9成偏股基中考输大盘 最大收益1.66%

鹿长余 原创 | 2011-08-19 11:17 | 收藏 | 投票

  今年以前成立的125只偏股混合型基金2011年上半年的平均复权单位净值增长率为-9.05%,落后同期上证综指6.22个百分点,其中只有3只基金收益为证,收益也不过为1.66%,1.56%,1.05%。

  业绩排名相比于去年全年业绩排行榜也发生了位次大挪移的现象,去年业绩前十强在今年上半年仅存2只。(更值得基民借鉴的是去年业绩前十名中好几只基金,今年上半年大亏,业绩垫底,本博注)。好在惨淡收尾的业绩中也不乏有一抹亮色,3只基金在上半年获正收益,需要指出的是,由王亚伟操盘的华夏大盘精选和华夏策略精选两只基金均列席其中。

  好买基金研究中心首席分析师曾令华接受《证券日报》基金周刊采访时表示,偏股混合型基金上半年业绩惨淡,主要原因是今年市场行情具有结构性特征,大盘股涨势好,基金在今年却大部分配在小盘股里。

  仅一成偏股基金

  跑赢大盘

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,今年上半年截至6月29日,上证综指累计下挫2.83%,期间,125只今年以前成立的偏股混合型基金平均复权单位净值增长率为-9.05%,即落后同期上证综指6.22个百分点。

  尽管上半年市场持续震荡下行,偏股混合型基金业绩惨淡收尾,仍有13只偏股基金表现出色,业绩跑赢同期大盘,占偏股基金总数的10.4%。值得一提的是,在如此惨淡的行情下,有3只基金在上半年获正收益,由王亚伟操盘的华夏大盘精选和华夏策略精选两只基金均列席其中,上半年复权单位净值增长率分别为1.66%和1.05%,另一只表现出众的基金是富国基金公司旗下的天瑞强势精选,该只基金在今年上半年以1.56%的收益率列为125只偏股混合型基金业绩排行榜第2名。

  而与上述基金形成鲜明对比的是,华富基金公司旗下的华富竞争力优选基金,该只基金在今年上半年表现实在差强人意,复权单位净值增长率仅为-18.84%,在125只可比偏股混合基金中垫底。需要指出的是,该基金公司旗下的另一只策略精选基金同样表现欠佳,以-18.23%的复权单位净值增长率排名倒数第二位。此外,金元比联成长动力、招商先锋等7只偏股基金上半年收益率也均在-15%之下。

  业绩前十强面孔

  2“熟”8“生”

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,今年上半年,偏股型基金表现差强人意,近乎发生颠覆性的变化。去年业绩前十强的基金中,有8只在今年上半年中淡出人们视线,即去年全年业绩排行榜前十强基金目前仅存2只。需要指出的是,这2只基金同属华夏基金公司,且均由王亚伟操盘。

  具体看来,今年上半年,偏股型基金业绩前十强分别为华夏策略精选、富国天瑞强势精选、华夏大盘精选、广发内需增长、国投瑞银稳健增长、上投摩根中国优势、新华泛资源优势、华安动态灵活配置、海富通精选以及国泰金马稳健回报等。其中,前三甲在上半年复权单位净值增长率分别为1.66%、1.56%和1.05%。

  《证券日报》基金周刊还注意到,今年上半年,偏股基金业绩跻身同类可比基金业绩前1/3阵营的基金中,有14只隶属去年年度业绩后1/3梯队,值得注意的是,富国基金公司旗下的富国天瑞强势精选去年以-9.22%的收益率排名可比偏股基金业绩倒数第三名,而在今年的市场行情中,该只基金抓住机会,借势“补课”,以1.56%的复权单位净值增长率跻身整体业绩排行榜第2名,仅次于由王亚伟掌舵的华夏策略精选基金,是今年上半年业绩蹿升最快的一只偏股混合型基金。

  好买基金研究中心首席分析师曾令华接受《证券日报》基金周刊采访时表示,偏股混合型基金业绩上半年业绩惨淡,主要原因是今年市场行情的结构性特征,今年大盘股涨势好,而基金大部分配在小盘股里。而王亚伟管理的华夏策略精选和华夏大盘精选两只基金业绩表现突出主要是王亚伟配置的个股变现比较强。

  富国天瑞强势精选基金业绩出现大反转主要是配置的房地产行业,而且近几年都是如此,而这个行业在去年和今年是完全不同的表现,所以业绩自然受到影响。

  49%货币基金

  跑赢一年定存

  面对今年市场的瞬息万变和股票型基金惨淡的收益,货币市场基金成为唯一让投资者心感慰藉的投资品种。

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,目前在市场上运作的货币市场基金共计75只(A/B分开计算),在今年上半年,上述75只货币市场基金平均7日年化收益率均值为3.15%,比去年全年的平均7日年化收益率均值1.85%水平上升70.27%,且与目前银行一年定期存款利率3.25%相比,仅相差0.1和百分点。

  具体看来,目前在市场上运作的75只货币市场基金,今年上半年的7日年化收率均值,有37只跑赢银行一年定存利率,占货币基金总数的49.33%,47只基金跑赢整体7日年化收益率均值,占62.67%。其中,位列头名的是华夏基金公司旗下的华夏现金增利,今年上半年截至6月29日,该只基金7日年化收益率均值水平高达3.88%,同时,该只基金规模为130.63亿元,是75只货币市场基金中规模最大的一只基金。而与之相对应的是益民基金公司旗下的益民货币基金,该只基金上半年7日年化收益率均值为1.67%,是75只货币市场基金中,7日年化收益率最少的一只基金,WIND资讯数据显示,该只基金规模仅为8818万元。

  保本基金

  平均收益率-0.81%

  受市场震荡向下影响,保本基金在今年上半年的日子也不好过。5只成立于今年以前的保本基金中仅一只获正收益。

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,目前市场上运作的保本型基金共有17只,其中的12只均成立于今年,占70.59%。具体看来,成立于今年以前的5只保本基金在今年上半年平均复权单位净值增长率为-0.81%,其中仅银华基金公司旗下的银华保本增值基金收益为正,区间复权单位净值增长率为0.14%,而剩下包括南方避险增值、国泰金鹿保本三期、交银保本混合和南方恒元保本等在内的4只成立于今年以前的保本基金在今年上半年复权单位净值增长率分别为-0.33%、-0.89%、-1.39%和-1.57%。

  WIND资讯数据显示,成立于今年的12只保本基金,自成立日起平均复权单位净值增长率为0.14%。其中,汇添富基金公司旗下的汇添富保本基金以0.6%的复权单位净值增长率拔得头筹,该只基金规模为25.24亿元。

  本文来源:证券日报-资本证券网 作者:隋文靖。---博主只改动了少许文字。

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上海金融学院国际金融研究院副院长
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