向上,升势保持完好。不过仍需升破1500心理阻力,方能打开上行空间,持续遇阻1500须警惕修回落风险。
周四美元指数继续走软。美元指数仍旧极为疲软的技术面对贵金属市场是利多因素。要是美元指数能产生一轮持续的涨势,那就表明黄金已经形成一个近期的市场顶部。目前看来离这种情况还很远。周四原油价格反弹,并守住下午温和的上涨,这也支撑了贵金属的部分买盘兴趣。油价仍旧在112美元附近,这意味着通货膨胀,对贵金属是潜在看涨因素。世界各地广泛的看法是,主要国家的通胀价格压力会持续加剧。许多原料商品价格接近纪录高点或多年高点。同时世界主要经济体央行官员在过去2年一直朝金融体系中大量注入货币。贵金属价格最近几个月受到提振,部分是因为投资者对通胀忧虑加剧。这样的情况在可以预见的未来可能会继续下去。贵金属市场多头继续从保险投资需求中获益。最近的情况就是评级机构标普下调美国债务前景为负面。欧盟小国家的主权债务危机再度成为焦点。本周希腊和爱尔兰成为头条,其信誉评级遭下调,欧盟试图控制局面。也许中东和北非的紧张局面有所缓和,但这个石油丰富地区的问题不会马上消失。
交易策略:若金价反弹持稳于1515之上,可考虑继续做多,目标为1518-1521;若金价下行跌破1510,可尝试轻仓做空,目标为1506-1500.00。
原油
 支撑111.30,110.60,阻力113.30,113.60
美元走疲推动原油期货周四收盘上涨,之前的报告显示欧元区经济增速好于预期,导致美元兑欧元回落。
    纽约时间4月21日13:30(北京时间4月20日2:30),NYMEX 5月原油期货结算价上涨1.03美元,或1%,至每桶112.48美元,盘中交易区间111-112.50美元。随着5月合约到期,交易量最大的6月合约收盘上涨59美分,或0.6%,至每桶112.29美元。   周四全天美元稳步下滑,之前的报告显示欧元区私营部门增速意外好于预期,因此推动欧元走升。公布的采购经理人指数(PMI)调查显示,4月欧元区服务业增速稍稍放缓,不过制造业增速加快。4月数据显示,就业增速创下2007年末以来最快,不过也反映出来德国和法国企业活动继续快于欧元区其它国家。欧元区4月Markit制造业采购经理人指数(PMI)初值为57.7,预估为57.0,3月为57.5。市场参与者将关注两份库存报告。美国石油协会(API)将在美东时间下午4:30公布库存数据。
交易策略:若油价进一步反弹持稳于113.00,可继续考虑适时做多,目标为113.60-114.00,若油价回落至111.60下方,可尝试轻仓做空,目标为111.00-110.08.
今天关注的主要数据面如下:
13:00 新加坡 3月份消费者物价指数市场影响 高
  22:00 美国 3月份新屋销售 前值-16.9%/月;市场影响 中
  22:00 美国 3月份新屋销售 前值25万市场影响 中
  22:30 美国 4月份达拉斯联储制造业指数前值11.5市场影响 中
英国 德国 新西兰 中国香港 意大利 瑞士 法国 复活节 市场休市
新西兰 兵团日 市场休市
澳大利亚 军人日 市场休市
2011年4月22日为耶稣受难日,而4月24日即为复活节。复活节(主复活日)是一个西方的重要节日,在每年春分月圆之后第一个星期日。基督徒认为,复活节象征着重生与希望,为纪念耶稣基督于公元30到33年之间被钉死在十字架之后第三天复活的日子
方世平
方世平喊单:欧元在1.4600做空,止损1.4650,目标1.4508,1.4457,1.4400
英镑在1.6550附近做空,止损1.6600,目标1.6461,1.6425,1.6360
澳元在1.0780附近做空,止损1.0830,目标1.0700,1.0650,1.0600
日元在82.50附近做空,止损83.00,目标81.63,81.42,81.22
加元在0.9510附近做多,止损0.9460,目标0.9552,0.9561,0.9572
瑞朗在0.8830附近做多,止损0.8780,目标0.8882,0.8893,0.8930
美指在73.90附近做多,止损73.60,目标74.28,74.54,75.00
原油在113.00附近做空,止损113.60,目标111.00,110.36,109.60
黄金在1515附近做空,止损1520,目标1506.00,1500.00,1496.87
天通金317.30附近做空,止损317.80,目标315.92,315.00,314.60
白银在10080近做空,止损10130,目标9900,9860,9800
 
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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