P2P的核心瓶颈——情感、信任与平台专业管理（9月18日）
关键词：P2P 融资模式 信任
北京CBD核心的高档写字楼里，云集了很多依托金融机构的资源，通过搭建网络平台而从事P2P业务的公司。
这些公司常规的组合要素是：有牌照的金融机构、有知名度与技术含量的产业实体、有一定媒体资源的平台、有一定热度与传播点的事件、有安全、意义与价值的人的基本需求、能去的媒体关注得到社会效果的公益性的价值，基本是技术+市场+资本的商业模式。这些因素组合到一起，构成了企业的形象与业务传播的核心纽带。
但在市场营销领域，P2P机构之间已经形成了白热化的竞争。不管是在路边还是星级酒店，住宅小区甚至“大妈”云集的广场舞场地，来自不同机构举办的P2P理财机构举办的市场拓展会议，看到市场繁荣之余，让人不由得产生焦虑。——如此转变地抢客户，P2P市场能走多远？
P2P机构里边的营销高手在用各种营销组合，不管是电话营销，会议营销、口碑营销还是游戏营销，P2P都在重复着简单的话术，用比银行基本存款利率高出很多的利息回报，吸引那些家里或者银行帐号里有些闲钱的人，希望他们把资金交给自己去打理，同时所提供理财的资金数额越大，所承诺的资金回报率就越高。
在贾春宝看来，将金融业务草根化的P2P的吸纳资金的方式，虽然营销策略迎合了资金方追求资金回报利益最大化的心理，却不符合资本市场的基本原理。
在资本市场，通常都是资金的绝对数额越大，所得到的回报利润率越低，就如做中介，或者是在企业里做业务，在一定基础上，交易额越大，所得到手续费、奖励额度以及居间顾问费用的百分比越低。
私人银行服务的大额理财账户，甚至主要目的都不是跑赢CPI，甚至跑赢GDP，而能够实现保值不缩水，就需要支付服务费了。还有一些人宁愿花费不菲的费用，让说不清摆不上台面上的资金经得起推敲——当然那是黑钱，洗钱被很多国家都被视为犯罪。
金融服务于实体经济，其所需要存在的基础是房产之类的抵押，个人良好的征信记录，强烈的还款意愿与强大的还款能力，是否具有公认的资产作为抵押？首要的是服务于市场中的稀缺资源，毕竟那样的企业可以承受比较高的资金成本。
市场上的那些P2P所吸引的，大体都是大额资金，短期融资，实行机会主义，需要承担巨大风险，创业中的危急阶段之中蕴藏着重大风险。
P2P们所吸引的投资客，或者是把资产以房产与股票、存款等方式而存在，或者原本就有巨大的生活成本压力，或者有自己专属的理财团队，难道他们会将自己被套牢的股票与基金，难以实现资金套现的房产与汽车抵押或者强行卖掉吗？——这显然不现实。
或者刚好相反，假如他们刚好是有自己公司的小业主，时刻有资金方面的需求，帮助自己解决燃眉之急，他们是资金的需求方，而不是提供方。原本认为是摇钱树的，如此换了个角度看，就都变成了嗷嗷待哺的弱势群体，从而P2P注定会陷入了一个难以走出来的怪圈。
小业主们要想得到救命钱，遵循商品经济的市场规律，是需要拿自己的主要资产作为抵押的，（不管是企业主、房产主还是车主）或者什么都没有，也必须用股权与现金流来作为抵押。因为即使没有财务危机之忧，也希望防微杜渐，给自己设定预警机制。
在商品经济社会，信用是最有价值的，是否具有值得信任的基础是你是否能顺利度过难关的核心。P2P的银主对P2P平台与第三方理财机构纠结于理性上的信任与情感倾向的问题——这是谁都绕不过的。
谁把我的钱拿走了，我的钱是谁在使用？如何能在彼此之间形成信任？这些机构平台都难以摆脱一个魔咒，资金方说“我可以信你，却不认识用钱的人”，这种信用背书很难转让，即使转让也很难发挥正常作用的，并不能消除银主在安全感方面的缺失。
作为财务投资者，关注的是年化收益，关注的仅仅是财务的保值与增值，因此作为机构的先行偿付会成为追求资金安全性的心里保障，在确定有了先行偿付之后，再去追求技术性的风控系统。
商品经济社会，长久的友谊才是最为有含金量的资源，长久的友谊需要用互助的方式来考验，但互助是建立在彼此信任的基础上的，而信任是建立在彼此熟悉的基础上的。但现实的残酷性在于：熟悉的人之间都未必有信任，有信任的人之间都未必可以形成互助。
作为平台的搭建者，需要倡导实名注册与身份认证，身份证件的扫描件提交，是注册并取得会员资格的基础。在这个基础上，以顾问的身份为其提供从财务到法务再到商务（职业与创业规划）服务。我们最重要的平台互助机制，是需要打造从项目创办前的督导问诊到危情管理，我们所倡导的融资服务模式与别人不同。
贾春宝认为，以经过认证的实名制为基础、以家庭为连带责任、在小圈子内部彼此熟悉、不会出现基于道德问题的违约，不用担心失联跑路，这些都可以作为人与人之间信任的基础，通过开放式的平台来实现的。此外，关注未来的等价值交换，不用担心自己的投资血本无归等心理因素的作用下，才能形成众筹式的资金募集之基础。
每个人、每个家庭与每个机构，都需要有固定开支，需要有值得信任的机构为他们提供从心理健康到财务健康、法务无忧到创业思路的建议，因此不仅需要感情维系，需要有理性风控手段，还需要在必要的时候限制投资。
家庭责任是依托于个人身份实名制的基础之上的，任何会员都可以在平台所提供的信息与资源进行浏览与共享，所涉及的项目审核、个人信用体系查询，以严进宽出为原则。在线下小组式的传播路演互助会是主要形式，而线上的风险管理与风控系统，基于信息安全的平台管理，基于严进宽出的项目管理。
网络化的小型会所发展布局，为线上资源的价值挖掘提供线下承接的载体，以专业的并且被目标市场所关注的话题进行会议与活动营销，注重场地的设施、档次与设备包装，在环境方面，注重营造有一定生命力的内部外部、社区商务与人文氛围。
通过书画、健康、理财、专业服务、心灵清修等角度结缘。商务与生活特色各异。商务讲究礼仪、礼貌与礼节，注重的是包装，但生活需要的是情感交流，彼此熟知与默契，需要的是朴实无华和坦诚。
通过从房产之类的不动产，到汽车之类的动产，到商标著作权之类的个人信用之类的无形资产，再涉及债权债务等信用管理，在法律与财务上提供相应的顾问与审计服务，最重要的是在平台上树立相应的公信力，而这些技术层面的因素都是需要进行公立的信用审核，并需要有相应的第三方评估机构的协作。
贾春宝
2014年9月18日星期四
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