全球哀声遍野,须看美元脸色

方世平 原创 | 2011-09-23 08:54 | 收藏 | 投票
方世平-9月23分析
周四天金大幅走低,并在隔夜触及新的5周低点。美元指数大幅走高以及原油价格大跌,对贵金属市场造成强劲的卖压。市场总体对FOMC会议结果反应不佳。欧洲和中国方面疲软的经济数据,加重周四市场中投资者不安情绪。 
       在美联储发布FOMC声明后,以及欧洲和中国疲软的经济数据公布后,周四世界股市遭受强劲卖压。以上这些让人觉得世界主要经济体处于另一轮的衰退。
       今日市场主要特点是,世界新兴国家货币遭重挫,投资者转向美元。美元指数大幅走高,并于隔夜触及新的7个月高位。讽刺的是,世界投资者对FOMC会议结果的失望情绪促进了买入美元的避险举动。许多人原本认为会发生相反情况。美指多头具有牢固的近期技术面优势,并在周四获得更多力量。目前美元指数走强对金市是极为利空的因素。
 周四稍早原油期货价格大幅走低,并于隔夜触及新的5周低点。原油多头消退,技术面受损。这对贵金属市场是潜在利空因素。对贵金属市场来说,原油将继续是对能其产生影响的重要的“外部市场”。
 过去几天欧盟主权债务局面有所缓和。欧盟和IMF官员正就此问题进行磋商。欧盟债务局面仍旧对黄金是潜在利多因素,即使目前欧盟债务的糟糕局面可能已经被考虑到市场价格中去了。
美联储21日对美国经济的悲观预判令本已脆弱的市场情绪雪上加霜。美联储在声明中说,“美国经济面临巨大风险”,且“就业市场复苏速度将非常缓慢”,这在一定程度上印证了部分投资者关于美国经济逐渐陷入衰退的担忧。
与此同时,欧元区9月份采购经理人指数两年来首次跌至50以下,显示欧元区制造业萎缩,而欧洲最大经济体德国采购经理人指数降至26个月最低,显示欧洲经济同样面临衰退风险。
汇丰银行22日发布数据显示,9月汇丰中国制造业PMI(预览版)为49.4,较8月的49.9有所下降,创下两个月以来最低。分析人士表示,由于这一指数继7月跌至50以下后,连续3个月在枯荣线下徘徊,加剧了投资者对全球经济前景的悲观预期,对金属需求减弱的担忧情绪增强,因此具有工业属性的白银、白金价格遭遇重创。
全球经济前景低迷导致市场避险情绪高涨,投资者纷纷将资金注入美元、日元等避险币种,强势美元令以美元定价的黄金期货价格明显承压。同时欧美股市大幅下跌同样令部分投资者不得不售出贵金属以弥补其他市场的损失,双重压力导致金价大幅回调。
欧盟统计局周四公布的数据显示,欧元区7月工业订单年率上升8.4%,预期上升10.6%,创2009年11月以来的最低水平。与此同时,欧盟委员会公布的数据显示,欧元区消费者9月份对于未来前景的信心大幅下滑,欧元区9月份消费者信心指数录得-18.9,低于预期水平的-17.9,也低于8月数值-16.5,为连续第3个月下降。委员会称,欧元区的财政危机加重且经济增长放缓是令消费者信心受挫的主要原因。欧盟(EU)经济货币事务委员瑞恩周四(9月22)表示,欧元区领导人不会让希腊出现无法控制的违约,或是任由希腊被迫离开欧元区。
美国劳工部周四公布的数据显示,美国9月17日当周初请失业金人数下降0.9万人,至42.3万人,预期为42.0万。美国谘商会(Conference Board)周四公布的数据显示,美国8月谘商会领先指标月率上升0.3%,报116.2,预期上升0.1%,7月份数据经修正后为上升0.6%,初值为上升0.5%。
从技术上看,美元指数目前汇价处于徘徊整固阶段,上方短线阻力78.80、下方支撑77.80,美元最近几天的走势很关键,如果美元指数能站稳76.30一线上方,也就意味着美元很可能会摆脱近期的矩形震荡形态。今天美元走势非常关键。美元只有收盘收在近期阻力位76.30上方才能发出较清晰的上行技术动能,美元底部才有形成的可能,否则唱空美元依然是当前市场的主旋律。中线来看,美元在没有站稳76.60以前,市场继续看空美元的观点不会改变。美元只有站稳76.60之上,才有可能扭转近期的疲软颓废之走势,否则美元的空头优势不会改变···。后市只有站稳在78.30之上,美元才有望扩大反弹的空间。美元指数支撑77.82,77.27,阻力78.86, 79.35.
欧元/美元 支撑 1.3365,1.3268,阻力1.3579,1.3696
EURUSD :继周三(9月21)纽约时段美联储公布扭曲操作导致市场大跌之后,周四(9月22)欧元的采购经理人指数全面跌至50.0下方,意味着欧元区陷入衰退,金融危机来的经济复苏势头结束,市场对经济衰退的担忧加剧,另一方面,欧债危机对市场的打压还在继续,欧元/美元连破1.3500、1.3400两大关口,刷新8个月低点1.3383。
欧元/美元纽约时段开于1.3436水平,早盘时段,汇价震荡走低,盘中刷新日内低点1.3383。午盘时段,汇价区间震荡,最终收于1.3473水平附近。
北京时间周四凌晨美联储宣布规模为4000亿美元的“扭曲操作”,即买入4000亿美元长期国债,同时出售同等规模的短期国债。由于美联储未进一步扩大量化宽松,联邦基金利率期货显示美联储2013年晚些时候加息的几率增加,亚太股市跟随美股大幅下挫,刺激避险情绪全面回暖,支持美元全面反弹。欧元/美元因此受压自 1.3800水平大幅下挫,触及1.3525低点,随后企稳小幅反弹至1.3580水平附近。
欧洲股市开盘后也受避险情绪打压低开后扩大跌幅,三大股指跌幅超过4%,避险货币美元继续走强。盘中公布的欧元区经济数据均不及预期,使欧元进一步承压。欧元/美元因此加速下滑,跌破1.3500关口,触及7个多月低点1.3425水平。
市场研究机构Markit公布的数据显示,德国9月服务业采购经理人指数初值50.3,预期50.5;制造业采购经理人指数初值50.0,预期50.1。欧元区9月服务业采购经理人指数初值49.1,预期51.0;制造业采购经理人指数初值 48.4,预期48.5。
欧元区PMI数据全面降至50.0的荣枯分水岭下方,这标志着欧元区经济活动全面陷入衰退。欧元区经济复苏已经结束,未来几个月将进一步恶化。此外,欧元区7月工业新订单月比下降2.1%,为2010年9月以来最大降幅,年比上升8.4%。经济学家此前预期月比下降1.2%,年比上升10.5%。
纽约早盘公布的美国截至9月17日当周首次申请失业金人数减少9,000人至42.3万人,低于经济学家预期的42万人,而过去一个月的平均失业金申请人数升至7月16日以来的最高水平。疲软的就业数据刺激了风险规避情绪,欧元/美元继续受压下滑,跌破1.3400关口,触及8个月低点1.3385水平。
但随后美国公布的房屋价格指数有所好转,好于预期的数据支持汇价反弹至1.3400上方并且在时段内保持平稳交投。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.3560之上,可考虑轻仓做多,目标为1.3630-1.3696;如汇价跌破1.3450,可继续尝试做空,目标为1.3400-1.3365. 
英镑/美元 支撑1.5275,1.5207,阻力1.5463,1.5583
GBPUSD:继周三纽约时段美联储公布扭曲操作导致市场大跌之后,周四(9月22)欧元区的采购经理人指数全面跌至50.0下方,意味着欧元区陷入衰退,日内英国和美国公布的数据也不及预期,市场对经济衰退的担忧加剧,英镑/美元纽约早盘承压跌破1.5400,下探2010年9月以来的12个月新低1.5325。
纽约时段早盘英镑/美元下探1.5325一年低点后止跌,时段内汇价在1.5330——1.5390的区间内平稳波动,收盘报1.5360。
自北京时间周四(9月22)凌晨2:30美联储公布利率决议及会议声明以后,周四(9月22)欧洲时段开盘后,欧洲股市大幅低开低走,英德法三国股指快速跌幅达4%以上,市场风险厌恶情绪急剧升温,英镑/美元欧洲时段从1.5500上方大幅下挫,盘中跌破1.5400关口,最低探至2010年9月初来的一年新低1.5325。
英镑/美元24小时内从1.5680上方跌至2010年9月以来的12个月新低1.5325,累计暴跌超过350点。
北京时间周四凌晨美联储宣布规模为4000亿美元的“扭曲操作”,即买入4000亿美元长期国债,同时出售同等规模的短期国债。由于美联储未进一步扩大量化宽松,联邦基金利率期货显示美联储2013年晚些时候加息的几率增加,亚太股市跟随美股大幅下挫,刺激避险情绪全面回暖,支持美元全面反弹,英镑/美元因此承压。
周四,欧元区、英国以及美国公布的经济数据大幅下滑,数据似乎佐证了全球经济逐渐陷入衰退的事实。
欧元区9月制造业PMI跌至两年低位48.4;德国9月制造业PMI初值50.0,商业活动增幅两年多来最低;法国9月Markit/CDAF制造业PMI初值47.3,创27个月低点。
英国工业联合会9月22日公布,因国内外需求疲弱,英国工业产出放缓。英国9月CBI工业产出预期差值为+9;工业订单预期差值为-9;工业出口订单预期差值为-12,创2010年10月以来最低;工业物价预期差值为+13,为三个月以来最高。
美国上周初请失业金人数为42.3万人,也高于预期的42万人。
除此之外,周三英国央行公布的货币政策委员会会议纪要温和,暗示推出新一轮资产购买计划机会大增,这也令英镑承压下行。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.5440之上,可考虑轻仓做多,目标为1.5500-1.5583;如汇价反弹败破1.5330,可继续尝试做空,目标为1.5275-1.5207。 
美元/日元 支撑75.93,75.62,阻力76.75,77.26
USDJPY:周三(9月21)纽市美联储宣布扭曲操作导致市场大跌后,周四(9月22)各国公布的经济数据都印证了经济陷入衰退的实施,欧美股市和商品暴跌超过4%,风险货币全面重挫,避险情绪升温,美元/日元盘中刷新一个月低点76.10,纽约时段日本财务大臣对日元升值强硬表态引起汇价小幅上涨。
周四凌晨美联储宣布规模为4000亿美元的“扭曲操作”,即买入4000亿美元长期国债,同时出售同等规模的短期国债。由于美联储未进一步扩大量化宽松,一来由于QE3的预期落空,二来美联储警告经济有严重的下行风险令市场避险情绪升温,美元指数大涨,推动美元/日元自昨日低点76.10附近强劲反弹,但试图突破77.00关口再次失败后回落,因市场认为美联储作出的决定不足以刺激疲弱的美国经济,且穆迪下调了部分美国大型银行的评级,亚太股市跟随美国股市大幅走低,刺激了避险货币日元需求。
亚市公布的中国9月汇丰制造业采购经理人指数初值自8月的49.9降至49.4,数据低于50的荣枯分水岭,表明制造业开始出现萎缩,进而引发投资者对中国经济放缓的担忧,进一步刺激了避险情绪。
欧洲股市低开后扩大跌幅,三大股指跌幅超过4%,刺激避险情绪高涨,市场的风险厌恶情绪对日元提供有力支持,尤其是瑞郎因为瑞士央行干预暂时失去避险功能的情况下。美元/日元因此继续下滑,触及76.15低点。
欧元区数据更是惨不忍睹,欧元区9月制造业PMI跌至两年低位48.4;德国9月制造业PMI初值50.0,商业活动增幅两年多来最低;法国9月Markit/CDAF制造业PMI初值47.3,创27个月低点。
纽约早盘公布的美国截至9月17日当周首次申请失业金人数减少9,000人至42.3万人,低于经济学家预期的42万人,而过去一个月的平均失业金申请人数升至7月16日以来的最高水平。疲软的就业数据刺激了风险规避情绪,美元兑日元继续下滑,再次测试了昨日低点76.10水平。
纽约时段午盘,日本财务大臣安住淳发表讲话表示将强硬对待日元升值,讲话打压了日元的买入需求,美元/日元自76.30一线快速涨至时段高点76.55一线。但随后再度回落,因为市场情绪依然严重受压。
安住淳表示,日本将采取果断措施应对日元过度升值,希望日元在符合日本经济基本面的合适水平,如果对欧洲的信心得以重建,日元升势将放缓。
同时他还表示,如果欧洲在如何救助希腊的谈判上取得进展,日本可能增加购买EFSF债券。
交易策略:如汇价回落至76.40之上持稳,可继续轻仓做多,目标为76.75-77.26;若汇价反弹持稳于76.15之下,可考虑入场做空,目标为75.80-75.62. 
澳元/美元 支撑0.9596,0.9451,阻力0.9981,1.0221
AUD/USD:周四(9月22)欧洲时段开盘后,欧洲股市大幅低开低走,英德法三国股指快速跌幅达4%以上,市场风险厌恶情绪急剧升温,澳元/美元欧洲时段开始从1.0000上方劲挫超过300点,纽约时段盘初最低探至0.9735。
自北京时间周四凌晨2:30美联储公布利率决议及会议声明以来,澳元/美元24小时内从1.0250上方累计暴跌超过500点,创三月中旬以来的6个月新低。
美联储北京时间周四凌晨02:15宣布,维持利率不变,并采取“扭转”操作,即计划到2012年6月,出售剩余期限为3年及以下的4000亿美元中短期国债,同时购买相同数量的剩余期限为6年至30年的中长期国债,以压低长期利率刺激经济增长。
然而,美联储“扭转操作”恐不能“扭转形势”。分析师称,美联储无论在力度及方法都不及市场预期,并且美联储指出美国经济面临严重的下行风险,美元强劲反弹,黄金承压下挫。市场的这一反应说明投资者对该计划是否能够刺激美国经济转好持怀疑态度。在美国经济二次衰退风险持续升温的情况下,市场普遍认为,扭转操作力度不够,最终美联储可能还是会推QE3。
此外,日内中国公布的汇丰PMI指数位于50.0下方并且比上月回落,市场对中国经济放缓的担忧也令澳元承压。
欧洲时段,欧元的经济数据大幅下滑,数据似乎佐证了全球经济逐渐陷入衰退的事实。
欧盟统计局9月22日公布,欧元区7月工业订单年率上升8.4%,年率增幅创2009年1月以来最低;月率下降2.1%,月率创2010年9月以来最大降幅。数据表明,经济放缓打压了订单增长,这或许令工业产出承受重压。
欧元区9月制造业PMI跌至两年低位48.4;德国9月制造业PMI初值50.0,商业活动增幅两年多来最低;法国9月Markit/CDAF制造业PMI初值47.3,创27个月低点。
作为商品货币的澳元和加元跌幅居前,澳元/美元欧洲时段下跌超过300点,美元/加元欧洲时段大幅上涨,美元/加元在周四凌晨上破1.0000万点大关后,欧洲时段汇价从1.0100一线大幅上涨至纽约早盘的高点1.0360,创下2010年10月份来11个月新高的新高。
交易策略:若汇价反弹企稳于0.9860上,可尝试轻仓做多,目标为0.9930-0.9980;若汇价跌破0.9720支撑,可考虑继续做空,目标为0.9660-
0.9600.
黄金 支撑1708.79,1682.68,阻力1773.28,1811.66
周四Comex期金大幅走低,并在隔夜触及新的5周低点。美元指数大幅走高以及原油价格大跌,对贵金属市场造成强劲的卖压。市场总体对FOMC会议结果反应不佳。欧洲和中国方面疲软的经济数据,加重周四市场中投资者不安情绪。12月期金最后看时跌50.30美元/盎司,至1,757.30美元/盎司。现货金最后看时跌24.29美元/盎司,至1,756.21美元。12月期银最后看时跌2.374美元,至38.095美元/盎司。
 在美联储发布FOMC声明后,以及欧洲和中国疲软的经济数据公布后,周四世界股市遭受强劲卖压。以上这些让人觉得世界主要经济体处于另一轮的衰退。
 今日市场主要特点是,世界新兴国家货币遭重挫,投资者转向美元。美元指数大幅走高,并于隔夜触及新的7个月高位。讽刺的是,世界投资者对FOMC会议结果的失望情绪促进了买入美元的避险举动。许多人原本认为会发生相反情况。美指多头具有牢固的近期技术面优势,并在周四获得更多力量。目前美元指数走强对金市是极为利空的因素。
  周四稍早原油期货价格大幅走低,并于隔夜触及新的5周低点。原油多头消退,技术面受损。这对贵金属市场是潜在利空因素。对贵金属市场来说,原油将继续是对能其产生影响的重要的“外部市场”。
 过去几天欧盟主权债务局面有所缓和。欧盟和IMF官员正就此问题进行磋商。欧盟债务局面仍旧对黄金是潜在利多因素,即使目前欧盟债务的糟糕局面可能已经被考虑到市场价格中去了。
从技术面来看, 周四12月期金多头消退,因价格触及新的5周低点。技术图受到部分新的损害,令人对日线图上形成看跌的双重顶形态感到担忧。金价已经连续3周走低,多头需要努力,尽快显示力量,避免更严重的图表受损。对金市多头来说,关键是守住图表上的强支撑位8月低点1,705.40美元。若收盘低于该位置,图表就会严重受损,表明近期市场顶部形成。多头的下个近期向上技术突破目标是,使得收盘高于牢固的技术阻力位本周高点1,832.90美元。空头的下个向下近期技术突破目标是,使得收盘低于牢固的技术支撑位技术支撑位8月低点1,705.40美元。第一个阻力位在1,765.40美元,接着在1,775.00美元。第一个支撑位在隔夜低点1,749.00美元,接着在1,725.00美元。
12月期银隔夜触及新的6周低点,近期技术图严重受损。价格在日线图上处于5周的下行趋势中。对多头来说,下个向上价格目标是,使得收盘高于牢固的技术阻力位本周高点40.90美元。对空头来说,下个向下价格突破目标是,使得收盘低于牢固的技术支撑位8月低点37.055美元。第一个阻力位在38.00美元,接着在38.50美元。下个支撑位在隔夜低点37.59美元,接着在37.25美元。
交易策略:若金价反弹持稳于1750之上,可考虑继续做多,目标为1774-1800;若金价下行跌破1739;可尝试轻仓做空,目标为1721.00-1708.80.
原油
 支撑78.45,76.38,阻力83.79,87.06
纽约商业交易所(NYMEX)原油期货周四(22日)收盘暴跌,因美国联邦储备委员会(Fed)对美国经济前景的悲观预期以及欧美不利经济数据,均令投资者对全球经济衰退的担忧加剧。
NYMEX 11月轻质低硫原油期货结算价下跌5.41美元,至每桶80.51美元,跌幅6.3%;该合约盘中一度下跌6.26美元,跌幅7.2%,后市时段数次跌破每桶80美元的重要心理关口。
美联储21日如期推出“抛短持长”操作,卖出总额4,000亿美元的短期国债并买入相同规模的长期国债,通过压低利率水平刺激经济增长。但此举未能有效提振市场情绪,反而是美联储对美国经济的悲观判断重压市场。美联储在声明中称,“美国经济面临巨大风险”,且“就业市场复苏速度将非常缓慢”。
而美国劳工部22日公布数据的显示,美国上周初次申请失业救济人数减少9,000人,但仍维持在42万人以上的高位,无法缓解市场担忧。
同时,欧元区9月份采购经理人指数两年来首次跌至50以下,显示欧元区制造业萎缩,而欧洲最大经济体德国采购经理人指数降至26个月最低,显示欧洲经济同样面临衰退风险。汇丰银行22日发布数据显示,9月汇丰中国制造业PMI(预览版)为49.4,较8月的49.9有所下降,创下两个月以来最低。
此外,市场避险情绪高涨,推动美元走高,兑一揽子货币上涨1.5%左右,强势美元也加剧油价跌势。
在纽约商业交易所的其他能源交易中,10月RBOB汽油期货结算价下跌10.65美分,至每加仑2.5600美元,跌幅3.9%。10月取暖油期货结算价跌8.57美分,至每加仑2.8485美元,跌幅2.9%。
ICE 11月布伦特原油期货合约结算价跌4.87美元,至每桶105.49美元,跌幅4.4%。
交易策略:若油价进一步反弹持稳于81.72,可继续考虑适时做多,目标为83.79—85.47,若油价回落至80.30下方,可尝试轻仓做空,目标为79.66-78.45.
今天关注的主要数据面如下:
14:45 法国 9月份消费者信心 前值86;市场影响 高
14:45 法国 二季度非农就业人数 前值0.6%/季市场影响高
14:45 法国 9月份生产前景指数 前值3市场影响 中
14:45法国 9月份商业信心指数 前值105市场影响 中
15:30 苏黎世 瑞士央行公布季度公报市场影响 中
16:00 意大利 7月份零售销售 前值-0.2%/月,-1.2%/年市场影响 中
16:30 英国 8月份BBA抵押贷款许可 前值33417件市场影响 中
16:30 英国 8月份BBA抵押贷款额市场影响 中
18:00
斯德哥尔摩 瑞典央行副行长Karolina Ekholm参加野村的客户午餐活动,并就经济与货币政策的发展发表讲话市场影响 高
华盛顿 世界银行和国际货币基金组织2011年会(至25日)
华盛顿 20国集团(G20)财政与发展部长会议(至24日)
华盛顿 国际金融协会2011年年度会员会议(至25日)
昆山 中国县级城市投资与发展论坛2011举行
02:30 华盛顿 美国参议院安全和国际贸易与金融小组委员会举行听证会,主题为"欧洲债务与金融危机:缘起,选择与对美国乃至全球经济的影响"
日本 秋分节 市场休市
以上建议仅供参考!
方世平
方世平喊单:欧元在1.3450附近做多,止损1.3400,目标1.3600,1. 3660,1.3700
英镑在1.5330附近做多,止损1.5280,目标1.5463,1.5530,1.5583
澳元0.9720附近做多,止损0.9670目标0.9880,0.9981,1.0000
日元在76.00近做多,止损75.50,目标76.75,77.00,77.26
加元在1.0300附近做空,止损1.0350,目标1.0180,1.0103,0.9923
瑞郎在0.9100附近做空,止损0.9150,目标0.9000,0.8980,0.8880
美指78.50附近做空,止损79.10,目标77.82,77.27,76.80
原油在80.00附近做多,止损79.00,目标83.80,85.50,87.06
黄金在1730附近做多,止损1716,目标1773.30,1800,1812
白银在35.50附近做多,止损34.80,目标37.00,38.58,39.30
天通金353附近做多,止损352,目标360.00,361.80,363.60,365.50,368.00
 

 

个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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