方世平 耶伦、德拉吉讲话引爆“超级周”旋风!

方世平 原创 | 2014-08-18 09:24 | 收藏 | 投票
方世平 耶伦、德拉吉讲话引爆“超级周”旋风!
方世平—8月18日分析                                                            
上周五国际现货黄金收涨报1304.40美元/盎司,白银收报19.54美元/盎司,天通银收报3883元/千克。
本周乌俄局势或受到继续关注,但央行大戏预计才是主导市场行情的王牌,市场目前焦点将转向利率相关问题,包括美联储纪要、杰克逊霍尔全球央行年会,其中欧美两大央行大佬—耶伦和德拉吉都将发表讲话,且看耶伦女王和超级马里奥如何出招。随着美联储结束QE的日益逼近,本周美联储纪要及耶伦讲话或能引发市场轩然大波。在欧元区经济零增长、德国经济萎缩、欧元区就业市场疲软之际,德拉基是否强化市场对推出QE的预期?此外,英国央行纪要、澳洲联储纪要也将相继出炉。而全球8月制造业PMI初值,也将成为观察全球经济复苏态势以及牵引市场交投情绪的一大因素。
周二英国CPI数据将打破寂静,此前英国央行行长(Mark Carney)“承认”错判了经济复苏的“强劲”势头,以及加息时点“早于市场预期”的观点。因此若英国通胀数据逊于预期(月率增0.1%,年率增2.6%),则空头将再次主导英镑行情,数据若由于预期,则汇价反弹将提供新的做空机遇。
周三是“会议纪要日”,英国央行和美联储将发布最新的货币政策例会纪要。英国方面,市场认为货币政策委员会的投票构成不会有什么变化,这将使英镑继续处在承压状态。
周四需关注的是欧元区制造业和服务业PMI,这可能是本周决定欧元命运的最关键因素。如果指标再次像上月一样错失预期,那么欧元兑主要币种的跌势将再次发力。北京时间8月23日凌晨02:30,欧洲央行行长德拉基发表讲话。
与此同时北京时间8月21日02:00,美国美联储将公布7月底决议的会议纪要。北京时间8月22日22:00,美联储主席耶伦发表讲话。根据美联储8月14日在华盛顿发表的声明,耶伦的讲话题为“劳动力市场”。她不会回答听众提问。目前市场预计美联储将在明年某个时候开始加息。上月中旬的参议院听证会上,耶伦说,经济继续改善,但复苏尚未完成,就业市场仍疲软,担心房地产复苏或放缓。如果就业市场好转速度比预期的快,美联储可能更快加息。尽管通过对现任及前任美联储官员的访谈,可以看出耶伦及美联储核心决策者决心要避免过早升息,以免损害脆弱的美国经济。但不少鹰派官员持续未提前加息造势,仍令耶伦届时的表态广受关注。美联储的立场则更难以预测,很明显核心成员都认可经济复苏势头,并会在10月结束每月购债行动,但未来加息时点的选取是个问题,耶伦预计不会立刻改头换面以鹰派姿态出现。
本周还有另外一个重磅事件是杰克逊霍尔央行年会,会议将聚集美联储官员、顶尖经济学家和国际央行高官,而他们的讨论议题正式成投资者最为关心的货币政策及利率内容。届时美联储将利用这个重要舞台来宣扬自己的立场。据以往的与会者7月透露,随着堪萨斯联储着手准备主持8月在怀俄明州杰克逊霍尔召开的央行人员年会,包括美国几大银行的首席美国经济学家在内,金融市场上经验丰富的美联储(FED)观察家们未受邀请。自金融危机以来,杰克逊霍尔会议已成为美联储一些最重大政策转变的先兆。2010年和2012年,时任美联储主席伯南克对新的债券购买计划作出了暗示,而该计划推动美联储资产负债规模升至创纪录的4.43万亿美元。
美元指数上周数次尝试未能突破8月6日高点81.72,显示出该关键性阻力的卖压承重。事实上,如果多头有效突破该区域的话,在83之前可能都不会有太为明显的压力。美元指数自7月初见底至今,持续的走高尚未见到任何显著的回调,在目前超买严重的情况下,顺势回调将是最合理的结果。
      从技术上日线图上看,美元指数周五中阴线,目前高位震荡,中期见顶信号明显,盘久必跌的几率大,目前10日均线支撑岌岌可危。周线美指4连阳过后出现久违的阴十字星,美指连续3周收长上影线,美指在81.80-50%回撤位压力较大。本周美指有望展开深调。美元指数支撑81.33,81.23,阻力81.57,81.71。
欧元/美元支撑 1.3365,1.3333,阻力1.3420,1.3443.
EURUSD:上周五纽约盘中,欧元兑美元延续在近日的区间震荡,汇价最高升至1.3411,最低跌至1.3356。美国方面疲软的数据曾经一度支撑欧元升至日高,不过此后俄乌危机的忧虑再度使得欧元承压,汇价总体维持在本周形成的70点区间内震荡。疲软的美国数据支撑欧元。其中纽约联储制造业指数、国际资本净流入以及密歇根大学消费者信心指数表现均不及预期。具体数据显示,美国8月纽约联储制造业指数14.69,创4个月新低,预期20.0;美国6月国际资本净流出1535亿美元,前值流入331亿美元;美国8月密歇根大学消费者信心指数初值79.2,创2013年11月以来新低,预期82.5。此外,其他数据显示,美国7月PPI符合预期,美国7月工业产出好于预期。
从技术图日线图上看,欧元没有跌破8月6日低点1.3330,上周低位盘整,笔者方世平预计中期欧元已经见底。欧元自5月8日创1.3993新高后一路萎靡不振,8月6日更是创近期新低1.3330,近663点,时间2个月,短期有反弹需求。本周笔者方世平预计欧元咸鱼翻身,绝地反击,物极必反,切莫过分追空-暴跌之后暴涨!周线欧元阴十字星-连续3周长下影线,显示在1.3330买盘强劲支撑,目前欧元下方半年线1.3220强支撑,上方关注年线1.3460短压,更强压力60日均线1.3560.
交易策略:如汇价反弹持稳于1.3411之上,可考虑轻仓做多,目标为1.3443-1.3463;如汇价反弹破败1.3388继续尝试做空,目标1.3365-1.3333。
英镑/美元支撑 1.6680,1.6664,阻力1.6707,1.6718
GBPUSD:随着投资者将预期的英国央行(BOE)首次加息时间点推后,英镑兑美元上周录得连续第六周下跌,这将创下四年来最长连跌纪录。英镑兑欧元走软。日内稍早公布的数据显示,英国第二季度GDP修正值季率增长0.8%,与初值一致。数据公布后,英国国债价格走高,10年期国债收益率扩大六周来的跌势。英国央行行长卡尼表示,在考虑加息时,决策者们将更加关注疲软的英国薪资增长。
由于预期英国央行不会在今年年底前升息,投资者出脱英镑兑美元多头头寸,汇价目前已较7月中旬所创高点1.7191回吐近538点左右。英国央行副行长布罗德本特(Ben Broadbent)称有可能提早升息,但他强调任何升息周期都将是有限和逐步的。国际货币基金组织(IMF)认为英镑币值可能高估了10%以上,布罗德本特被问及对这一点的看法时说“很可能”。
从技术图日线图上看,英镑探底回升,目标年线1.6530防线,上方关键阻力半年线1.6800。周线英镑6连阴。本周笔者方世平预计英镑反弹行情,毕竟英镑从7月15日1.7191高点回落到8月14日低点1.6653近538点,短期有反弹,本周关注英镑能否突破1.6800。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.6701之上,可考虑轻仓做多,目标为1.6718-1.6810;如汇价反弹破败1.6691,可继续尝试做空,目标1.6664-1.6653。
美元/日元支撑102.08,101.79,阻力102.68,102.99
USDJPY:上周五美元兑日元高位整理,现交投于102.36附近。隔夜美元兑日元继续温和上行,日图已录得四连阳。由于相关地缘局势在周四普遍有所缓和,令投资者安心做多美元。不少机构也伺机唱多造势。美元兑日元小时图显示,汇价8月8日在101.50附近获得买盘支撑后持续走高,在升破200小时均线后有望再度测试103关口附近的近期交投区间上轨,但突破难度依然较大。技术指标方面,目前均线系统多头排列,MACD主线和信号线向上运行,价格趋势或以震荡偏多为主。
从技术日线图上看,日元阴十字星,多空争夺激烈。周线日元收小阳,整体波幅收窄。本周日元上方关注7月30日高点103.08,下轨101.70支撑。后市笔者方世平预计日元贬值趋势不变。
交易策略:如汇价回落至102.39之上持稳,可继续轻仓做多,目标为102.68-102.99;若汇价反弹持稳于102.11之下,可考虑入场做空,目标为101.79-101.62.
澳元/美元 支撑0.9301,0.9278,阻力0.9340,0.9356
AUDUSD:上周五澳元兑美元窄幅整理,守稳在0.9300关口上方。过去两个交易日澳元兑美元有所反弹,一方面得益于澳洲房市过热继续打压澳洲联储降息空间,另一方面地缘局势出现缓和也令市场风险偏好情绪回暖,支撑商品货币澳元。目前,澳洲蓬勃发展的楼市已经帮助恢复了经济增长并推高了国内的通胀。澳大利亚的抵押贷款利率目前处于纪录低点,而住房贷款许可数量位于纪录高位。澳大利亚通胀率目前为3%。通胀率自年初以来一直高于央行的隔夜拆款利率。而地缘紧张局势的降温也对澳元构成提振。目前,乌克兰问题暂无变化,巴以谈判依旧延续,而不稳定的伊拉克也传出好消息,此前对峙的原总理马利基宣布辞职,并表态支持新总理阿巴迪。地域风险的暂时缓解带动美股再度出现了全面上涨走势。
从走势看,澳元自3月以来一直在0.9200-0.9500美元区间内波动,打破这一区间必须依靠海外力量。澳洲利率持稳。今年下半年中国经济增长面临风险,全球货币环境十分宽松。
从技术日线图形上看,澳元4连阳和上周预计一致,反弹行情,目标已经测试0.9330.上方关注60日均线0.9360阻力,更强阻力关注7月24日高点0.9473和7月1日0.9504高点压力,下方关注半年线以及8月8日低点0.9236强支撑;周线澳元小阳线完美收官,目前澳元30日和60日均线支撑,上方10日均线0.9360压力.本周密切关注0.9360突破情况,本周澳元有望继续反弹,中期笔者方世平比较看好澳元。
交易策略:若汇价反弹企稳于0.9334上,可尝试轻仓做多,目标为0.9356-0.9390;若汇价跌破0.9317支撑,可考虑继续做空,目标为0.9301-0.9278.
黄金 支撑1292.33,1280.27,阻力1315.83,1327.27
现货金价上周五小幅收低,因股市下滑带动黄金避险买盘,令金价缩减跌幅,之前乌克兰称,该国军队在其领土上遭遇了俄罗斯装甲车队,这使得两国间的军事冲突看似有再度升级的危险。这使得金价脱离了此前的低位重返1300美元上方。乌克兰总统波罗申科周五告诉英国首相卡梅伦,乌炮兵在夜间摧毁了大部分越过边境的俄罗斯装甲车队。此前,俄罗斯曾指责乌克兰试图干扰俄罗斯在乌克兰东部的人道主义救援工作,且呼吁该地区停火,以便救援物资的运送。现货黄金上周五下跌0.58%,报每盎司1304.40美元。在乌克兰消息发布前,现货金曾跌至1291.70美元的低位。上周,金价下滑0.37%,在过去四周中第三周下跌。
现货黄金上周继续受到100周均线压制,小幅收跌0.37%于1304.40美元/盎司(比此前四天的最低点还低),下方50周均线依然是近一个月以来的强力支撑。日线级别来看,黄金周一至周四规矩地守在千三关口上方震荡整理,但周五波幅急剧扩大,创整整一个月以来最大日波幅,下破千三并一度急跌至近10天最低水平,不过收盘前重新站上千三关口。周五的异动有乌俄地缘局势消息牵引交投情绪作祟,而周末前市场基于布局本周行情的大量仓位调整也不容忽视。
现货白银上周行情走势与黄金类似,也是在上周五明显下挫,但格局上要明显弱于黄金,凸显近期地缘局势下黄金发挥了一定的避险魔力。现货白银上周五盘中及收盘均创近两个月最低水平,周五收跌1.60%,本周收跌1.61%,收报19.54美元/盎司;周线录得五连阴,在近期银价受到100周均线有效压制后一路下跌。
世界黄金协会(WGC) 8月14日发表第二季度全球黄金需求报告,显示需求大幅走软且下调全球两大黄金消费国—中国和印度的黄金需求预期,凸显实物黄金买需将持续疲软。报告显示,全球黄金需求第二季度下降16%,至964吨,主要受珠宝、金币和金条销量的拖累;其中,全球黄金首饰需求第二季度下跌30%。不过全球央行第二季度黄金购买增长28%。WGC报告称,亚洲实物黄金买需在第二季度下降。其中,中国第二季度黄金需求年率下降52%,至192.5吨;印度第二季度黄金需求年率下降39%,至204.1吨。中国二季度黄金珠宝首饰消费下降45%,至143.3吨,与此同时金币金条需求下降64%,至49.1吨。去年中国大陆地区黄金消费需求创纪录新高至1065.8吨,占全球市场的大约28%。在这个时期几乎每个亚洲经济体黄金买需都出现了减少,除了中国台湾地区。因此该全球最大黄金消费地区的黄金需求总计下滑46%,至470.9吨。亚洲黄金买需增长的放缓令包括高盛在内的投行重新开始看跌黄金价格。另外中国国家主席习近平于今年加速反腐,这进一步打压了奢侈品的需求。世界黄金协会表示,对贪污受贿展开的整治“强烈打压了金币金条以及其他奢侈品的需求”,而对黄金价格敏感的投资者也因黄金市场缺乏波动暂退一边。该协会远东地区总经理Albert Cheng在上海接受媒体简短的采访时表示,中国的黄金需求今年或将之900-1000吨之间,较2013年下降大约16%。中印未来需求方面,WGC称,下调中国今年黄金需求预估至900-1000吨,此前预估为1000-1100吨;下调印度今年黄金需求预估至850-950吨,此前预估为900-1000吨;印度2014年黄金进口可能会降至650-750吨(2013年黄金进口为825吨),印度黄金进口管制很可能一直持续到明年。
实行了117年的伦敦白银定盘价制度, 8月14日为最后一天使用,随之而来的是正式退出历史舞台。今年5月份就宣布了这一消息,但消息宣布机构——伦敦金银协会(LBMA)旗下伦敦白银市场定价公司并没有说明为何停止该定盘价的管理,但是有消息透露说,主要是由于德意志银行放弃了黄金、白银的定价权。白银新定价机制8月15日开始启用,由芝加哥商业交易所(CME)和汤森路透合作制定。LBMA表示,新的定价方式将提供一个基于拍卖的可审计电子基准,CME将提供价格平台和方法,汤森路透则负责实施和管理。但目前仍不清楚会有哪些投行参与者。伦敦金银市场协会(LBMA) 8月14日在网站上表示,参与于明天开始的新的白银定盘价机制的参与者并非全部能够及时得到认证,因时间紧凑以及目前所处的时节的关系。LBMA称,已经准备好参与新的白银定盘价机制的参与者并不都会在8月15日当天就能够及时得到认证。LBMA已经在网站上公布了8月15日当天被认证的参与者的名单,并充分预计在未来几周这份名单会持续增长,因为越来越多的参与者已经符合参与新的白银定盘价机制的形式要求。CME与汤森路透联手运营的新定盘平台并不被看好,一方面新机制将“美元/盎司”的单位改成“美元/十万盎司”饱受争议,另外LBMA的11个市场庄家成员也从未允诺将采用新定盘平台报价——新白银定盘机制仍待进一步的市场验证。
从上海市政府网站及上海黄金交易所获悉,在上海自贸区设立的黄金交易国际板将以人民币计价并准备命名为“上海金”。与目前国际黄金通用的伦敦金采取同样的命名方式。中国人民银行今年同意上海黄金交易所设立国际板的方案。按照央行批复,境外客户在上金所指定的结算银行,开立用于黄金投资结算的资金专用账户,按照相关规定办理跨境资金结算。黄金国际板将有助于中国靠近国际黄金定价权。
数据显示,今年2季度,著名投资者保尔森(John Paulson)维持了其在黄金ETF的持有量。价值1023万持股。保尔森连续四个季度维持SPDR黄金ETF的持有量不变。金融大鳄索罗斯(George Soros)对其持有的美国黄金矿企ETF的持股近乎翻番,价值接近1亿美元,表明了其对黄金的信心。
黄金市场成交清淡,尽管其目前回升至1300美元/盎司上方,但是在进一步建立涨势上遭遇困境,并且预计这种情况暂时不会发生改变。考虑到夏季的沉闷行情,并不认为黄金会在任何一个方向出现明显的波动。
从技术面日线图来看黄金上周五多空争夺激烈,带长下影线,显示在1291.50-50%黄金分割位支撑强劲,三角形通道上下轨全部触碰。周线黄金阴十字星。目前黄金还是在三角形末端整理。黄金61.8%黄金分割位1280强支撑未失守。从近期金银的回调力度来看:黄金从1240.20到1345.28再到1279.90,白银从18.64到21.57再到19.71,天通银3696到4263再到3916,黄金近期回调已经到了61.80%。上周五金银正好在50%黄金分割位强势反弹,在这个节骨眼,说明此处支撑强劲有效。黄金只要站稳1300关口,多头有望迎来机会。上方初步阻力1320美元/盎司,更强阻力4月14日高点1331.15美元/盎司和7月10日高点1345.28美元/盎司,突破将向1360(黄金从1180+60=1240+60=1300+60=1360)美元/盎司和1392.08美元/盎司前高进军;下方关键支撑1300(黄金从1180+60=1240+60=1300)美元/盎司心理关口强支撑,一旦失守,将测试8月15日低点1291.70-正好回调50%(6月3日低点1240.20-7月10日高点1345.28)和2014年涨势的50%斐波那契回调水平1286美元/盎司以及61.8%黄金分割位1280美元/盎司(和8月1日低点1279.90比较接近),进一步支撑集区压力1277美元/盎司,4月1日低点1268.68美元/盎司和2014年涨势的61.8%斐波那契回调位1262.70美元/盎司,更强支撑6月3日低点1240.20美元/盎司。一旦失守1240关口,将寻求下一支撑1230美元/盎司和1220美元/盎司。如果黄金收盘未能守住1220美元/盎司,则进一步下看1180.45美元/盎司,该价位是在下一个关键支撑价位。1220美元/盎司是黄金的“马其诺防线”,失守意味着黄金或进一步下看低位1180.45美元/盎司。本周密切关注黄金在1300心里关口防守和1320突破情况。黄金从历史高点1920.30美元/盎司回落到2013年6月28日1179.83美元/盎司,接近黄金开采成本价1200美元/盎司后,筑底反弹,目前价格离高位跌了接近一半,黄金价格比较便宜,后市再跌破1180美元/盎司的可能性不大,实物黄金值得中长期投资,笔者方世平中长期看好黄金。
交易策略:若金价反弹持稳于1305之上,可考虑继续做多,目标为1315.83-1327.27;若金价下行跌破1300;可尝试轻仓做空,目标为1291.70-1280.27.
原油支撑95.90,94.57,阻力97.99,98.75
国际原油价格上周五大幅走高,布伦特原油和美国原油期货均跳涨超过1美元,因乌克兰当日称该国军队在其领土上遭遇了俄罗斯装甲车队。,令地缘局势趋紧,使投资者担心原油供给前景。
乌克兰总统波罗申科周五告诉英国首相卡梅伦称,乌炮兵在夜间摧毁了大部分越过边境的俄罗斯装甲车队。此前,俄罗斯周五指责乌克兰试图干扰俄罗斯在乌克兰东部的人道主义救援工作,且呼吁该地区停火,以便救援物资的运送。
在市场投资者仍在关注全球各个地区的地缘政治紧张局势之际,受地缘局势可能影响原油供给这一状况的影响,今日油价也因此急升。
近月10月布伦特原油上升1.46美元,结算价报每桶103.53美元,从日内高位103.76回落。该合约本周下跌1.7%。
此前,9月布伦特原油已在周四到期,到期前下跌2.27美元,结算价报102.01美元,为2013年6月来近月合约的最低结算价。
布伦特原油较美国原油价差在周五盘中走宽至8.82美元,为6月来最宽水平,但收盘时升水收窄至8.21美元。
9月美国NYMEX原油涨1.77美元,结算价报每桶97.35美元,盘中触及97.41美元。但美国原油本周仍下跌0.6%,为连续第四周下跌。
从技术面日线图来看,原油上周五完美收官,咸鱼翻身,原油中期已经见底。原油从6月13最高107.68回落到8月14日最低95.26,已经回落超过12块,短期有反弹需求。周线原油阴十字星,目前半年线徘徊,原油已经回调到中期上升趋势线位置,本周原油有望展开反弹。中长期笔者方世平看好原油,每次打压只是暂时的,比较是能源产品。
交易策略:如突破97.41考虑轻仓做多,目标为98.75-100.35;如果油价反弹破败96.66,可继续尝试做空,目标95.47-94.57.
     今天关注的主要数据面如下:
17:00 欧元区 6月季调后贸易帐
8月19日09:30澳洲联储公布纪要
8月20日16:30英国央行公布纪要
8月21日02:00美联储公布纪要
8月21日-23日杰克逊霍尔全球央行年会在美国举行,主题“重估劳动力市场动态”
8月22日22:00美联储主席耶伦在杰克逊霍尔央行年会上讲话,主题为备受关注的“就业市场”
8月23日02:30欧洲央行行长德拉基在杰克逊霍尔央行年会上讲话
     方世平
方世平喊单:欧元在1.3382附近做多,止损1.3330,目标1.3463,1.3511,1.3605
英镑在1.6680附近做多,止损1.6619,目标1.6810,1.6922,1.7001   
澳元0.9278附近做多,止损0.9210,目标0.9390,0.9447,0.9504     
日元在101.99附近做多,止损101.26,目标103.08,103.45,104.34
加元在1.0954附近做空,止损1.1031,目标1.0789,1.0723,1.0704
瑞郎在0.9081附近做空,止损0.9136,目标0.8962,0.8907,0.8854
美指81.62附近做空,止损82.09,目标81.16,80.96,80.26
原油在96.66附近做多,止损95.26,目标98.75,100.35,102.40
黄金在1300附近做多,止损1286,目标1318.65,1327.27,1332.89,1346.37,1360,1368白银在19.48附近做多,止损19.05,目标19.97,20.13,20.39,20.64,21.30,21.57
天通银3862附近做多,止损3787,目标3958,3984,4033,4081,4195,4263
 
 
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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