“替罪羊”之英文名为“scapegoat、whipping boy”。羊，除了献祭上帝外，还承担给人类“替罪”之责。对于人类而言，比喻代人受过的人。
作为股指期货而言，就成为股票上涨或下跌的替罪羊。
我们知道，本轮牛市涨至5178后，开始倒跌的过程中，其中一个最大的做空理由就是股指期货惹的话。结果，当沪A完成第一大跌浪至3373过程时，管理层严禁开空单量。但沪A仍然顽强地实现了5个小跌浪至3373，其间管理层不断地引入利好，双降、降低过户费、停止新股发行、中证金入场等等。
而当沪A在进行第二大跌浪至？（2850）的过程中，管理层不断地提高股指期货投机盘的保证金比例，从10%，提升至20%、30%至最新的40%。当日平仓盘交易费高达万分之二十多。作为此种玩法之目的，俺认为就是彻底地要消灭散户，不让散户玩。因为散户的50万元本金，从严格意义上讲，也就能玩一手。就是过去的保证金为10%，也玩不了几手，因为俺试过一手（并没有玩过），IH接近6万，IF接近10万，IC接近14万，还是远期的。倘如碰上连续三个跌停或连续三个涨停，就像前期的IC（先连续三个跌停后、又连续三个涨停），做反了，50万元也就打水漂了。
为什么讲股指期货是替罪羊呢？
因为中国股市之股指期货诞生于2010年2月22日9时。但在此前几轮牛市产生后，虽然没有股指期货，但中国股市仍然完成了“牛转化熊”这个过程。
作为全球股市，具有全面做空的道指、恒指、日经225，但它们的表现反而比A股要好得多，就是说抗跌性要好得多，在单位时间内并没有像我们跌得这么惨烈。
比方说恒指，除了股指期货外，还有系列沽证体系，而个股还可以像商品那样提前借股沽空。
如果恒指像沪A跌速这样快，那么空头就会在短期内从多角度获暴利，如期指空头上、系列沽证上，提前沽空股票上等方面。
或许正是道指、恒指、日经225，有了全方位做空机制，才抑制了它们像A股这样快速地暴跌。
正因为如此，俺认为，目前中国的股指期货充当了股市暴跌的替罪羊，彰显了中国股指期货是多么的可怜啊！一个口头上叫得整天响的“要发展多层次资本市场”的国度，竟然会做出如此经不起推敲的游戏规则！
其实，你从第一轮下跌原因之二就是新股发行来看，股市步入大熊市，正是过去暴涨造成的。因为沪A之第二轮暴跌过程中，新股并没有发行，但A股仍然在狂跌，尤其是创业板跌得更惨。
第二轮暴跌原因之二就是RMB贬值！此观点更是站不住脚的。因为RMB经过两轮贬值才从6.04贬至6.4485，幅度才6.76%；这与过去从8.2665涨至6.04相比基本上可以忽略不计。
而日本股市反而是通过日元贬值（75.54贬值至125.85）才冲上危机后的高点20952的。
那么，我们的专家们为什么会不断地引入这些并非真正影响股市涨、跌的原因呢？
目的就在于：转移主控方对股市的高度控盘技巧！
当然，任何赌场，其目的：都是先通过各种手段引诱你入场，最后都会把你杀得片甲不留！
