涨停板封单飞来飞去让投资者很受伤

杜坤维 原创 | 2015-08-31 07:09 | 收藏 | 投票

        近段时间中国股市是大跌连着暴跌,正处于多事之秋,但笔者觉得不管股市点位如何,证监会执法理念都不应该有丝毫动摇,那就是保证市场公平公开公正的三公环境,不能因为股市跌了,执法也就松懈了,执法的尺度与股指高低相挂钩。而是要一如既往的保证法律的严肃性。  

     中国股市之所以牛短熊长,难有慢牛走势,与市场内幕交易横行股价操纵成风有极大关系,只有最大化根除内幕交易股价操纵,投资者才能心无旁骛,长期持股,让价值投资深入人心,否则人心浮躁,慢牛走势依然是水中月云中花。  慢牛走势对应的应该是一个健康的股市生态,而良好的而健康生态来自于监管层不遗余力的严查违法违规行为,还市场以清澈透明。
    证监会多次重申严厉打击市场违规行为,最近一次是证监会新闻发言人张晓军28日表示,证监会近期向公安部集中移送22起涉嫌犯罪案件,包含内幕交易操纵市场等,这是监管机关和公安机关紧密合作,依法严打证券期货违法违规行为的重要举措。截至目前,今年以来证监会已经正式启动刑事移送案件48起。
    近日某大盘股一改颓势,在巨额买单介入下快速涨停,但是在封单上却是颇为诡异,主要是天量封单不断撤走不断封上,而且数量巨大,上午上百万手买单瞬间撤走,股价打开涨停,至于十几万手买单更是犹如一阵风不断吹来吹走,撤走又很快封上,当天交易时段超过3次,但最后封单依然高达52万余手,让投资者无从判断资金介入力度,也就无从判断后市走势,卖出一旦上涨就等于卖到最低位,而一旦明天下跌,对应的是没有在相对高位卖出持股。
      封单来来去去笔者认为不外乎两个原因,一个是股价强势涨停,就会有投资者跟风,在涨停板主力资金挂上十余万手甚至百余万手买单,在关键时刻撤走封单,就会让跟风盘在相对高位接货,从而让自己在相对高位出货从而完成炒作,另一个是分步撤走封单,造成涨停板难以封死,让跟风资金离开,并诱导市场恐慌抛售,自己在相对低位得到更多筹码。毕竟该股票跌幅巨大,股价只有高点1/4,由于跌幅巨大,目前股价处于相对低位。
     不管是那一种方式,诱导接货还是诱导出货,都是对其他投资者的一种利益损害,是建立在信息不对称上的一种财富掠夺或者转移,都是对三公原则的一种损害,因为投资者无从洞悉主力资金操作思路,也就无从知晓主力资金是出货还是吸筹,也就无法正确做出抉择,毕竟在中国是一个庄股时代,无庄不灵,一旦卖出持股,主力资金是打压股价吸筹,就会失去后市主升浪,从而让资金遭遇损失,而一旦买进持股,而主力资金是逢高出货,后市就会下跌,资金就会高位套牢,也会造成损失,成为主力资金的高位接盘侠,因此封单飞来飞去,对投资者的损害是巨大的。其实从国内法律来讲,是一种明晃晃的股价操纵。
 证券法77条第一款规定禁止“单独或者通过合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,操纵证券交易价格或者证券交易量。”这种天量封单飞来飞去就是利用资金优势操纵证券交易价格和交易量的行为。
   证券市场操纵行为认定指引(试行)38、39和40条规定了虚假申报认定, 第三十八条 本指引所称虚假申报操纵,是指行为人做出不以成交为目的的频繁申报和撤销申报,误导其他投资者,影响证券交易价格或交易量。 第三十九条 频繁申报和撤销申报,是指行为人在同一交易日内,在同一证券的有效竞价范围内,按照同一买卖方向,连续、交替进行3次以上的申报和撤销申报。 第四十条 具有下列情形的,可以认定为虚假申报操纵: (一)行为人不以成交为目的; (二)行为人做出频繁申报和撤销申报的行为; (三)影响证券交易价格或者证券交易量。
     显然该大盘股涨停板巨量封单撤走又重新挂上,其目的不在于以成交为目的,只是误导投资者的一种手段,而且是在同一证券有效竞价范围内,超过三次,属于频繁申报和撤销申报,根据40条规定,只要符合上述一种情况,就可以基本认定股价操纵嫌疑。
    针对异常交易,笔者认为证监会应该进入核查是否属于股价操纵,现在大数据已经普遍应用,要查实股价操纵并不难,关键是执法人员面对股市低迷,前怕狼后怕虎,生怕严厉查出股价操纵会打击市场做多热情,从而导致反弹夭折,这种想法是要不得的,一个三公市场,一个法律昭彰的市场才能久远良性发展。而一个股价操纵成风的市场,良性发展不可能实现的,只能是来得快去的也快。
   证监会指出,今年展开了“2015证监法网专项执法行动”,目前已经集中通报了五批60起案件,涉及内幕交易、市场操纵等多种违法违规行为。面对该大盘股异常交易行为,证监会理应严格调查其异常交易行为,发现问题即依法严肃处理。在法治建设与市场交易之间不能寻求平衡,更不能走钢丝心存侥幸。对于异常交易等违法违规行为,就应该严查,并严惩。
       种好梧桐树何愁金凤凰,只要一个市场三公原则始终高扬,投资者利益得到切实保护,投资者一定是会慕名而来。而一个市场股价操纵成风,成为资本大佬掠夺其余投资者财富的场所,这样的市场要博得众多投资者认可是很难的。
个人简介
从事股票市场投资,同时写一些财经评论
每日关注 更多
杜坤维 的日志归档
[查看更多]
赞助商广告