美元一路高歌,大宗商品艰难反弹,美指重点关注75.02

方世平 原创 | 2011-05-12 11:25 | 收藏 | 投票
方世平-5月12日分析
昨天喊单的第一第二目标大部分到,黄金白银的第一目标全部到。正如标题所说:大宗商品超跌反弹,美元高处不胜寒,美指重点关注74.37。受油价大跌以及美元上扬影响, 黄金和白银期货周三(11日)收盘走低。周三(11日)纽约商品期货交易所COMEX黄金期货和白银期货11日收盘走低,因能源期货大幅下挫促使交易员纷纷离场观望,且市场对希腊可能会进行债务重组的担忧情绪推动欧元走软,美元走强。其中,期银价格大幅下跌近8%,引领其他商品期货价格走低。银价11日前市稳步下挫,有关葡萄牙将被迫出售贵金属储备以换取欧盟援助的传言引发投机性抛盘。白银期货也遭遇到技术性抛售压力,因该合约向每盎司40美元挺进促使技术性交易员获利了结。期金和期银大幅收跌,因纽约能源期货交易的暂时停止使得原本就紧张的商品市场交易者受到惊吓。原油价格大跌和美元指数强势反弹,增加了贵金属的卖盘压力。本周剩下几天的走势对贵金属市场变得尤为重要。 
       芝加哥商业交易所(CME)自2008年来首次暂停Nymex液体能源期货交易,此前美国能源部发布了利空的每周能源库存报告。之后交易很快恢复,液体能源期货的日内交易限制比正常量翻倍。但是在能源期货交易暂停后,已经紧张的商品板块——包括贵金属在内——出现卖盘加速。原油本已从上周低点强劲反弹,但今日的抛售对图表造成新的损害,因6月期货合约日线图上的看跌三角旗形态出现一个下行的“突破”。原油是原料商品市场的领头羊,若其价格持续疲软,其它商品市场的向上价格潜力至少会受到限制。
      当原油市场遭受大幅抛售,美元指数因避险举动而获得强劲上涨。就欧盟的主权债务和金融问题来说,希腊是最新成为焦点的欧美国家。评级机构下调希腊信贷评级,加上有报道称希腊甚至可能脱离欧盟,这对欧元最近造成压力并支撑了美元指数。美元指数整体技术面仍旧是看跌。然而美元指数最近已经显示一些势头,而且要是出现持续的复苏,那对贵金属和其它商品市场是利空因素。
隔夜报道称,中国4月份消费者价格指数(CPI)同比上涨5.3%,这比预期的略高,对通胀敏感的贵金属起到支撑作用。最近几个月中国政府通过加息和紧缩货币政策,来抵御通货膨胀压力。然而最新的CPI数据显示,要遏制通胀压力,政府还有更多的工作要做。
美元周四(5月11日)在亚洲盘初巩固隔夜涨幅,因大宗商品重挫,且围绕希腊债务问题的不确定性打击风险偏好。美元指数攀升至三周高位,欧元/美元跌至1.4170美元附近的三周谷底,较上周所及的17个月高点低逾700个点。交易商表示,若欧元/美元跌破1.4300左右的50日移动均线,暗示将进一步下跌。美元/日元亦走强,升至81附近的一周高位商品相关货币受挫,澳元/美元下跌约1.3%,纽元/美元下降0.9%。路透CRB商品指数下挫3%,中国工业成长弱于预期,全球谷物供应得到改善,且美国汽油库存增加,引发一周内第二次全面溃跌。
由于市场预计欧元区对希腊的救援或遭遇"搁浅",并将迫使该国面临债务重组,受此忧虑打压,欧元兑主要货币大幅下挫;随着商品和股市的暴跌,欧元继续走低,日内跌幅超过200点,另外美联储第二轮量化宽松政策(QE2)即将结束同样会利空欧元。据报道,希腊工会周三举行今年的第二次罢工,受此影响,希腊2年期债券收益率突破26%,并升至纪录高位。德国总理默克尔在柏林向外国记者表示:"我们只有重建救助基金才能帮希腊度过困境,而不是不做任何事情,面对困难,我们需团结一致。"与此同时,标普公司(S&P)表示,若确实出现执行风险,未来可能下调葡萄牙主权评级。此前该机构将希腊主权评级下调至"B/C"。
欧洲央行(ECB)执行委员会委员斯塔克(Juergen Stark)周三(5月11日)表示,今年欧元区平均通胀水平非常可能达到2.5%以上,但会在2012年缓慢下滑。斯塔克的预估大大高于欧洲央行之前公布的预期值。斯塔克透露,欧洲央行反对债务重组但希望调整后的救助计划包括更严厉的财政和结构性改革要求。斯塔克表示,有必要继续退出宽松货币政策以保持通胀预期处于受控状态。欧洲央行升息举措和其为银行提供无限流动性的措施并不存在不一致性,两者是兼容的。他表示,希腊经济政策需要来一次U型反转,希腊当局必须同意和执行一项完全成熟的改革日程。另外,希腊债务重组于事无补。
希腊国内抵抗活动、葡萄牙评级下调风险及原油价格再次下挫等多重利空席卷市场,风险厌恶情绪上升继续支持美元强劲上扬至新高。随着美国经济复苏逐渐步入正轨,同时通胀开始现抬头迹象,对于美联储将开始收紧货币政策的预期也开始在市场上涌现。
美国财政部周三公布的数据显示,美国4月预算为赤字404.9亿美元,预期为赤字650亿美元,去年同期为赤字826.9亿美元。与此同时,明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔表示,若美国经济能够按照他预想的方式复苏,则美联储(Fed)应该在2011年年底前小幅升息。柯薛拉柯塔发表激进言论的同时,克利夫兰联储主席皮纳尔托也重申了美联储应在2011年底小幅加息的观点。她认为,就目前而言,美联储货币政策立场仍然适当,但货币政策的宽松度最终将不得不降低。随着美国经济复苏逐渐步入正轨,同时通胀开始现抬头迹象,对于美联储将开始收紧货币政策的预期也开始在市场上涌现。由于一些美联储官员再次向外界发出美联储将开始加息的论调,帮助美元延续近期的反弹趋势进一步走强。美元兑主要货币全线走高。
从技术上看,美元已经进入了上方75.00-75.60重要阻力区间,一旦突破此压力区间的压制,美元很可能会打开上行空间,反弹变反转行情就极有可能出现,近日需要投资者提高警戒级别,做好应对准备···美元目前汇价已经到达多空平衡线附近,但目前形态上还出于反弹阶段,这周美元的走势非常关键,美元上方75.00-75.50已经构成了美元最后的压力区间,建议投资者关注美指75.60一线压力强度,如果被有效突破了,美元很可能就由反弹行情变为反转行情,反之美元将会重归漫漫跌途··美元只有收盘收在近期阻力位75.60上方才能发出较清晰的上行技术动能,美元底部才有形成的可能,否则唱空美元依然是当前市场的主旋律。目前形态走势极端,图形上看已经完成对2009年11月下旬前低点的突破,下行空间进一步被打开,中途已无任何强支撑,如果趋势继续延续的话,目标将直指2008年初的低点70.80.美元指数周线图上形成头肩顶,发出看跌的强烈信号。同时,继上周四(21日)美元跌至32个月低点以来,市场不断出现“美元恐将测试历史低点”的观点。周线图上将跌破M形态之颈线位置,后市或将进一步大幅下跌,下一个空头目标将指向70.00整数大关。中线来看,美元在没有站稳75.50以前,市场继续看空美元的观点不会改变。美元只有站稳75.60之上,才有可能扭转近期的疲软颓废之走势,否则美元的空头优势不会改变···。后市只有站稳在78.30之上,美元才有望扩大反弹的空间。下方强支撑72.00,若跌破关口,美元指数将寻求更低的支撑。中期看,美元的多头行情只有站稳78.30以上才会得以确认,78.30是美元多空的分水岭。美元指数支撑74.64,74.02,阻力75.64,76.02
欧元/美元 支撑1.4101,1.4010,阻力1.4352,1.4512
EURUSD欧元亚市盘初守住隔夜录得的涨幅,不过欧洲主权债务危机的忧虑加剧,欧元走势恐仍脆弱,即使投资者仍关注于欧元区加息的前景。周二欧元交投动荡,因有报导称,负债累累的希腊可能会在下月获得一项新救助资金。后希腊官员对此予以否认。欧元/美元位于1.4400上方,在上周触及近1.50的近期高点后,欧元已经下滑超过0.05美元,目前似乎找到了些许支撑。但交易商称,未来几日该货币对可能最多跌至1.4150。美元指数小幅下滑,周一曾升至三周高位。欧央行理事诺沃特尼周二称,希腊可能需要延期偿还欧盟以及IMF的债务,这实际上暗示按照现在的状况,希腊没有能力偿还到期债务,这在周末有关希腊可能退出欧元区的传言传出后增加了市场的担忧,欧元/美元再次受压,并一度跌向周一低点。
技术上看,汇价再次回落在60日均线附近获得支撑,日K线连续两日收长下引线,显示下方支撑仍较强。不过目前汇价继续在30日均线下方承压,日图MACD和随机指标继续还有下行空间,短线可能维持在60日均线和30日均线之间震荡。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.4180之上,可考虑轻仓做空,目标为1.4101-1.4060;如汇价反弹突破1.4230,可继续尝试做多,目标为1.4300-1.4352。 
英镑/美元 支撑1.6276,1.6202,阻力1.6469,1.6588
GBPUSD近期以来,有关通胀形势的话题频频被摆上台面,这是各大央行决议的主要参考指标。今日英国央行将公布季度通胀报告,投资者希望从中得到英国央行货币政策动向的线索。这将是近期英镑走势的主导力量。
目前市场预计,英国央行将在本次公布的报告中调低经济增长预期,受此影响,投资者对英国央行升息预期降温。
此外,央行还可能暗示,通胀再次小幅回升,但出于对经济复苏前景的担忧,因此将继续维持利率不变。尽管面对高通胀压力,英国央行5月5日的议息会议维持原有政策不变显示英国央行对英国经济前景的担忧。
英国4月份PPI输入指数月率上升2.6%,年率上升17.6%。英国4月份英国制造业、服务业和建筑业PMI均有所回落,显示经济复苏疲弱。此外,隔夜英国工业联合会(CBI)调降英国今明两年经济增长预期。
英国工业联合会表示,预计英国2011年国内生产总值(
GDP增幅为1.7%,低于2月时1.8%的预期,同时将2012年GDP增幅预期由2.3%下调至2.2%。
目前英国通胀已经达到目标值2%的两倍,但英国央行上周四利率决议仍维持0.5%基准利率不变,同时维持2000亿英镑的资产购买规模。
面对疲弱的经济增长与日益严峻的通胀风险,英国央行实难抉择,该央行行长金恩也一直为维持利率不变辩护,论据为这是由英镑疲软、全球大宗商品价格以及消费税上调产生的一次性冲击造成的,而非是来自国内物价压力。
过去三个月,市场对于英国央行自2007年以来首次升息时间的猜测始终摇摆不定。2月通胀报告公布时,市场认为5月上调利率的概率是90%,而现在市场则认定英国央行最早将在2012年2月加息。
)利率
早盘公布英国4月BRC总店零售销售年率增长6.9%,前值下滑1.9%;英国4月BRC同店零售销售年率增长5.2%,高于预期增长2.5%,前值下滑3.5%,增幅创2006年4月份以来最大;英国4月三个月RICS房价指数为-21,前值-23。受到利好数据提振,英镑兑美元延续涨势至1.6420高点。
不过随着欧洲时段市场对欧元区债务问题担忧持续,欧元盘中大幅回落,再次拖累欧系货币英镑。尾盘美股收高,缓和市场情绪,英镑收复部分失地。
技术上看,英镑兑美元回测60日均线反弹但受到20日均线压制,5日均线进一步下穿20日均线,下行压力仍较大,不过日图随机指标试图自超卖反弹,抑制汇价跌势,暂时观望。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.6380之上,可考虑轻仓做多,目标为1.6469-1.6500;如汇价反弹败破1.6340,可继续尝试做空,目标为1.6280-1.6230。 
美元/日元 支撑80.66,80.27,阻力81.37,81.69
USDJPY美元兑日元自80.60上方反弹收复5日均线,至81.30附近,因中美战略于经济对话举行、美国股市股市收高,再次激发市场风险偏好情绪,削弱日元避险买盘。同时利好美国数据也提振汇价。
美国劳工部(DOL)公布的数据显示,美国4月进口物价指数月率上升2.2%,预期上升1.8%;4月出口物价指数月率上升1.1%,预期上升0.9%。同时中美战略与经济对话进入第二天,美国财政部长盖特纳表示,双方会谈取得了一些成果。
技术上,美元兑日元突破5日均线及76.30-85.50升浪50%回调位80.90,目前于81.30附近10日均线和4小时图下降通道上轨遇阻,日图MACD绿色动能柱继续缩短、KDJ自超卖回升,站稳81.00上方将是短线见底信号。
 
交易策略:如汇价回落至80.90之下持稳,可继续轻仓做空,目标为80.45-80.27;若汇价反弹持稳于81.30之上,可考虑入场做多,目标为81.69-82.00。 
澳元/美元 支撑1.0613,1.0522,阻力1.0838,1.0975
AUD/USD上周公布的数据显示澳大利亚第一季度消费者物价指数(CPI)年率增长3.3%,创近5年来最大涨幅,令市场对澳洲联储(RBA)加息的期望重新抬头。但澳洲联储几乎肯定将连续第六个月维持利率不变,因为核心通胀指标依然接近10年来的最低水平。摩根大通经济学家表示,CPI增长不意味着澳洲联储会马上开启加息,但下一次加息将在8月,预期11月还将加息。澳洲目前的利率水平高达4.75%,为发达国家中最高。澳洲联储此前认为,其政策步伐领先于通胀形势,其在去年11月就已将利率调升至限制性水平,并满足于在一段时间内按兵不动。
技术面,澳元兑美元日图收阴,结束连续3个交易日上扬走势,MACD红色动能柱缩短。KDJ指标死叉向下,显示修正压力。不过,汇价整体出现修正需求,目前汇价测试1.0600附近,小时图随机指标试图自超卖反弹,若守稳5日均线之上,或提供短线做多机会。
交易策略:若汇价反弹企稳于1.0720之上,可尝试轻仓做多,目标为1.0800-1.0838;若汇价跌破1.0585支撑,可考虑继续做空,目标为1.0525-1.0500.
黄金
 支撑1489.17,1476.93,阻力1520.17,1538.93
从技术面来看,周三6月期金收盘接近日内低点,并在日线图上录得看跌的“外部日”下跌,即周三的高点和低点都超出周二的交易区间,并收于较低点。上周的晚些时候的大跌后,本周出现连续3天的反弹,但周三多头有所消退。然而多头仍旧具有整体近期和较长期技术优势。技术面来说本周交易走势尤其重要。若周五收于或接近一周高点会极为看涨,这表明日线图上的向上趋势重新开始。然而若收于或接近一周低点会极为看跌,这表明近期仍旧会有更多下行价格压力。多头的下个向上技术突破目标是,使得收盘高于牢固的阻力位1,550.00美元。空头的下个近期向下技术突破目标是,使得收盘低于牢固的支撑位上周低点1,462.50美元。第一个阻力位在1,510.00美元,接着在1,520.00美元。第一个支撑位在1,492.00美元,接着在1,480.00美元.受油价大跌以及美元上扬影响,COMEX黄金和白银期货周三(11日)收盘走低,期铂和期钯价格亦下跌。COMEX 6月黄金期货结算价跌1%,至每盎司1,501.40美元。周三(11日)纽约商品期货交易所COMEX黄金期货和白银期货11日收盘走低,因能源期货大幅下挫促使交易员纷纷离场观望,且市场对希腊可能会进行债务重组的担忧情绪推动欧元走软,美元走强。其中,期银价格大幅下跌近8%,引领其他商品期货价格走低。银价11日前市稳步下挫,有关葡萄牙将被迫出售贵金属储备以换取欧盟援助的传言引发投机性抛盘。白银期货也遭遇到技术性抛售压力,因该合约向每盎司40美元挺进促使技术性交易员获利了结。
技术上,黄金自1月28日低点以来上升趋势线、以及50日均线支撑反弹,升势保持完好。目前相继收复1500.00心理关口、20日均线、5日均线,早盘轻微突破1520附近10日均线,也为近期跌幅的50%回调位,持稳1520上方,多头目标或继续指向1600.00。
交易策略:若金价反弹持稳于1508之上,可考虑继续做多,目标为1520-1530;若金价下行跌破1500,可尝试轻仓做空,目标为1489-1477.
原油
 支撑95.66,93.11,阻力102.68,107.15
周三(11日)受汽油期货大跌拖累,纽约商业交易所NYMEX原油期货11日收盘跌破每桶100美元。NYMEX 6月轻质低硫原油期货结算价跌5.67美元,至每桶98.21美元,跌幅5.5%。
汽油期货大跌,因美国汽油库存数据意外上升。NYMEX
 6月RBOB汽油期货结算价跌25.69美分,至每加仑3.1228美元,跌幅7.6%,创2009年2月以来最大单日百分比跌幅。
美国能源情报署(EIA)周三公布报告称,截至5月6日当周美国原油库存增加380万桶,高于分析师平均预期的增加160万桶;汽油库存增加130万桶,为2月份以来库存首次增加,
汽油期货跌势如此剧烈,以致纽约商交所曾短暂叫停原油、汽油和取暖油期货的交易,随后还将原油期货合约的每日价格波动上限提高至20美元,并将汽油和取暖用油期货合约的每日价格波动上限提高至50美分。此外,对希腊和葡萄牙财政状况的担忧重燃导致欧元下跌,美元因而走高,这也加大了原油期货的下行压力。
NYMEX
 6月取暖油期货结算价跌10.29美分,至每加仑2.8983美元,跌幅3.4%。ICE 6月交割的北海布伦特原油期货价格下跌4.61美元,报收于每桶113.02美元,跌幅为3.9%。
交易策略:若油价进一步反弹持稳于99.50,可继续考虑适时做多,目标为100-102.68,若油价回落至98.40下方,可尝试轻仓做空,目标为95.66-94.60.
今天关注的主要数据面如下:
13:30 法国 4月份消费者物价指数 前值0.8%/月,2.0%/年;市场影响 高
15:30 卢森堡 第八届伊斯兰金融服务委员会峰会(至13日)卢森堡央行行长默施致开幕辞
15:30 法兰克福 IMF欧洲部部长Antonio Borges作关于IMF欧洲地区经济展望的报告
  16:00 欧元区 欧洲央行公布5月份月度报告;市场影响 高
  16:30 英国 3月份工业生产 前值-1.2%/月,2.4%/年; 市场影响中
  16:30 英国 3月份制造业生产 前值0.0%/月,4.9%/年市场影响 中
  17:00 欧元区 3月份工业生产 前值0.4%/月,7.3%/年; 市场影响中
17:30 马德里 欧洲央行执委会委员帕雷默在RBC Capital Markets主办的大会上发表午宴讲话,主题为"欧盟与危机的教训--展望未来"
    20:00 奥斯陆 挪威央行举行利率会议,公布决议/20:45召开记者会
    20:00 布鲁塞尔 比利时央行董事普雷特将主持第29届欧洲货币和金融论坛座谈会小组会议和全体闭幕会议
    20:30 佛罗里达 美国费城联储主席普罗索在新泽西银行家协会的会议上就"经济前景展望"发表演说

  20:30 加拿大 3月份新屋价格指数 前值0.4%/月,2.1%/年市场影响 中
  20:30 美国 4月份零售销售 前值0.4%月; 市场影响 中
  20:30 美国 4月份核心零售销售 前值0.6%/月市场影响 中
  20:30 美国 4月份生产者物价指数 前值0.7%/月,5.8%/年;预测1.0%/月; 市场影响 中
  20:30 美国 4月份核心生产者物价指数 前值0.3%/月,1.9%/年市场影响 高
  20:30 美国 5月7日当周初请失业金人数; 市场影响 高
  20:30 美国 美联储Plosser讲话市场影响中
  22:00 美国 3月份商业库存 前值0.5%市场影响 中
  22:30 美国 5月6日当周EIA天然气库存变化
北京 主权财富基金国际论坛第三次会议举行(至13日)
布鲁塞尔 国际能源署(IEA)发布月度石油市场报告
方世平
方世平喊单:欧元在1.4180做多,止损1.4130,目标1.4261,1.4352,1.4430英镑在1.6330附近做,止损1.6280,目标1.6395,1.6469,1.6530
澳元在1.0585附近做多,止损1.00530,目标1.0750,1.0838,1.0900
日元在80.80附近做多,止损80.30,目标81.69,82.00,82.74
加元在0.9650附近做空,止损0.9700,目标0.9560,0.9538,0.9461
瑞朗在0.8880附近做空,止损0.8930,目标0.8811,0.8760,0.8745
美指在75.40附近做空,止损76.00,目标75.02,74.64,74.02
原油在98附近做多,止损96.60,目标101.00,102.68,103.60
黄金在1500附近做多,止损1489,目标1516.00,1521,1530
天通金313.00附近做多,止损312.50,目标315.00,316.60,317.80
白银在7200近做多,止损7150,目标7560,7643,7964
 
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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