鲍威尔左右逢源,本周聚焦欧行决议!

方世平 原创 | 2017-10-23 05:16 | 收藏 | 投票
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方世平—10月23日分析
上周五国际现货黄金收报1280.04美元/盎司,白银收报16.98美元/盎司,天通银收报3627元/千克。
鲍威尔和耶伦站在同一线,只要经济持续增长且通胀预期将上升,他便支持缓步升息。他倡言放宽多德-弗兰克法案的一些管制,并讨论修改沃克尔规定的方法。他说:“在升息方面耐心以对,这样的耐心已经有了成果,我认为持续缓步升息是适当的。”
即便鲍威尔取代耶伦,美联储依然能够提供政策延续性。需要指出的是,鲍威尔左右逢源可能会取得多方支持。
鲍威尔本月在一次银行业会议上指出,有利于新兴市场经济体更容易调整的一个因素是,只要美国经济的发展与预期一致,美国的货币政策将一直正常化并继续渐进。交易员不积极是有原因的,美联储前掌门人伯南克在他的回忆录中说,鲍威尔的沉默导致了现在市场对缩减的恐慌,当债券收益率上升时,债券收益率飙升,债券购买将放缓。
鲍威尔本人已经明确表示,他是美联储决定的支持者,美联储已经开始削减其4.5万亿美元资产负债表的规模。在6月的一次演讲中,鲍威尔还认为美联储的资产负债表可能不会低于2.4万亿美元,甚至可能不会达到2.9万亿美元。
本周将迎来英国GDP、美国GDP、耐用品订单和新屋销售数据、澳大利亚CPI、日本CPI等数据,以及欧洲央行决议、加拿大央行决议等重要数据。
本周四19:45 欧洲央行公布利率决议,20:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会,在本次会议召开前,投资者或难以摆脱西班牙不确定性的影响。而据路透调查显示,欧洲央行本周料表示其将在1月开始缩减每月资产购买规模,自600亿欧元降至400亿欧元,同时将期限延长9个月。
目前的不确定性在于,部分分析预计QE将仅延长6个月;而了解ECB会议前讨论情况的消息人士表示,已经就每个月购买250亿至400亿欧元债券进行了讨论。
若决议实际情况符合预期,可能短线提振欧元,但因市场早已料到这一结果,欧元可能因利好出尽而很快回落;若仅延长期限6个月,或削减购债规模的幅度大于预期,欧元的涨势将更为强劲和持久。
与此同时,本周加拿大央行货币政策会议也将召开,若出现意外情况,则将引发加元和欧元波动。
美元指数上周五录得1个月来最大单日涨幅,为6周以来的第5个周线上涨,因美国税改取得进展,提升财政刺激政策将推动经济增长的前景,进而可能推升通胀率。这将促使美联储升息速度高于市场预期,刺激投资者对风险资产的配置。
从技术日K线图上来看,美元指数收中阳线,通道下轨获得支撑,上方压力10月6日高点94.27;周线美指收小阳。美元指数支撑93.23,92.78,阻力93.97,94.26。 
欧元/美元支撑 1.1719,1.1658,阻力1.1850,1.1920
EURUSD:欧元兑美元上周五大幅下挫,最低触及1.1761,收报1.1779。
本周四欧洲央行将公布利率决议,欧洲央行行长德拉基目前正面临两难抉择;因为,一方面,经济持续复苏的同时欧银政策火力几乎耗尽,另一方面,通胀持续疲弱。
若德拉基称经济复苏已取得足够进展,欧元或作出过度反应,导致欧银进一步远离设定的通胀目标;欧银料宣布明年1月起每月资产购买规模将削减300亿欧元,资产购买延展期限为9个月;若德拉基无力令市场相信欧银在实现通胀目标上没有线,那么明年可能被迫作出相关标记。
市场广泛预计欧洲央行将宣布从明年1月起开始削减债券购买计划,尽管这将是渐进的,从削减50至200亿欧元开始。目前还不清楚央行是否会将量化宽松政策延长6到9个月。无论如何,这次会议将是关键,因如欧洲央行未做出这样的声明,欧元将会大幅下跌。每月购买量减少100亿欧元或更多,且QE仅延长6个月,将利好欧元。
欧元区经济复苏已妥妥进入第五个年头,削减刺激的时机已经到来。但如果过度激进地收紧,则可能扼杀德拉吉扶持起来的经济增长势头,将多年来的努力结果付诸东流。
德拉吉还需要在政策鹰与鸽中间找到共识点。鹰pai认为欧洲央行已经用尽,任何更进一步的刺激计划效果都微乎其微,而鸽pai则强调通胀持续疲弱,认为这是欧洲央行尚未达成物价稳定使命的证据。
折衷的结果有可能就是,本周四的政策会议将下调购债规模,但同时延长刺激计划时间,并承诺低利率还将维持很多年。如此做法将确保宽松货币政策能持续,而且还能降低欧洲央行对非传统工具的依赖性,为退出购债铺路。
近期欧元兑美元的价格走势可能是暴风雨前的宁静,因为在未来几天或几周内可能会出现剧烈波动。
自7月以来,欧元兑美元汇率一直相对稳定,处于1.1600-1.2100的区间内运行。然而,这种预期的稳定性导致了在日线图上可能形成头肩顶的反转形态,8月的最高点1.1910是左肩,今年迄今的最高点是1.2092,而右肩则是近期的最高点1.1880。虑到这种头肩顶的反转形态,欧元可能难以维持其今年相对于美元的强劲涨幅。要消除这种技术面的看跌意愿,欧元兑美元将必须突破10月高点1.1880的位置,并继续向上发力。
从技术日线图上来看,欧元兑美元收中阴线,60日均线承压,下方支撑1.1700以及10月6日低点1.1668;周线欧元收小阴,上方10日均线承压。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.1799之上,可考虑轻仓做多,目标为1.1850-1.1920;如汇价反弹破败1.1761继续尝试做空,目标1.1719-1.1658。
英镑/美元 支撑 1.3079,1.2969,阻力1.3305,1.3421
GBPUSD:英镑兑美元上周五从八日低点1.3086反弹,因投资者希望脱欧谈判取得突破,此前英国特雷莎梅令陷入僵局的磋商出现一线转机。
特雷莎梅表示,英国已准备好履行对欧盟作出的财政承诺,并补充强调,欧盟不需要对其预算计划感到担忧。欧洲理事会图斯克在与欧盟容克举行的联合新闻发布会上说,他们在今天的峰会上成功地重建了与英国在脱欧问题上的信任。与此同时,容克表示,他讨厌“不交易”的情况。
尽管投资者预计英国央行在11月2日的下次政策会议上多年来首次升息25个基点的几率为80%,但围绕未来升息的疑虑也在升温。
投资者关注本周三英国GDP数据,目前彭博调查预期中值显示,第三季度GDP年率将增长1.5%,持平前值。近期英国通胀增速达到3%,其超出2%通胀目标的幅度已达到英国央行规定的上限,致使英国央行面临在未来几个月加息的压力。但若此次GDP数据表现不佳,将增加英国央行对经济的忧虑,使其放慢加息步伐的可能性上升,利空英镑;反之则将利好英镑。
从技术日线图上来看,英镑收小阳,带长下影线,上方压力30日均线,下方支撑1.3000;周线英镑收小阴线,下方支撑30日均线。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.3195,可考虑轻仓做多,目标为1.3305-1.3421;如汇价反弹破败1.3159,可继续尝试做空,目标1.3079-1.2969。
美元/日元 支撑112.25,110.97,阻力114.19,114.85
USDJPY:美元兑日元上周五大幅飙升,创下3个月来的新高113.57,这是自第一季度以来第二高的周度收盘。
一旦安倍胜出,其俗称“安倍经济学”的货币政策与财政政策联合宽松措施也将继续得到落实,这意味着其此前所造成的日元持续贬值等外部影响也将延续下去。因此,美元兑日元将有望在今日开盘之际跳空走高。
本周五将公布日本CPI数据,彭博调查预期中值显示,日本9月CPI年率将持稳于0.7%,符合前值,若实际数据高于预期,将利空美元兑日元;若实际数据差于预期,将利好美元兑日元。
从技术日线图上来看,日元收大阳线,年线强支撑,上方压力114;周线日元完美收官,上方关键压力半年线。
交易策略:如汇价回落至113.57之上持稳,可继续轻仓做多,目标为114.19-114.85;若汇价反弹持稳于113.19之下,可考虑入场做空,目标为112.25-110.97。
澳元/美元 支撑0.7784,0.7752,阻力0.7869,0.7922
AUDUSD:澳元兑美元上周五最低触及0.7805,收报0.7816,澳元走软主要受美元走强的打压。
从技术日线图上来看,澳元收大阴线,下方支撑0.7800岌岌可危,一旦跌破,关注10月6日低点0.7731支撑,上方压力30日均线;周线澳元兑美元收小阴线,上方10日均线压力。下方30日均线支撑。
交易策略:如汇价反弹持稳于0.7835之上,可考虑轻仓做多,目标为0.7869-0.7922;如汇价反弹破败0.7805,可继续尝试做空,目标0.7752-0.7731。
黄金 支撑1268.87,1257.71.,阻力1298.62,1317.21
黄金上周五下跌0.73%,最低下探1277.10美元/盎司,收报1280.04美元/盎司,上周周度下跌1.87%。
美国CFTC公布的周度报告显示,截至10月17日当周,对冲基金和基金经理连续第五周减持COMEX黄金净多头头寸,但投机客增持了白银和铜看多押注。
数据显示,COMEX黄金投机净多头头寸减少5531手,至1750112手,为10周以来最低水平。COMEX白银投机净多合约增加7080手,至63507手,为连续第二周增持,净多仓升至四周高位。此外,COMEX铜净多头头寸增加13467手,至五周高位107713手。
本周五聚焦美国GDP数据,彭博调查预期中值显示,美国第三季度实际GDP年化季率将增2.5%,差于前值;这一预期可能会在数据公布前令美指温和承压;若实际数据表现好于预期,将利好美元,利空黄金;若实际数据差于预期,将利空美元,利好黄金。
数据的好坏也可能影响到美联储12月加息的概率,据CME“美联储观察”最新数据,美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为91.7%,明年3月至该区间的概率为54.9%。
从技术日线来看,黄金收中阴线,1280争夺激烈,上方压力60日均线,下方支撑1276.29;周线黄金收中阴线,年线支撑比较关键。本周重点关注黄金在1280美元/盎司的争夺情况!
黄金上方初步阻力1290美元/盎司,1300美元/盎司,1306.04美元/盎司,1313.62美元/盎司,1320美元/盎司,1330美元/盎司,1340美元/盎司,1350美元/盎司,1357.50美元/盎司,2016年7月5日的1375.15美元/盎司,突破1375.15将向1392.08美元/盎司前高迈进,2013年8月28日高点1433.85美元/盎司,1500美元/盎司以及1600美元/盎司;
下方初步支撑1276.29美元/盎司,1269.80美元/盎司,1260.10美元/盎司,1250美元/盎司,1240美元/盎司,1230美元/盎司,1220美元/盎司(黄金的“马其诺防线”), 7月10日低点1204.20美元/盎司,1200美元/盎司开采成本价,1180美元/盎司前期平台位置,1100美元/盎司, 1080美元/盎司,1061.50美元/盎司,1052.20美元/盎司,1046美元/盎司(2015年12月3日低点)。
交易策略:若金价反弹持稳于1282.74之上,可考虑继续做多,目标为1288.38-1298.62,若金价下行跌破1276.29;可尝试轻仓做空,目标为1268.87-1257.71。
原油 支撑51.10,50.14,阻力52.80,53.52
美国WTI 12月原油电子盘价格上周五收盘上涨0.56美元,涨幅1.09%,收报52.07美元/桶。
本周三聚焦美国API及EIA原油库存数据。近期美国原油库存持续大降,利好原油价格;最新数据显示,EIA原油库存在截至10月13日的一周大降573.1万桶。若本周公布的原油库存进一步大幅减少,将为油价提供更多支撑;不过,若精炼油和汽油库存再度增加,将意味着未来炼油厂需求可能减弱进而利空油价。
从技术面日线图来看,原油收小阳线,但带长下影线,下方支撑30日均线,上方压力9月28日高点52.86;周线原油收2连阳,上方压力关注前高点。
交易策略:如突破52.09考虑轻仓做多,目标为52.80-53.52;如果油价反弹破败51.68,可继续尝试做空,目标50.14-49.42。
     今天关注的主要数据面如下:
20:30 加拿大8月批发库存
20:30 美国9月芝加哥联储活动指数
22:00 欧元区10月消费者信心指数初值
 
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个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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