方世平 非农成美元“救命的稻草”, 美联储3月会议前瞻指引!

方世平 原创 | 2014-03-10 06:20 | 收藏 | 投票
 
            方世平 非农成美元“救命的稻草” 美联储3月会议前瞻指引
方世平—3月10日分析
上周五国际现货黄金收涨报1339.95美元/盎司,白银收报20.90美元/盎司,天通银收报4102元/千克。
美国2014年夏令时将在2014年03月09日当地时间早上02:00(北京时间14:00)开始,至2014年11月2日结束。美国的交易时间将提前1小时,美股21:30开盘。
美国劳工部(DOL)上周五公布的数据显示,美国2月非农就业人数增加17.5万人,预期增加14.9万人,前值为增加11.3万人;美国2月份失业率6.7%,预期为6.6%。美国劳工部还将1月非农就业人数上修至增加12.9万人。美国2月非农数据意外优于预期,令美联储在3月继续缩减QE的预期升温。尽管美国近期仍然频频遭受异常寒冷的暴风雪天气侵袭,但2月非农就业人口增速仍然扩大至17.5万,创三个月最大增幅,明显于市场15.0万的预期增幅,表明美国经济的放缓程度并不像近期一系列经济数据所暗示的那么严重。这表明美国经济将在春季苏醒,并在夏季加快复苏步伐。然而,与此同时,由于更多的美国民众涌入就业市场求职,使得2月份失业率却意外回升0.1个百分点至6.7%-略微偏离美联储(FED)既定的6.5%加息门槛,为最近14个月以来首次回升。
非农报告再次打了金融市场一个措手不及,在一片悲观预期之中,2月非农就业意外地好于预期,令各大机构和投资者大跌眼镜。
在“超级周”过后,市场消息面相对清淡,不过乌克兰局势的持续演绎料将时刻牵动市场神经。此外,还有一些市场不容忽略的经济数据,包括:日本央行决议及纪要、新西兰联储决议、英国GDP、英德贸易帐、欧英工业产出、中国工业产出/零售及固定投资、美国消费者信心指数等。若美国数据继续表现良好,将进一步加大市场对美联储在此后一周宣布继续加大缩减QE步伐的预期。
乌克兰局势仍将成为本周市场关注的焦点,尤其对于黄金、原油和日元瑞郎等避险资产,俄罗斯和西方的对峙是否会加剧将会影响他们的走势。有报道称,美国已经派出一艘导弹驱逐舰进入黑海,这或将引发俄罗斯也增强其在黑海的海军力量,这或将加剧乌克兰紧张局势。而周六,有记者披露俄军占领了塞瓦斯托波尔乌克兰军队控制的一个防空指挥中心,但随后撤退。
中国的两会本周落下帷幕,市场关注的热点问题将陆续有政策方向的答案,是超预期还是不及预期,政策面的变动将极大地影响到市场走势。此外,2月份的各项经济数据也在本周公布,加上150家上市公司去年年报陆续披露,这些基本面因素也会左右市场情绪。
新西兰联储将在周四公布货币政策声明和利率决议,此前有分析预计新西兰联储将会是第一个升息的央行,纽元或将有所动作,投资者可对此适当关注。
此外,日本央行将会在周三公布月度经济报告,并在周五公布2月会议纪要;欧洲央行也将在周四公布月度报告。
联储决策机构,联邦公开市场委员会3月决策例会将在3月18日和19日两天进行。
在美联储货币政策上,美联储第三号人物、纽约联储主席杜德利认可经济改善,但强调这不足以让美联储停止宽松,同时称投资者有理由预计美联储会在2015年中期前后加息。素有“美联储通讯社”美誉的知名记者希尔森拉特撰文称,美联储料在3月份政策会议上继续缩减QE政策,并考虑调整前瞻指引。
美元上周走势疲软,上周四受到欧元强势上涨的挤压,美元指数大幅下跌,周五晚非农汇价最低下探至79.43。幸好随后公布的2月非农意外好于预期,非农意外走高让美元捡到了“救命的稻草”,美元指数终于止住了连续下跌的势头,最终收报79.72.
    从技术上日线图上看,美元指数扭转乾坤,金针探底,本周有望测试80关口。美指日线大级别收敛三角形,上方84,下方75,中轨79.周线美指美指阴十字星,在年线位置争夺,前周和上周的收盘位置非农接近,只要美指站稳80关口,将打开上涨空间。美元指数支撑79.48,79.25,阻力79.90,80.09。
欧元/美元支撑 1.3846 ,1.3815,阻力1.3911,1.3945
EURUSD上周欧元可谓是春风得意马蹄疾,周四欧洲央行宣布维持主要货币政策不变,德拉基在新闻发布会上称预计通胀将会在2015年四季度加速升至1.7%,同时央行上调2014年欧元区GDP增速至1.2%,这些利好因素共同推动欧元强劲走高,欧元/美元周四飙升逾200点,周五更是一度触及1.3915,创自2011年10月以来的新高。此后虽然在美国非农就业数据向好提振美元指数的打压下有所回落。
市场投资者将关注的是美联储在3月18-19日会议上的决定,若美联储有意加息缩减购债力度,则欧元汇价可能承压,否则的话,在月底之前欧元兑美元仍有机构上攻1.40整数心理关口。欧元已升逾2008-2014年下行趋势线切入位1.3826。上方在升破首个目标是2013年高点1.3892后,将考验2008年高点开始一波跌势的50%回档位1.3960。欧元需周线收高,方能确认向上突破走势。
从技术图日线图上看,欧元周五收盘有长上影线,去年12月27日也是长上影线-最高1.3892.显示上方卖压严重,本周警惕回调。周线欧元五连阳。上方强压1.40心里关口(三角形通道上轨),下方周支撑10日均线1.3680。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.3880之上,可考虑轻仓做多,目标为1.3911-1.3945;如汇价反弹破败1.3850可继续尝试做空,目标1.3815-1.3749。
英镑/美元支撑 1.6682,1.6651,阻力1.6766,1.6819
GBPUSD:英镑兑美元汇价在上周五进入纽约时段后明显回落,脱离稍早创出的1.6786这一近三周高位。英磅汇价走软的原因在于当天美国方面发布的2月份非农就业数据显著好于预期,并提振了美元指数走势。在美国非农就业数据发布后,英镑兑美元回吐了日内全部涨幅,并跌至下降区间。数据显示,美国2月非农就业人数增加17.5万,增幅大大高于此前各界预计的14.9万。美国2月份的非农就业数据虽不算太强,但鉴于该月的数据仍受到天气因素的拖累,因此就业状况可能在3月份会进一步转好,所以,若不出意外,美联储缩量化宽松措施的进程将会继续延续下去,这对美元指数构成利好,而对主要非美货币都构成打压。
目前,英镑兑美元的汇价短线支撑在1.6700心理整数关口,若失守可能挑战10日均线切入位1.6696。而反过来,上方的阻力位则仍在1.6800心理整数关口,若突破有望挑战1.6822这一年内高点水平。
从技术图日线图上看,英镑连续高位震荡,高处不胜寒。4小时比较明显,回落风险加大。月线英镑受压于年线位置周线阴十字星,下方10日均线1.6550支撑,上方前高1.6822.
交易策略:如汇价反弹持稳于1.6735之上,可考虑轻仓做多,目标为1.6766-1.6819;如汇价反弹破败1.6700,可继续尝试做空,目标1.6651-1.6638。
美元/日元支撑102.79,102.33,阻力103.74,104.23
USDJPY:日元已经上扬并触及60日移动103。30,正好在日线三角形上轨压制。估计短线上升走势可能在此停顿。如果目前正是这种情况,则不排除再度测试30日均线102.20支撑的可能性。若突破103。30,则将继续测试104.30,以及更强阻力-前高(1月2日)105.44。
从技术日线图上看,日元三角形末端等待突破。周线日元完美收官,已经突破前4周的收盘位。中期日元贬值趋势不变,挑战前高105.44指日可待。
交易策略:如汇价回落至103.28之上持稳,可继续轻仓做多,目标为103.74-104.23;若汇价反弹持稳于102.81之下,可考虑入场做空,目标为102.33-101.69.
澳元/美元 支撑0.9042,0.9012,阻力0.9118,0.9164
AUDUSD:澳洲联储主席史蒂文斯在国会提供每年两度的证词,他表示澳元兑美元汇率高于0.9000,这高于澳洲联储评估,澳元有所贬值,但从历史标准上看仍过高,各国央行的外汇储备多元化是影响澳元兑美元的一个因素。货币政策方面他表示,澳洲联储会在一段时期之内维持利率水平不变。经济方面,他预计澳大利亚贸易条件继续下滑,澳大利亚经济增长低于趋势,第四季度GDP数据未改变对其逊于增长趋势的看法,失业率在触顶前可能还会进一步小幅上升,但相信失业率不会继续大幅上升,矿业投资的下滑将加速,潜在经济增速可能是3%或更多。通胀方面,他表示通胀率升幅并不像经济数据所揭示的那么迅速。通胀前景与中期目标保持一致。
澳元已经攻克0.9080阻力 (1月高点以及10月底以来跌势的38.2%回档位)。这意味着澳元将继续升向200日移动均线切入位0.91780和2013-2014年阻力线切入位0.9200。
从技术日线图形上看,澳元受半年线强压制,连续两天长上影线,回调风险加大。从0.8656探底,上涨到0.9133(趋势线上轨压制),接近500点,警惕获利盘回吐。周线大阳,扭转前两周的颓势-成非美货币中最大赢家。周线30日均线0.9150压制。
交易策略:若汇价反弹企稳于0.9088上,可尝试轻仓做多,目标为0.9118-0.9164;若汇价跌破0.9031支撑,可考虑继续做空,目标为0.9012-0.8929.
黄金 支撑1328.45,1316.94,阻力1352.25,1364.54
上周现货黄金呈现震荡整理的走势,周末收盘较周初开盘略有上升。现货黄金上周五回落1%,失守3月6日夺回的逾四个月(2013年10月28日以来)最高位,并创逾一周最低,因备受瞩目的美国2月非农就业人口超预期增加,打压贵金属市场的投资热情,最终收报每盎司1339.95美元/盎司,盘中一度下跌达1.5%,至日低1329.24美元/盎司,但金价仍录得第五周连涨,因乌克兰紧张局势仍在升级,并推动金价劲扬。周初,受到俄罗斯军事干预乌克兰可能升级的影响,现货黄金一度上探至1354.84美元/盎司。但随后传来普京下令演戏部队撤回基地的消息,这令市场避险情绪受到打击,黄金随即回调,最低下探1331.80美元/盎司。周中随着外界传美国将派遣航母进入黑海,黄金周四再度上攻,但未能突破周一高点,周五随着非农报喜,黄金小幅回落结束上周交易。
美国2月份就业数据并未产生一鸣惊人的效果,但就业报告本身的确让之前出炉的几分就业报告所呈现出来的就业趋势和就业参与率趋势发生逆转,而此前的就业参与率趋势为20世纪70年代以来首次出现;数据一经公布之后,美元应声上涨,以美元计价的黄金价格自然也就出现下跌。
传奇投资大亨麦嘉华3月4日在接受采访时,对股市、黄金和其他金融资产做出评论,同时对“如果中国经济面临衰退中国黄金需求将出现下降”这一观点表示质疑。
麦嘉华表示,如果中国经济出现“内爆”,那么人民币很可能走软,或者政府可能会采取货币贬值的手段来维护经济。那么届时中国的投资者很可能进一步将资金转入黄金,以保证其财产的价值。同时亚洲地区的地缘政治动荡和全球其他地方的经济问题,实际推高黄金需求的可能性要大于降低的可能性。
麦嘉华称,黄金价格在1999年至2011年间大幅走高,从255美元/盎司持续走高至1920美元/盎司。目前处在了一个行情修正的阶段。说是修正阶段的判断依据主要是在2011年黄金市场有太多的狂热以及投机举动。但是这其中一部分是市场操纵,这是有可能的。不过修正行情可能已经要结束了,因为当前的基本面比其他时候都要好,而黄金价格却持续下滑,那么等待其他时候黄金自然不再有走低的理由。
麦嘉华表示,每个投资者都明白低买高卖的道理,但当价格走低,却没有人想要买入,显然近期投资者情绪仍然负面。无法确定资产在过去20-30年持续通胀后会不会出现通缩,但是黄金股价格、黄金价格相比标普500指数,自2011年起标普500指数实质持续上升而黄金却在下降。因此如果拿黄金股和标普500指数相比,这显然是场灾难,但从大局看来,比如资产价格、不动产、债券、股市和收藏品等等,黄金是为数不多的价格相对便宜的资产之一。
麦嘉华称,自由经济市场总是能见到物价波动,美联储如今人工操纵物价上升,这是一个巨大的错误,但他们已经这么做了。截止2009年3月6日,美股市场一直处于熊市,当时标普500指数在666点,目前已升至1800点,翻了差不多三倍。但在过去两年中,全球多数股市都出现了下滑,美股市场中却有相当数量的股票异军突起,因此近期很可能会出现内幕卖出,因高估值以及就历史标准来说非常高的企业盈利。到下个月股市上涨已经持续五年了,这是在过去100年中第二长的牛市。因此现在已经不再适合买入股票。股市能在进一步上涨20%吗?这很像纳斯达克指数曾在1999年后期的走势,之后的1至3月纳斯达克又上涨了30%,但是之后的跌势却令人们哭天抢地。
麦嘉华说,因此目前股市继续走高的可能性非常有限,下行风险则相当巨大,可能比多数投资者所认为的要大得多。
美国商品期货交易委员会(CFTC) 3月7日发布的报告显示,投机者持有的黄金净多头增加5702手,为净多头115166手,显示投机者对黄金继续看多的意愿有所增强。
从技术面日线图来看,尽管金价下探1330一线支撑,但依然处于去年12月末上行趋势上方,日线重返10日均线支撑,高位震荡-年线位置1340争夺是关键。下方30日均线强支撑1300,上方关注金价是否会突破去年10月份触及的高点1361(趋势线上轨压制),如果该价位突破,这将极大地鼓舞更多的买家进入市场,因为突破该阻力意味着趋势有改变的潜力。需要密切关注金价,看看它能否继续上升并收于该水平上方。周线黄金五连阳,上方60日均线1382以及年线1400压制,下方30日均线支撑1300。本周金价走势关键,是蓄势待发-步步高升,还是高处不胜寒-掉头向下,答案即将揭晓!
交易策略:若金价反弹持稳于1340.74之上,可考虑继续做多,目标为1352.25-1364.54;若金价下行跌破1330;可尝试轻仓做空,目标为1312.49-1300.
原油支撑101.87,101.05,阻力103.21,103.73
原油期货价格上周五收盘大幅上涨1%左右,因美国2月非农就业人口增幅好于市场预期,推高了市场对于能源需求前景的预期,但3月8日当周基本上并无多大变化——市场对俄罗斯与乌克兰潜在冲突的担忧逐步消退。截至收盘,美国NYMEX 4月原油期货价格上涨1.02美元,涨幅1.00%,报102.69美元/桶,而2月28日收盘价为102.76美元/桶;布伦特4月原油期货价格上涨0.90美元,涨幅0.83%,报109.00美元/桶。原油上周走势基本随乌克兰局势而波动。周初因乌克兰局势紧张加剧,原油指数一度上探105.22美元/桶,但随着乌局势的缓和,原油指数一路回调,最低下探100.13美元/桶。周五NYMEX原油期货主力合约小幅反弹收于102.69美元/桶
从技术面日线图来看,原油受30日均线支撑,100关口支撑,乌克兰局势继续利好原油走强。原油从2008年最高147.27美元/桶跌到2009年最低33.20美元/桶,利用黄金分割率测算反弹61.8%目标位103美元/桶强压制,一旦站稳此位将测试116美元/桶,不过原油走强对经济复苏不利。周线原油7连阳后收阴十字星-多空争夺激烈。
交易策略:如突破103考虑轻仓做多,目标为103.73-105.23;如果油价反弹破败102.39,可继续尝试做空,目标101.57-101.05.
     今天关注的主要数据面如下:
07:50 日本1月季调后经常帐;
日本第四季度实际GDP修正值
     方世平
方世平喊单:欧元在1.3945附近做空,止损1.4042,目标1.3749,1.3622,1.3576
英镑在1.6819附近做空,止损1.6959,目标1.6564,1.6500,1.6385
澳元0.9180附近做空,止损0.9265,目标0.8929,0.8785,0.8743
日元在101附近做多,止损100.13,目标104.29,105.33,106.89
加元在1.0980附近做多,止损1.0916,目标1.151,1.1218,1.1344
瑞郎在0.8720附近做多,止损0.8667,目标0.8864,0.8995951,0.9000
美指79.30附近做多,止损78.63,目标80.65,81.02,81.89
原油在101附近做多,止损100.14,目标105.23,107.77,110.32
黄金在1312附近做多,止损1298,目标1354.26,1368.57,1382.30,1400,1408.92,1429.15
白银在20.17附近做多,止损19.57,目标21.49,22.09,22.45,23.29.24.00,24.39
天通银3966附近做多,止损3846,目标4222,4342,4410,4600,4708.5053
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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