金元时代的淘金之路

刘洋波 原创 | 2011-09-28 14:11 | 收藏 | 投票 编辑推荐
关键字:黄金投资 理财 纸黄金 

  The way of gold rush in gold era

  当公司、银行、国家,甚至货币本身崩溃时,黄金,只有黄金,才是我们的救赎。黄金,而不是漂移的纸币,才是财富和安全的根基。黄金回来了,太好了!”

  ——宋鸿兵

  自去年9月底以来,国际金价一路飙升,从1300美元/盎司疯涨至不久前的1801美元/盎司,创造了38.5%的涨幅。一时间满城尽是淘金客,黄金投资成为街头巷尾的时髦话题,对黄金的追捧之声也不绝于耳。摩根大通预计金价到年底将至少达到2500美元/盎司;汇丰银行也坚信黄金十年牛市仍将延续。更有国际分析师认为,黄金价格将在2015年达到8000美元/盎司!

  那么究竟谁是金价狂飙疾进的幕后推手呢?迷雾叠嶂的欧债危机,悬而不决的美国债务及预算协议的僵局,愈演愈烈全球性的通货膨胀及量化宽松都使资产保值成为一种现实需求,而黄金无疑是最好的避险工具之一。今年上半年,全球各央行都在买入黄金。全球实物黄金需求量剧增,也给黄金上涨提供了重要支撑。就季节性而言,现在正是黄金需求旺季,"金九银十"的消费习惯也是推动金价上升的因素之一。

  “盛世赏玉,乱世藏金”,在全球经济复苏受挫和国内通胀居高不下的背景下,投资黄金已经成为理财一族的最好选择之一。一场黄金大宴包含着众多的黄金佳肴,从实物黄金、纸黄金、黄金管理账户、黄金凭证、黄金期权、黄金期货、黄金股票、黄金基金到黄金T+D,可谓是林林总总、眼花缭乱。对淘金客来说,并不是每一道黄金佳肴都适合自己的口味,还是应该根据自己的情况,选择最适合自己的黄金大餐。

  实物黄金包括金条、金块、金币和金饰品等,是拿在手里实实在在的黄金。实物黄金的优点是可以长期保存,具有保值功能,对抵御通货膨胀有一定作用。缺点是:占用一部分现金,而且在储存安全方面有一定风险。普通的金币和金饰品投资价值不大,如果用于投资,最好购买金条和纪念性金币。购买金条最好选择知名的企业,要妥善保存有关单据,保证金条外观,包括包装材料和金条本身不受损坏,以便将来出手方便。购买纪念性金币,要具备一定的专业知识,对金币的品相鉴定和发行数量,纪念意义,市场走势都要了解,而且还要选择良好的机构进行交易。

  纸黄金又称记账黄金,是商业银行向其客户开办的不进行实物黄金交割的业务,银行向客户报出买卖黄金价格,银行和客户交易双方通过金价变动赚取价差收益。其优点是流动性强、投资门槛较低、一天内可多次买卖、容易变现、交易成本低;缺点是与金价走势极为密切,需要花时间盯盘,对专业知识要求较高,不适合长线条投资。目前,中行、工行、建行、招行和中信银行都已开通“纸黄金”业务。

  黄金期货是以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的期货合约,投资人买卖黄金期货的盈亏,是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量,契约到期后则是实物交割。黄金期货具有较大的流动性,合约可以在任何交易日变现。较大的灵活性,投资者可以在任何时间以满意的价位入市。较大的杠杆性,只需10%左右交易额的定金作为投资成本进行交易。此外,黄金期货实行批发价格,市场相对集中公平,可进行“对冲”操作,具有会期保值功能。其缺点是:专业知识要求高、市场投机气氛浓、投资风险较大,是一项比较复杂而费神的工作。与黄金期货类似的是黄金期权,是买卖双方在未来约定的价位具有购买一定数量标的的权利,在价格走势对期权买卖者有利时买入,在价格走势对其不利时放弃购买的权利而支付一定费用的一种合约。它同样具有较强的杠杆性,可以以较少的资金进行大额投资。

  黄金股票就是金矿公司向社会公开发行的上市或不上市的股票。投资黄金股票不仅要关注金矿公司的经营状况,还要对黄金市场价格走势进行分析,操作起来较为复杂。目前黄金板块主要有中金黄金(600489)、山东黄金(600547)、辰州矿业(002155)、恒邦股份(002237)、荣华实业(600311)等等,建议投资者选择那些成长性较好的优质黄金股票进行投资,切不可盲目追涨。

  黄金基金是黄金投资共同基金的简称,是由基金发起人组织成立,由投资人出资认购,基金管理公司负责具体的投资操作,专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资媒体的一种共同基金。黄金基金的投资风险较小、收益比较稳定的特点。今年,在全球股市出现大幅下跌的背景下,黄金基金表现不俗。以诺安黄金基金为例,该基金主要通过投资于境外有实物支持的黄金ETF,紧密跟踪金价走势,自今年初成立以来的净值增长率已达到20.8%,遥遥领先其他各类型基金。类似的基金还有成立于5月初的易方达黄金主题基金以及嘉实黄金和汇添富黄金基金。

  此外,还有黄金T+D、黄金账户、黄金凭证等投资形式。黄金T+D类似于股票的T+1交易模式,即股票今天买了今天不能卖,必须等到下一个交易日后才能卖,而黄金T+D的D没有限制。也就是说黄金T+D可以随时开仓、平仓。黄金T+D交易的目的不是获得实物,而是回避价格风险或套利,一般不实现商品所有权的转移。黄金T+D市场的基本功能在于给生产经营者提供套期保值、回避价格风险的手段,以及通过公平、公开竞争形成公正的价格。

  当然,投资是一项非常个性化、复杂的活动,每个投资工具都具有自己的优势和劣势,对于不同的投资者而言,优势和劣势也是可以相互转化的,投资黄金也不例外。因此,投资工具并无优劣之分。据新浪财经调查,投资实物金条者占23.63%,投资纸黄金的有48.86%,而投资黄金T+D的有8.89%,另有18.62%的投资者选择了黄金期货。淘金者要想在黄金大宴中赚得盆满钵满,确实需要下一番功夫,找到最适合自己的那盘菜。

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个人简介
刘洋波,笔名温陵羽,福建泉州人。80后。先后就读于中央民族大学历史系,北京大学国际关系学院,师从潘维教授。 愿借助价值中国这个高端平台,广交朋友,与时俱进!email:liuyangbo97@yahoo.com.cn,qq:108902833(添加时请注…
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