方世平 美元指数创新高面临回落

方世平 原创 | 2012-07-12 08:55 | 收藏 | 投票

                 方世平   美元指数创新高面临回落

方世平—7月12日分析

      美国纽约商品交易所(COMEX)黄金期货周三(7月11日)收盘小幅下滑,继续受累于美元的强势表现。美联储公开市场委员会(FOMC)6月会议纪要令市场对第三轮量化宽松(QE3)的预期进一步降温,不过原油、铜等其他大宗商品的强势表现限制了金价下行空间。Comex 8月黄金期货收盘下跌4.10美元,跌幅0.26%,报1,575.70美元/盎司。

      FOMC-6月会议纪要显示,仅有数位FOMC委员在6月会议上认为,美联储可能有必要进一步推出刺激政策。多位委员感到如果经济复苏失去动能下行风险增加或通胀有在目标水准之下持续下跌的风险,才需要更多宽松货币政策。目前所处的环境是美元短线上涨将导致金价回落,如果全球危机继续蔓延,即使是对冲通胀的黄金这种美元计价资产也很难重拾上行动能。

      美联储会议记录显示,多数与会的联邦公开市场委员会(FOMC)委员不认同近期不断转弱的经济足以为更为激进的举措提供依据——至少在上周非农就业数据公布前是如此。该数据显示,6月美国就业岗位增加8万个。

      美联储(FED)周三(7月11日)公布的6月会议记录显示,美联储决策者认为有进一步购买国债以刺激经济的可能性,但只有经济状况进一步恶化才能促使决策者们达成共识。

     美联储在6月会议上决定延长其近期采取的令长期利率保持低位的举措,宣布将利用卖出短期债券的资金再购买2,670亿美元的长期债券。尽管采取了上述力度不大的举措,许多经济学家预计美联储将最终推出直接购买国债的第三轮量化宽松举措以进一步放宽政策,这实际上将扩大美联储规模达2.9万亿美元的资产负债表。

     6月19-20日的会议记录显示,部分与会的联邦公开市场委员会(FOMC)委员认为近期不断转弱的经济足以为更为激进的举措提供依据,但报告显示,多数委员不认同这样的观点,至少在上周非农就业数据公布前是如此,该数据显示,6月美国就业岗位增加8万个。

      会议记录称,“数位委员指出,如果经济复苏失去动能,经济预期面临的下档风险变得足够大,或通胀看似可能持续低于委员会设定的2%的长期目标,这将为采取进一步政策行动提供依据。”

      美联储会议纪要显示,数位FOMC委员在6月会议上认为美联储可能有必要进一步推出刺激政策,如果经济复苏失去动能,下行风险增加或通胀有在目标水准之下持续下跌的风险,则需要更多宽松货币政策。12位基于进一步资产负债表行动作出预估的与会者中,有11位认为延长扭转操作合适,两位认为进一步购买国债合适,一些FOMC委员指出购买债券有可能殃及国债市场的风险。

       美联储大多数官员认为目前政策即延长扭转操作合适,并有委员谈及QE给国债市场带来的危险,市场对美联储推出更多宽松政策的预期降温,QE3的可能性愈加渺茫,美指以此为契机再启涨势。FOMC会议纪要淡化了对联储推出更多宽松政策的预期,美指大幅走高,风险币种承压重挫。

       从技术上看,美元指数目前汇价处于徘徊整固阶段,上方短线阻力83.60、下方支撑83.10,如果美元指数能站稳80.00一线上方,也就意味着美元很可能会摆脱近期的矩形震荡形态。美元只有收盘收在近期阻力位80.00上方才能发出较清晰的上行技术动能,美元底部才

有形成的可能,否则唱空美元依然是当前市场的主旋律。中线来看,美元在没有站稳80.00以前,市场继续看空美元的观点不会改变。美元只有站稳80.00之上,才有可能扭转近期的疲软颓废之走势,否则美元的空头优势不会改变···。美元指数只有站稳在80之上,美元才有望继续扩大反弹的空间。美元指数回调只要在78.80一线企稳,美元的走势将会由弱转强。本周五有美国1月份非农数据公布,届时美元的走向可能会更加明朗。美元指数支撑83.17,82.89,阻力83.67 83.89

欧元/美元 支撑 1.2200,1.2167,阻力1.2280,1.2330

EURUSD:周三(7月11日)纽约时段,欧元兑美元震荡收跌,盘中刷新两年新低。因美联储(FED)发布6月会议记录显示只有在美国经济复苏进一步趋疲的情况下,美联储官员才会一致同意推出更多刺激措施后,令抱有宽松预期的投资者感到失望。汇价时段内开于1.2253,随后震荡下跌刷新两年新低1.2212,不过美股尾盘反弹令汇价收回部分跌幅,最终收于1.2241。

      作为美联储决定延长扭转操作后的首个会议纪要,其受到的关注程度丝毫不亚于此前的公开市场委员会(FOMC)政策会议。事实上,此次会议纪要所带来的效果也是非常强大,风险货币、原油、黄金、股市等风险资产快速承压下挫。

       美联储时段内公布了FOMC 6月会议纪要,纪要显示仅有少数几名FOMC委员认为需要推出更多刺激政策,且对于进一步购买国债的兴趣匮乏。

       而仅仅在三个交易日之前,在美国6月非农就业报告出炉之后,尽管市场人士认为这份表现疲弱的报告并不足以引发美联储采取宽松货币政策应对之,但至少能够令联储货币政策向着宽松方面倾斜。

     美联储大多数官员认为目前政策即延长扭转操作合适,并有委员谈及QE给国债市场带来的危险,市场对美联储推出更多宽松政策的预期降温,QE3的可能性愈加渺茫,避险美元以此为契机再启涨势。

      同时救助基金ESM迟迟无法生效运行,更是令欧元前景蒙上阴影。原定7月1日生效的ESM在欧盟峰会后被延迟至7月9日;周二(7月10日)德国最高法院同意审理指控欧盟救助基金和新预算规定的投诉,同时没有设定具体的裁决日期,令ESM生效日期再一次被拖后。没有德国批准,ESM就不能投入运作,ESM的变故,令欧盟峰会达成的ESM可直接参与银行重组等利好变得更遥不可及。

      周四(7月12日)主要关注欧美时段美国以及欧洲的经济数据。欧洲方面将首先公布7月欧洲央行月度报告和工业产出数据。虽然工业产出数据预计将会好于前期,但只要其保持负增长,则对欧元依然利空。不过由于市场关注的焦点在与欧债危机的问题,这一消息重要性比较有限,预计对市场影响不大。当天美国方面公布的数据中,初领失业金人数可能会稍稍引起短线波动,而随后的6月预算案则与今年底的“财政悬崖”相关,值得关注。

交易策略:如汇价反弹持稳于1.2250之上,可考虑轻仓做多,目标为1.2280-1.2330;如汇价反弹破败1.2230可继续尝试做空,目标1.2200-1.2160。

英镑/美元 支撑 1.5460,1.5430,阻力1.5560,1.5600

GBPUSD:周三(7月11日)纽约时段,英镑兑美元小幅收跌,盘中刷新日内新低。因美联储(FED)发布6月会议记录显示只有在美国经济复苏进一步趋疲的情况下,美联储官员才会一致同意推出更多刺激措施后,令抱有宽松预期的投资者感到失望。不过由于英镑较欧元更具避险属性,相比之下略显坚挺。

     英国国家经济社会研究院(NIESR)周二(7月10日)发布报告称,英国NIESR至6月三个月GDP预估为年率下降0.2%,上月公布的预估报告为年率增长0.1%。此前英国统计局数据显示该国第一季度陷入技术性经济衰退。

交易策略:如汇价反弹持稳于1.5510之上,可考虑轻仓做多,目标为1.5560-1.5600;如汇价反弹破败1.5490,可继续尝试做空,目标1.5460-1.5430。

美元/日元 支撑79.31,78.89,阻力79.97,80.21

USDJPY:周三(7月11日)纽约时段,美元兑日元震荡收高,盘中刷新一个月新高。因美联储(FED)发布6月会议记录显示只有在美国经济复苏进一步趋疲的情况下,美联储官员才会一致同意推出更多刺激措施后,令美元获得支撑。同时由于日本央行公布利率决议时间点临近,该行宽松预期令日元承压。

 交易策略:如汇价回落至79.80之上持稳,可继续轻仓做多,目标为80.00-80.21;若汇价反弹持稳于79.55之下,可考虑入场做空,目标为79.30-79.00. 
澳元/美元 支撑1.02001.0130,阻力1.03001.0340

AUDUSD:周三(7月11日)纽约时段,澳元兑美元震荡收高,目前交投于1.0250水平附近。盘中美联储(FED)发布6月会议记录显示只有在美国经济复苏进一步趋疲的情况下,美联储官员才会一致同意推出更多刺激措施后,一度令澳元承压。不过由于之后美股尾盘反弹令澳元重拾涨势。

      日内公布的澳大利亚数据好坏不一,其中澳大利亚7月消费者信心指数上升,5月房屋贷款数据不及预期。数据公布后,澳元兑美元反应较平淡。

      周四(7月12日)重点关注北京时间16:00公布的中国6月M2货币供应年率,由于近期中国经济数据不断走软,因此市场预计中央政府将通过放松银根的方式,让银行体系提供更多贷款,来重新提振需求不足的中国经济。一旦时机数据显示出中国贷款额度大增,则至少会在短时间内利好一些像澳元等与中国经济紧密连续的风险资产价格。

交易策略:若汇价反弹企稳于1.0260上,可尝试轻仓做多,目标为1.0300-1.0330;若汇价跌破1.0230支撑,可考虑继续做空,目标为1.0200-1.0160.

黄金 支撑1566,1560,阻力1585,1590

  周三上午期金微跌,并在周二的卖压后,出现一些温和的后续抛售压力。市场正等待周三下午最新的FOMC会议纪要。8月期金最后看时跌3.10美元,至1,576.70美元/盎司。现货金最后看时涨10.00美元,至1,577.00美元/盎司。9月期银最后看时涨0.193美元,至27.075美元/盎司。

  从技术面来看, 8月期金周二在日线图上录得看跌的“外部日”下跌。交易波动并作横向盘整,多头和空头势均力敌。多头的下个近期向上技术突破目标是,使得收盘高于牢固的技术阻力位6月高点1,642.40美元。空头的下个向下近期技术突破目标是,使得收盘低于牢固的技术支撑位1,547.60美元。第一个阻力位在隔夜高点1,582.80美元,接着在周一高点1,590.90美元。第一个支撑位在周二低点1,564.95美元,接着在1,560.00美元。

 9月期银周二也在日线图上录得看跌的“外部日”下跌。空头具有整体近期技术面优势,但交易最近变得波动。价格在日线图上仍旧处于4个月的下行趋势中。多头的下个向上价格目标是,使得收盘高于牢固的技术阻力位上周高点28.445美元。空头的下个向下价格突破目标是,使得收盘低于牢固的技术支撑位6月低点26.105美元。第一个阻力位在27.30美元,接着在周二高点27.57美元。下个支撑位在隔夜低点26.77美元,接着在26.55美元。

交易策略:若金价反弹持稳于1580之上,可考虑继续做多,目标为1585-1590;若金价下行跌破1574;可尝试轻仓做空,目标为1565-1560.
原油 支撑84.3882.96,阻力86.86,87.92

     原油期货周三(7月11日)收高逾2%,因美国库存数据显示上周原油库存降幅远超预期,另外美联储(FED)会议记录传递出的信息不一,美联储称可能选择更多宽松政策,但只在经济进一步恶化才行动。

     美国能源资料协会(EIA)称,上月美国原油库存减少470万桶,预估为减少120万桶。EIA数据显示,大部份原油库存减幅是在西岸,和其他原油地区没有关系。

     EIA还发布,美国一周汽油库存增加275万桶,至2.0773亿桶,预估为增加30万桶;美国一周精炼油库存增加311万桶,至1.2091亿桶,预估为增加40万桶。

     在收盘前30分钟,美联储公布的6月会议记录显示美联储不会即将买入更多资产,且只在经济状况进一步恶化才行动。

交易策略:如油价反弹持稳于86.20之上,可考虑轻仓做多,目标为86.86-87.92;如油价反弹破败85.80,可继续尝试做空,目标84.38-83.00.

今天关注的主要数据面如下:

13:30 法国 6月份消费者物价指数 前值-0.1%/月,2.0%/年;市场影响 高

14:30 日本 央行行长白川方明将举行记者会市场影响  

15:55 维也纳 欧洲央行管理委员会委员诺沃特尼和奥地利财长Maria Fekter出席庆祝维也纳联合研究所(JVI)20周年庆大会并致开幕词

16:00 欧元区 欧洲央行公布月度报告;市场影响 高

17:00 欧元区 5月份工业生产 前值-1.1%/月,-2.4%/年;市场影响 中

20:30 加拿大 5月份房价指数 前值0.2%/月,2.5%/年市场影响 中

20:30 美国 7月7日当周初请失业金人数;市场影响 高

20:30 美国 6月份进口物价指数 前值-1%/月,-0.3%/年;预测-1.9%/月市场影响 中

22:00 美国 6月29日当周道琼斯-三菱东京UFJ银行商业景气指数市场影响 中

22:30 美国 7月7日当周EIA天然气库市场影响 中

00:00 摩洛哥卡萨布兰卡 第七届欧元体系与地中海国家央行的高层研讨会后,欧洲央行行长德拉基和摩洛哥央行行长Abdellatif Jouahri举行联合记者会

02:00 美国 6月份财政预算案市场影响 中
03:40 俄勒冈州波特兰 美国旧金山联储主席威廉姆斯在社区领导人午餐会上发表有关经济前景的演讲,该午餐会由旧金山联邦储备银行及其波特兰分行主办

东京 日本央行货币政策会议,公布利率的决定(最后一日)/14:30日本央行行长白川方明将举行记者会
卡萨布兰卡 欧洲央行管委会委员默施出席第七届欧元体系与地中海国家央行的高层研讨会

东京 日本央行公布月度经济报告

     方世平
方世平喊单:欧元在1.2200附近做多,止损1.2140,目标1.2280,1.2300,1.2340

英镑在1.5460附近做多,止损1.5400,目标1.5560,1.5600,1.5630

澳元1.0200附近做多,止损1.0140,目标1.02801.03001.0330

日元在79.50附近做多,止损79.00,目标80.00,80.2180.50

加元在1.0230附近做空,止损1.0290,目标1.0160,1.01401.0120

瑞郎在0.9830附近做空,止损0.9890,目标0.9780,0.97600.9750

美指83.60附近做空,止损84.20,目标83.2083.0082.89

油在85.00附近做多,止损84.00,目标86.86,87.30,87.92

金在1565附近做多,止损1555,目标1680,1590,1600

银在26.70附近做多,止损26.20,目标27.30,27.60,28.00

天通银5450附近做多,止损5360,目标5550,5594,5660,5700,5760

个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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