大盘逆势反弹牛市步伐不改

邢星 原创 | 2015-05-08 18:00 | 收藏 | 投票
  大盘逆势反弹牛市步伐不改  
      在外围市场一片涨升中,A股迎来了久违的下跌行情。全周振幅达8.78%,“一路一带”、“互联网+”“中字头”等热门板块的龙头品种领跌大盘。三大股指除了创业板独辟蹊径逆市创新高外,沪综指及深成指全线下挫,市场技术风险集中释放。应该说,本轮调整是在意料之中,只不过比预期来得稍微晚些。指标股联袂下挫,令市场众多猜想不绝于耳,“降杠杆”、新股发行加速、管理层加大风险提示等等,特别是消息面传出中国人寿大手笔赎回股票基金所造成大盘下挫的关键因素,而各种利空因素,加速大盘回档进程,技术风险以及获利盘沽出风险集中释放。大盘自从二月初以来,连续三个月股指一直处于节节攀升态势,焦阳似火的行情,如同灼热太阳的烤的人们心慌意乱。市场无视管理层多次风险提示,埋头苦涨。什么时候大盘回调?成为当下人们谈论的最热门话题。踏空者眼巴巴的看着大盘一天比一天高,足感揪心。    而更为揪心的是上周大盘终于吹响了回调号子,杀跌太猛,令股民慌了手脚,满仓承压,浮亏遍野。这种快速调整,足足给中小投资上了一堂风险教育课。好在周五大盘逆转跌势,在网络科技的绝地反弹中,在创业板的大幅飙升中,人气得到有效恢复,股指最终站上4200点大关,大涨93.71点,不过成交量未见放大。               
              历史会重演    
 技术分析中,三大假设之一历史会重演,但不是简单的重复。面对当前大牛市格局,从技术形态上与过往大牛市如出一辙。在2007年的大牛市中,启动日期是2005年7月18日,至2007年10月16日结束,大盘走出一轮超级牛市行情,指数从2005年6月6日的最低点998点到2007年10月16日的最高6124点,大盘大涨501%,时间跨度不足两年半。调整时间短。期间出现了两次10%左右的震荡和两次大调整,分别是530行情下跌21.49%和530后续的17.4%下跌行情,排除两次震荡行情,对于后面两次大调整所用的时间分别是6个交易日和12个交易日,之后就一路走高至6124点。
大盘逆势反弹牛市步伐不改
       所要说明的是前两次震荡和后两次的大跌有一定相似之处,后面大跌是前面震荡的延续,所不同的是调整幅度的深浅。从成交量上显示,沪市单边日成交量由2500亿萎缩到700亿,是高峰时的三成左右。再看本轮牛市,也进行了两次小幅度调整,第一次是2015年1月8日至1月19日,震荡幅度达7%,第二次是从2015年1月25日至2月6日震荡幅度达8%,所用时间分别为9个交易日和12个交易日,调整时间短。特别是提示的是第一次达跌行情是从4月28日开始至2015年5月7日,回调幅度是9.17%,跌去415点,仅用了7个交易日。
 
大盘逆势反弹牛市步伐不改
        这种快速下跌正是牛市一大特色,是否形同530行情?从周五的大盘强劲的表现来看,应该好于当时的530行情,在周五反弹之后,如果按照过往走势,将还有一次10%左右的下跌行情再现,最后将再次呈现大幅上涨行情,将直奔5000点上方,这是技术形态的重演。盘口数据揭秘下跌逻辑大单数据揭秘对于本轮迟到的下跌行情来说,其实在资金流向上已经出现较大的背离现象,据数据统计,在截止到上周五,对于最近两周的大单交易统计来看,大盘大单共计净流出3747亿,板块方面净流出的多半出现在前期热门品种当中,其中工程建筑、机械、券商位居净流出前三甲,分别流出大单372亿、367亿和270亿,其后是煤炭石油、运输物流和有色金属。由此可以看出,该类板块中的龙头品种中国电建、中国中冶、中国一重、中化油服等个股出现超过15%的跌幅。对于这些净流出大的龙头品种中,在市场形成一定的助涨助跌效应。
      EDX申赎指标看行情  
    值得欣慰的是,本轮行情调整,相比530行情要温柔得多。
    从EDX申赎指标看现象,(对申赎数据进行量化分析,揭示机构资金在一级市场的动向,进而研判二级市场总体走势。)通过对近期大盘EDX指标监控,在4月22日至5月5日以来,通过ETF赎回大金额超过400多亿,随后看到大盘连续三个交易大幅下挫,但就在多头慌不择路的情形下,上周三、周四连续两个交易日出现150亿大额资金申购,意味着周五在技术面反弹及打新资金解冻的合力共振下,加上EDX指标提前暗示,周五出现报复性反弹也就顺理成章了。     
         融资资金暗度陈仓
       值得提示的是,从市场融资金额的飙升,也可以看出端倪,截止到5月6日,两市融资资金高达到1.88万亿元,相对于目前市场交易额度在1.2万亿左右的水平,其实融资金额进入市场的额度并不大,对于最近大幅下跌的融资标的的大蓝筹股,本轮调整影响并不大,不会轻易出现融资资金大举出逃所要形成的踩踏事件,这比530行情要显得温柔的多,而目前成交量迟迟未见释放,也反映市场目前调整还没有最后完结,当然,对于4000而言,大盘能否再次碰上,需要看主流品种的后续表现。      
   下跌中投资取向  
      对于当前牛市中的波动行情,踏准节奏尤为关键,一不小心,就会有被套的可能性。应该要顺势而为,在热门题材深挖的背后,其实有两条主线可以跟踪,一条是注意当前绩优小盘股的动向,特别是对于预盈预增板块而言,可挖掘的品种应该不少,对于计算机、大数据、网络安全等科技型中小盘股可以重点关注。另一条是,抓住当前市场主流资金的去向,诸如,上周五,板块的资金流中,计算机、电子信息、教育传媒、商业连锁和外贸等板块,短线资金较为看好,值得重点关注。 
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从业十余年,一直致力于股市技术理论研究和操盘技术培训,分析问题全面客观,善于用数据说话,观点独特,视觉敏锐。在全国举办300多场次专题讲座,幽默风趣的演讲风格深受中小投资喜爱。 积极推广筹码移动与资金流向分析实战技…
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