大宗商品暴跌,美元“笑里藏刀”,美指重点关注73.37

方世平 原创 | 2011-05-05 11:19 | 收藏 | 投票

  昨天喊单的第一目标全部到,正如标题所说:美元正接近底部,期待非农给力,美指重点关注73关口。美指最高73.29,最低72.70,收盘报73.11.周三期金和期银收盘大幅 走低,因在周二大跌后出现强劲的后续卖压。白银价格跌至新的4周低点,一周之内下跌达10.00美元,跌幅20%。白银多头大幅消退,技术面受损,这也增加了金市的卖盘压力。周三原油价格走软,这也促进了贵金属的卖盘压力。

  有报道称亿万富翁投资者乔治·索罗斯(George Soros)麾下索罗斯基金已经抛售了贵金属部位,这一消息加重了贵金属市场上的清仓压力,黄金以及其他贵金属遭到了众多对冲基金的减持。在将近两年中,索罗斯的对冲基金公司大举买进黄金和白银,成为规模最大的黄金交易所买卖基金SPDR Gold Shares的第七大持有者。其他一些口碑极好的人士,包括Passport Capital的伯班克和Pennant Capital的傅尼叶(Alan Fournier),也一直非常看好贵金属,这给了个人投资者跟进的勇气。如今,他们开始卖出白银,理由却各不相同。尽管很多人买进黄金是为了防范未来的通货膨胀,索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management)买进黄金却恰恰相反,是为了防范通货紧缩,也就是消费价格的持续下跌。索罗斯等对冲基金减持黄金头寸的消息确实打压了国际商品价格以及商品货币,不过美元企稳回升也是原因之一。

       银价在六个月内涨了近一倍后,随着纽约商交所Comex分部两周内第三次提高白银期货合约的交易保证金要求,银价本周跌了12%。纽约商品期货交易所(COMEX)白银期货周三(4日)收盘继续大幅下跌,因大宗商品遭到全面抛售,基金削减硬资产头寸。

       目前包括贵金属市场在内的许多商品期货市场处于超买状态,目前迎来的价格回调是健康和正常的。尽管黄金和白银近期集体下跌,但白银市场投机性过强,疲弱的供需基本面完全无法支撑目前的高位银价,因此随着投机性力量撤出银市,前期涨势过快过猛的白银价格将面临深度回调。

  但包括美元贬值、通胀预期、避险需求等支撑金价上涨的大部分利好因素短期内不会改变,因此,黄金未来走势将较为稳健,近期的价格回调将吸引投资者入市抄底。

         所有大型牛市期间——尤其是商品市场——都会在整个向上趋势中经历重要的获利了结回调,明白这一点对交易者和投资者来说很重要。实际上,大型牛市期间的价格大幅度下行修正,经常让交易者一开始觉得市场已经触顶了,结果却发现接着价格就强劲反弹并触及新的高位。整体牛市的大幅度下行价格修正也会持续一段时间的。经验老道的市场观察者清楚这点。尽管白银遭受部分技术面损失,但黄金和白银更重要的长期技术面还是完全看涨。贵金属多头仍旧可以指出最近的历史站在他们一边,金价和银价下跌成为逢低买入机会,接着价格反弹,继续创造新的高点。

  周三原油价格因获利了结和周二大跌的后续卖压而走低。然而,多头仍旧具有整体近期技术面优势,因6月期货价格在周一触及新的2年多高位。金属交易者应继续密切关注原油市场。原油期货下行价格压力增加,也可能会导致贵金属卖压增加。原油是原料商品市场的领头羊。

  周三美元指数微跌,盘中触及新的2年半低点,接着出现微弱的空头回补反弹,脱离低点。美元指数仍旧极为疲软的技术面对贵金属市场是利多因素。贵金属和美元指数之间相反的交易关系最近变得越发明显。一些市场观察者在想,当美联储在夏天正式结束定量宽松时,美元指数是否将形成一个市场的低点。然而到目前为止,这只是美元多头的一厢情愿。

  美国供应管理学会周三公布的数据显示,美国4月份ISM非制造业指数录得52.8,低于经济学家预期的57.5,也低于3月份数据的57.3。4月非制造业指数为2010年8月来的最低水平。与此同时,据民间就业服务机构ADP公布的数据显示,美国4月ADP民间就业人数增加17.9万人,低于分析师预期的增加19.8万人。弱于预期的数据面一度将美元指数拖至72.70水平的3年低点,但随着投资者对于美国经济前景的疑虑对其在股市中的投资心态造成严重影响,美国股市连续第三交易日出现明显跌势。在这样的情况下,风险货币难以受到青睐,美元终于在纽约午盘时段扬眉吐气重启升势,反弹行情出现,美元指数持续走高后一度站上73.00关口上方,脱离先前触及的72.70水平的3年低点。目前市场的焦点已经转向今晚19:45 欧元区利率决定以及随后的行长特里谢新闻发布会和周五的美国就业报告。预计周四欧洲央行不会加息,但欧洲央行行长特里谢在会后的讲话会受到密切关注。

  备受关注的欧洲央行(ECB)利率决议将于周四(5月5日)晚些时候公布,在此之前欧元/美元依然守稳在1.4800上方;市场普遍预期周四会议可能决定维持利率不变,投资者将关注会后欧洲央行行长特里谢(Jean-Claude Trichet)言论,有分析师指出,若其措辞强硬,则欧元/美元有望冲击1.5000关口。欧洲央行在4月升息25个基点,至1.25%的水平,为2008年以来首次升息。欧洲央行将在北京时间周四19:45公布利率决议,市场普遍预计,欧洲央行将维持利率不变。欧洲央行行长特里谢将在20:30发表会后声明,投资者将密切关注其言论。若特里谢发表强硬评论,暗示欧洲央行将在6月份加息,则可能推动欧元/美元短期内走高至1.5000上方。若特里谢的措辞没有上一次声明那么强硬,从而令投资者失望,则欧元可能遭受抛盘打压。欧洲央行周四晚些时候宣布利率决定时行长特里谢的措辞强硬程度存在不确定性,这意味着欧元可能面临最后的一些波动和平仓。特里谢的新闻发布会对于欧元存在两面风险,将取决于特里谢是否会暗示下个月会议上即将加息。

  外汇市场参与者开始观望等待将于周四(5日)公布的欧洲央行最新一轮货币政策决议,料在此之前,欧元不会有较大波动,但不论本次欧洲央行加息与否,做多欧元都是合理的。欧洲央行4月升息25个基点,至1.25%,为自2008年7月以来首次升息,这开启了欧洲央行收紧货币政策的大门,欧元因此受到提振,欧元兑美元一路单边上扬。5月2日欧洲盘中,欧元对美元汇价一度触及1.4901的近期高点。今年以来,欧元/美元已累计上涨逾11%。但本周四能否持续加息,市场对此众说纷纭。一项调查显示,受访的76位分析师没人预期欧洲央行将在5月5日的政策会议上升息,超过半数预计欧洲央行将在7月升息25个基点。市场分析人士表示,欧洲央行在7月前不可能升息,较大的可能性是在会上暗示将提前再次升息或在年底前将利率上调至1.75%之上。现阶段,欧元对利率仍十分敏感,因此暗示将扩大升息幅度会对市场产生很大影响,尤其是考虑到美联储当前的政策导向。在货币政策方面,欧洲央行最主要的参考指标是通胀,2011年伊始,欧洲央行的工作重点已经开始向抑制通胀偏移。

  市场普遍预计欧洲央行(ECB)周四将维持利率不变,但该行行长特里谢可能会暗示未来将进一步加息,而这会令欧元获得更大支撑。欧洲央行上月升息25个基点,至1.25%,为自2008年7月以来首次升息。"现阶段,欧元对利率仍十分敏感,因此暗示将扩大升息幅度会对市场产生很大影响,尤其是考虑到美联储当前的政策导向。"

   本周将迎来非农就业数据,美联储主席伯南克27日暗示,美联储不急于撤去经济支持措施,美国就业市场仍陷在“深深泥潭之中”,这使市场将焦点转移到美国就业市场上.除非非农就业人数出现大幅增长,否则美元并不会出现明显涨势。目前市场预计美国4月季调后非农就业人口将增长19.3万,这个数据不大可能让美联储采取更为激进的措施,同时,一旦数据意外疲软,只会证实美联储担忧的正确性。上周公布的失业金申请数据达到3个月最高,已经引发对周五“非农”就业报告的些许担忧。经济学家表示,如果“非农”就业增加人数低于15万,第一季度疲软的态势就只可能进一步加强。令人失望的数据还可能在华盛顿引发关于哪个党应该为经济复苏缓慢负责的争论。上周三的美联储利率决议中,美联储下调2011年GDP的增幅预估至3.1-3.3%,还下调了失业率的预期,但称失业率在该行三年的预估期内将保持在高位。总之,目前市场风险情绪可能更多关注美国非农就业数据。

  本周五,一月一度的非农即将登场,倘若美国就业市场没有改善迹象,美元危矣。近期有调查显示,超过一半的受调查者认为美国经济并没有增长,而是出于衰退状态,增长的是数据,而不是真的美国经济。美国经济复苏可能只是幻影。标普下调美债评级前景后,美元跌了0.9%,美联储利率决议后,美元指数刷新3年低点,在美国预算赤字高企的情况下,这可能仅仅是序幕。更具体点说,短期内,美国政府并不会真正解决预算问题,更有可能的做法是:印制更多货币。这就意味着,经济体系中注入的货币将越来越多,美元越来越不值钱。种种迹象来看,美元强势或已渐渐成为一个遥不可及的梦。

  美元指数周线图显示,美元指数在跌破颈线位74.16后,技术形态极为恶劣,目前完成技术回踩,预示着美元未来走势还是相当的悲观。从技术上看,美元跌破重要支撑后,预示着未来或将进一步大幅下跌。在美指目前的水平和历史低点70.68之间并无任何强支撑,未来或向下测试70.68支撑,甚至再创纪录低点。因市场预期美联储(FED)收紧货币政策将远远落后于其他央行,投资者对美国债务问题感到担忧,加之市场风险偏好情绪回升,美元上周全线溃败,上周最低触及72.84,这是2008年8月以来最低位。本周美联储将公布备受关注的利率决议以及会后声明,美元是触底反弹,还是继续跌向2008年3月触及的纪录低位70.68,美联储会议可能将起到至关重要的作用。美联储主席伯南克(Ben Bernanke)周三(4月27日)将首次在议息会后召开记者会。由于美联储没有明确暗示收紧政策,美元近几周一直面临进一步走低的风险,若伯南克在本周会后仍没有对此有所暗示,这美元继续走软的可能性相当大。但如果伯南克承认经济面临通胀风险,甚至暗示将收紧货币政策,则美元可能出现大幅反弹。

  从技术上看,今日美元短线上行阻力在73.37,下方支撑在72.70附近。美元指数空头的下一个理论目标是2008年低点70.80下方,这一低点为美元指数在20世纪80年代触及的历史低点。美元只有收盘收在近期阻力位75.00上方才能发出较清晰的上行技术动能,美元底部才有形成的可能,否则唱空美元依然是当前市场的主旋律。目前形态走势极端,图形上看已经完成对2009年11月下旬前低点的突破,下行空间进一步被打开,中途已无任何强支撑,如果趋势继续延续的话,目标将直指2008年初的低点70.80.美元指数周线图上形成头肩顶,发出看跌的强烈信号。同时,继上周四(21日)美元跌至32个月低点以来,市场不断出现“美元恐将测试历史低点”的观点。周线图上将跌破M形态之颈线位置,后市或将进一步大幅下跌,下一个空头目标将指向70.00整数大关。中线来看,美元在没有站稳75.40以前,市场继续看空美元的观点不会改变。美元只有站稳75.40之上,才有可能扭转近期的疲软颓废之走势,否则美元的空头优势不会改变···。后市只有站稳在78.30之上,美元才有望扩大反弹的空间。下方强支撑72.00,若跌破关口,美元指数将寻求更低的支撑。中期看,美元的多头行情只有站稳78.30以上才会得以确认,78.30是美元多空的分水岭。美元指数支撑72.78,72.44,阻力73.37,73.62

  欧元/美元 支撑1.4754,1.4683,阻力1.4918,1.5011

  EURUSD:欧元兑美元整体上继续维持在1.4760-1.4900区间内,强势整理,尽管英镑和大宗商品价格普遍下滑,欧债问题缓解和欧美货币政策差异继续支撑欧元。

  国际评级机构穆迪公司周三确认法国AAA的信用评级,评级前景为"稳定"。同时公布美国4月ADP报告显示,私人部门就业人数增加17.9万,低于市场预期值19.5万。数据显示美国就业市场只是轻微逐步改善,美元数据后承压,推动欧元兑美元一度冲破1.4900关口。

  不过,随后公布美国4月ISM非制造业指数降至52.8,美国EIA上周原油库存大幅增加342.1万桶。美国股市持续走低,打压大宗商品价格,欧元自1.4938高点承压回落。

  今日早盘亚洲股市大幅走低,避险情绪加剧,欧元兑美元延续隔夜1.4889高点以来跌势。日内欧元区将公布3月零售销售;美国方面将公布4月ADP就业人数变化和4月ISM非制造业指数。若美国数据较好,将加大市场对于周五非农数据利好猜测。

  技术上看,汇价目前轻微跌破5日均线,日图指标存在修正需求。但小时图维持在1.4760-1.4900区间,均线系统保持完好,暂时观望。

  交易策略:如汇价反弹持稳于1.4860之上,可考虑轻仓做多,目标为1.4918-1.4960;如汇价反弹败破1.4800,可继续尝试做空,目标为1.4754-1.4680。

  英镑/美元 支撑1.6435,1.6383,阻力1.6556,1.6625

  GBPUSD:英国周三公布4月建筑业采购经理人指数降至53.3,前值为56.4,市场预期为55.9。同时公布的英国3月消费者信贷1亿英镑,预期为6亿英镑。

  近期系列英国数据疲软,显示英国经济复苏艰难,市场预料英国央行在本次利率决议上继续维持1%基准利率和2000亿英镑资产购买规模不变。利率决议将于今日19:00公布,我们拭目以待,若央行会后声明温和,英镑反弹将极为艰难。

  技术上看,英镑兑美元受压制于5日均线和10日均线,于20日均线支撑暂缓跌势,日图指标继续指向下方,但仍需下破20日均线方能打开下行空间

  交易策略:如汇价反弹持稳于1.6520之上,可考虑轻仓做多,目标为1.6580-1.6625;如汇价反弹败破1.6480,可继续尝试做空,目标为1.6435-1.6380。

  美元/日元 支撑80.29,79.97,阻力81.06,81.51

  USDJPY:据民间就业服务机构ADP Employer Services发布的报告显示,4月ADP民间就业人数增加17.9万人,低于分析师预期的增加19.8万人。美国供应管理学会(ISM)公布的数据显示,美国4月份ISM非制造业指数录得52.8,低于经济学家预期的57.5,也低于3月份数据的57.3。市场担忧周五非农数据可能不佳,市场情绪严重承压。

  日内美国方面将公布上周初请失业金人数,美联储主席伯南克将于纽约早盘发表讲话,受到关注,市场检点在于周五非农数据。

  技术上看,美元兑日元跌破3月18日干预以来回落低点80.68,目前窄幅整理于80.68下方,日图MACD绿色动能柱继续缩短,随机指标极度超卖,重返80.68有望展开修正,80.68之下仍存在继续下探风险。80关口支撑力度较强。

  交易策略:如汇价回落至80.40之下持稳,可继续轻仓做空,目标为80.00-79.60;若汇价反弹持稳于80.80之上,可考虑入场做多,目标为81.30-81.60。

  澳元/美元 支撑1.0691,1.0636,阻力1.0838,1.0930

  AUD/USD:上周公布的数据显示澳大利亚第一季度消费者物价指数(CPI)年率增长3.3%,创近5年来最大涨幅,令市场对澳洲联储(RBA)加息的期望重新抬头。但澳洲联储几乎肯定将连续第六个月维持利率不变,因为核心通胀指标依然接近10年来的最低水平。摩根大通经济学家表示,CPI增长不意味着澳洲联储会马上开启加息,但下一次加息将在8月,预期11月还将加息。澳洲目前的利率水平高达4.75%,为发达国家中最高。澳洲联储此前认为,其政策步伐领先于通胀形势,其在去年11月就已将利率调升至限制性水平,并满足于在一段时间内按兵不动。

  技术面,澳元兑美元日图收阴,结束连续3个交易日上扬走势,MACD红色动能柱缩短。KDJ指标死叉向下,显示修正压力。不过,汇价整体出现修正需求,目前汇价测试1.0700附近,小时图随机指标试图自超卖反弹,若守稳5日均线之上,或提供短线做多机会。

  交易策略:若汇价反弹企稳于1.0770之上,可尝试轻仓做多,目标为1.0838-1.0900;若汇价跌破1.0700支撑,可考虑继续做空,目标为1.0636-1.0600.

  黄金 支撑1500.30,1485.30,阻力1536.50,1557.70

   从技术面来看,周三6月期金收盘接近区间低点。黄金的技术图没有重大受损。多头具有整体技术面优势。然而白银市场大幅波动的走势令多头担忧。价格在日线图上处于3个月的向上趋势中,以及较长期月度图的10年向上趋势中。多头的下个向上技术突破目标是,使得收盘高于牢固的阻力位周一纪录高点1,577.40美元。空头的下个近期向下技术突破目标是,使得收盘低于重要的心理支撑位1,500.00美元。第一个阻力位在1,520.00美元,接着在1,530.00美元。第一个支撑位在周三低点1,505.50美元,接着在1,500.00美元。

  投资资源的管理基金通常持有多种大宗商品,他们退出市场导致大宗商品市场遭到全线抛售。有消息称亿万富翁投资者乔治·索罗斯(George Soros)麾下索罗斯基金已经抛售了贵金属部位,这一消息加重了贵金属市场上的清仓压力。目前包括贵金属市场在内的许多商品期货市场处于超买状态,目前迎来的价格回调是健康和正常的。

  尽管黄金和白银近期集体下跌,但白银市场投机性过强,疲弱的供需基本面完全无法支撑目前的高位银价,因此随着投机性力量撤出银市,前期涨势过快过猛的白银价格将面临深度回调。但包括美元贬值、通胀预期、避险需求等支撑金价上涨的大部分利好因素短期内不会改变,因此,黄金未来走势将较为稳健,近期的价格回调将吸引投资者入市抄底。

  交投最活跃的COMEX 7月白银期货结算价跌3.197美元,至四周低点39.388美元/盎司,跌幅7.5%;银价下跌引发资源市场全线走低,COMEX 6月黄金期货结算价跌25.10美元,至1,515.30美元/盎司,跌幅1.6%。

  此外,市场正在等待周五的美国非农就业报告,并将从中寻找美国经济发展的最新动向。而就业问题也一直是美联储极其关注的领域之一。

  交易策略:若金价反弹持稳于1539.00之上,可考虑继续做多,目标为1552.47-1563.87;若金价下行跌破1530.00,可尝试轻仓做空,目标为1526-1515.50。

  原油 支撑108.07,106.91,阻力110.81,112.39

  纽约商业交易所(NYMEX)原油期货周三(4日)收盘跌破桶,因数据显示美国4月29日当周商业原油库存增幅大于预期。

  美国能源部(Department110美元/ of Energy)4日发布报告称,4月29日当周原油库存上升340万桶,升幅高于分析师预期的200万桶,表明炼油厂的需求下降。汽油库存下降100万桶,精炼油库存下降140万桶;分析师此前预计汽油库存上升10万桶,精炼油库存上升40万桶。

  此外,美国经济数据令人失望也令原油市场承压。数据显示,美国4月份供应管理学会非制造业采购经理人指数(PMI)从3月份的57.3降至52.8。美国4月ADP私营领域就业人数环比增长17.9万人,经济学家对此的平均预期为环比增20万人。

  若5月4日当周晚些时候公布的数据不能提振人气,则原油期货可能进一步走低。美国劳工部(Labor Department)将于6日公布4月份非农就业数据。

  交易策略:若油价进一步反弹持稳于109.00,可继续考虑适时做多,目标为110.81-112.40,若油价回落至108.40下方,可尝试轻仓做空,目标为107.60-106.90.

  今天关注的主要数据面如下:

  14:30 澳大利亚 4月份外汇储备市场影响 中

  15:00 瑞士 4月份外汇储备市场影响 中

  16:30 英国 4月份服务业采购经理人指数前值57.1; 市场影响 中

  18:00 德国 3月份工厂订单 前值2.4%/月,20.1%/年; 市场影响中

  19:00 英国 央行利率决定 前值0.5%;预测0.75%;市场影响 高

  19:45 欧元区 欧洲央行利率决定 前值1.25%;预测1.25%;市场影响 高

  20:30 欧元区 欧洲央行行长特里谢新闻发布会;市场影响高

  20:30 加拿大 3月份营建许可 前值9.9%/月;市场影响 中

  20:30 美国 一季度单位劳工成本 前值-0.6%;市场影响中

  20:30 美国 一季度非农生产力 前值2.6%市场影响中

  20:30 美国 4月30日当周初请失业救济金人数;市场影响高

  21:15 美国 美联储Evans讲话市场影响中

  21:30 美国 美联储主席贝南克讲话;市场影响高

  22:00 加拿大 4月份IVEY采购经理人指数 前值73.2; 市场影响 中

  日本 韩国 儿童节市场休市

  河内 亚洲开发银行理事会第44届年会(至6日)

  芝加哥 美国联邦存款保险公司主席贝尔在芝加哥联储第47届年会的午宴上致辞

  法兰克福 欧洲央行召开欧洲新兴市场经济研讨会,主题为"从危机到复苏:欧洲新兴市场的新旧挑战"(至6日)/16:00欧洲央行执委会委员斯马吉将至欢迎辞

  方世平

  方世平喊单:欧元在1.4950做空,止损1.5000,目标1.4800,1.4754,1.4680

  英镑在1.6600附近做空,止损1.6650,目标1.6460,1.6435,1.6380

  澳元在1.0680附近做多,止损1.0630,目标1.0783,1.0838,1.0930

  日元在80.00附近做多,止损79.50,目标81.06,81.51,82.30

  加元在0.9650附近做空,止损0.9700,目标0.9529,0.9467,0.9440

  瑞朗在0.8550附近做多,止损0.8500,目标0.8,654,0.8696,0.8717

  美指在72.50附近做多,止损72.00,目标73.37,73.40,73.62

  原油在108.00附近做多,止损107.00,目标109.65,110.81,112.40

  黄金在1510附近做多,止损1500,目标1521.50,1536.50.,1540.00

  天通金316.00附近做多,止损315.50,目标318.30,319.00,321.00

  白银在8100近做多,止损8050,目标8300,8500,8660

个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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