金融创新与监管是一个永恒的难题，先立法监管再创新，让创新有规矩可循，还是先创新，等到问题出来再立法监管，所谓摸着石头过河，始终困扰着监管者，也困扰着市场。在一个诚信缺失的市场，如果次序颠倒过来，先创新再监管，往往会酿成惨祸。
作为互联网金融的代表P2P就是一个金融创新，他们高喊着“银行不改变，就改变银行”的口号一路走来，银行虽然深陷不良贷泥潭，经营依然稳健，可是头顶金融创新桂冠的P2P却成为中国金融市场的庞氏骗局。
从去年云南的泛亚交易所事件、E租宝、大大集团到今年的快鹿违约和中晋都纷纷中招，至于小的P2P跑路事件那更是多如牛毛，据互联网金融数据中心“零壹数据”的统计显示，2015年前11个月，共新增了963家问题平台，平均每天近3家。更有专家认为“几千家公司激烈竞争，资金端的价格越来越高，资产端标准越来越低，未来的经济低潮，不可避免地会出现风险，90%以上的倒掉是肯定的。”
互联网金融 发展很快，就在于央行不断释放基础货币，造成流动性泛滥，就在于央行不断降息，存款基准利率一降再降，中国已经进入了实质性负利率时代，大量资金急于进入投资市场寻求增值保值，所以高收益，投资简便的P2P应运而生并快速发展，但是高收益要伴随投资高回报，实体经济回报率越来越低，风险资产波动越来越大，债券收益不断下滑，高回报投资领域乏善可陈，高收益只能是庞氏骗局的翻版。有报道认为中晋就拿资金到香港炒作中仙股，可香港市场是一个成熟市场，炒作失败加剧资金断裂风险，这是市场难以承载的风险。既然是骗局，终究要被拆穿，进入了P2P快速死亡的时代，规模越大，承诺收益越高，击鼓传花越难玩下去，死亡也就越快，对社会的危害也就越大。
中晋就是P2P行业中的一位明星，未经官方证实的消息，从规模体量来看，中晋是一家百亿级理财平台。据其公布的数据，截至2016年2月10日，中晋合伙人的投资总额已突破340亿元，涉及总人次超过13万，其中60岁以上投资人就超过2万。
中晋公司成功的秘诀可以说是另辟蹊径，知情者向野马财经爆料，中晋资产拉客户使出了美人计这一招，旗下子公司经理等重要部门不乏美女，而在营销中，雇佣了美女程明作为企业顾问。套用德林社观点就是：“他们高额的利率承诺如果找不到好资产进行兑现，只能通过美女炫富洗脑，勾引更多的贪婪资金进入他们的骗局。”
每日经济新闻援引资料“中晋合伙人”在产品设计上期限极短，甚至短至2~3个月，承诺收益率水平差距较大，大致在8%~16%，但加上高额的返利实际收益可达20%以上。这样的收益水平在现有中国市场是难以实现的。
中晋所谓的金融创新除了骗还是骗，只不过是骗术外加一个金融创新的马甲而已，请明星代言，制造财大气粗的架子，再加美女助阵，用美色挽留大客户，最后是打亲情牌，让业务员骗亲戚朋友，营销手段巧妙，规模自然膨胀，由于投资项目资金成本至少为40%左右，中国经济实体项目哪有如此之高的回报，实际上就是一种庞氏骗局。你贪图美色，你贪图利息，最后让别人盯上了你的本金。
金融创新演变为色与情的庞氏骗局！金融创新是如此的不堪！如此的苟且！
实际上中国金融创新 其背后总是拉虎皮做大帐，有的打政府牌，有的让明星做头牌，有的财经名人坐堂，有的让财经媒体为其造势。把一个老套骗路包装下来，立即成为屹立时代潮流的金融创新。
P2P本身是一个风险定价平台，一个中介平台，而不是一个非法集资场所，谁定价更合理，谁能最大程度控制风险，谁就是行业精英，但是在中国很多P2P设立之初就是走火入魔，是民间高利贷的翻版，谁的资金池大，谁就能玩得转玩的大，谁给的收益率高，或者说谁出的利率高，谁就脱颖而出，谁就成为行业的翘楚，如此的创新，就是金融创新的末日。
金融创新总是打着服务实体经济的幌子，但其实就是大玩空手套白狼的游戏，大玩资金空转游戏，与支持实体经济已经严重背离，金融创新已经兑变为庞氏骗局，金融创新只能是进入一个野蛮生长时代，进入一个快速死亡的时代。
没有创新就没有发展，金融行业亦是如此， 金融创新是一个永恒的话题，金融创新没有止境，有了创新才有活力，要不然总是死水一潭，无益于金融发展，但是在一个没有诚信的市场，一旦无意间突破传统的法律框架，超出人们的预期，金融创新就是一场骗局，就会酿成新的无法估量的风险，但是在中国不管是国家还是地方政府、还是企业个人都过分看重金融市场，看重金融创新，这就会导致法律法规没能及时更新，监管没能与时共进，对一些金融创新采取过度纵容甚至袒护，那么金融创新非但不能带来良好社会经济效益，反而是喷涌而出的问题给金融创新带来巨大的意想不到的风险，甚至是无法挽回的伤害。何况金融创新是一个系统创新，涉及多个金融领域，P2P就涉及到互联网，支付领域和银监会央行信托等多个领域和部门，谁去监管杠杆，谁去监管资金投向，谁去监管有没有涉及非法融资，谁去监管是不是一场庞氏骗局，在问题没有出来以前，一切都是那么美好，一旦问题暴露，陷入兑付危机，断裂的流动性问题立即暴露无遗，就会引发投资者普遍维权，就会引发各种风险，政府不得不动用大量人力财力物力去稳定暴怒的投资者，去维护金融稳定。
一家P2P倒下并不可怕，倒是接二连三的P2P倒下，对金融市场的冲击就不可小视，就会让很多互联网平台遭遇挤兑危机，形成巨大金融市场冲击波，投资资产的集中处置导致价格下跌，挤兑危机导致流动性风险，导致资金利率异动，各种负面效果叠加起来冲击波不是一次就会结束，这个冲击波是有很多轮的，就像波浪叠加一样，会造成叠加效应，那么风险就会失控，造成整个金融市场大灾难。
因此笔者认为金融创新总是与风险相伴生，必须在法律框架下保持谨慎稳健的政策，决不能放任不管，更不能为达到某种诉求而故意纵容，摸着石头过河虽然没错，但风险也要预先估量，否则踏进深不可测的漩涡那就是悲剧的开始，确保政策在前，行动在后，虽然保守，但风险可控，监管有据，一旦离开政策法规这个支点，在一个诚信普遍缺失的市场，那么创新就是无法无天的预演，就是各种庞氏骗局次第登台，导致整个行业鱼龙混杂，风险溢出就是难以控制。
所以针对金融创新，笔者认为不宜太过激进，要遵循稳健原则，力保政策法规在前，行动在后，防止出现监管真空和监管无据，防止行业野蛮无序发展，尤其是在中国这样一个缺乏诚信的市场，离开法制这个支点搞金融创新，就是次序颠倒，本末倒置，那么等于就是玩火自焚。在中国这样一个投资者漠视风险投资羊群化的市场，金融创新的高收益幻觉很容易得到市场认可，骗子总是很容易得逞。监管未能及时跟上，地方政府有意无意的站台，加上明星无良代言，金融创新骗子就会风生水起。
P2P行业洗牌远没有结束，风险暴露也远没有彻底，笔者相信一定会有更多公司陷入兑付危机，地方政府，监管者加强监管，帅选风险，未雨绸缪做好预防工作依然重要。
中晋公司因美女高管炫富而成为众矢之的，是监管者的悲哀！中国投资者的的悲哀！是金融创新的悲哀！
