聚焦明日凌晨2点美联储经济褐皮书!

方世平 原创 | 2019-10-15 07:48 | 收藏 | 投票
关键字:黄金 外汇 
方世平—10月15日分析
昨日国际现货黄金收报1493.21美元/盎司,白银收报17.66美元/盎司。
今日08:30 澳洲联储9月货币纪要。预计澳大利亚经济增长改善,但增长将处在趋势水平之下;就业市场料恶化,失业率将上升,通胀将维持疲弱之势,薪资压力不大,限制物价上涨。若澳大利亚经济维持下行risk,澳洲联储将需再度降息25个点,并推出非常规政策。
从技术日K线图上来看,美元指数收小阳线。美指上方压力30日均线,下方支撑98关口,美数支撑98.31,98.15,阻力98.58,98.69。
欧元/美元支撑 1.1010,1.0992,阻力1.1048,1.1068
EURUSD:欧元兑美元昨日最高上探1.1051,最低触及1.1013,收报1.1027。
目前上周欧元兑美元的反弹仅仅只是技术性的,改变不了其下行趋势。虽然欧洲央行方面暗示量化宽松(QE)力度无需进一步加强,但是在当前欧元区糟糕的经济基本面,连同其与美国的trade一触即发的情况下,进一步贬值欧元汇率,或许已经是拯救其经济的最便捷手段。面对这一诱惑,欧洲央行很难不动心。欧洲央行将不排除采取顺水推舟式的进一步强力宽松措施,来一方面为实体经济纾困,一方面顺便打压欧元汇价,从而营造有利的Export竞争环境。
受上周以金多斯为首的欧洲央行方面演讲措辞偏鹰的影响,市场投资者目前普遍预测欧洲央行将在年底前把欧元区准备金存款利率维持在负0.50%的水平不变。欧洲央行此前在9月份的会上宣布重启QE,这减轻了其进一步强化负利率的负担。然而,调查却同时显示,欧洲央行此后在明年初仍会继续下调准备金存款利率。而一旦区域经济环境在内部或者外部事件打击下继续恶化,那么欧银在拉加德上任后全面加码宽松的预期,也是继续存在着的。
今日17:00欧元区10月ZEW经济景气指数,预计将从9月份的-22.4进一步降至-33。该数据被视为一个相对可靠的领先指数,若跌幅超预期将施压欧元,若好于预期则支撑欧元。
另外投资者需要关注10月17日-18日欧盟特别峰会上的相关消息。若能达成新版脱欧协议,有望推动欧元上涨,虽然其涨幅不及英镑。但是,若达不成协议,这将加剧脱欧不确定性,从而打压欧元。
从长期来看,欧元区经济增长的放缓也强化了欧洲央行将在更长期内进一步放松货币政策的预期,这将导致欧元在较长期内承压下行。另一方面,欧美间的trade也需留意,而英国脱欧相关的risk也可能冲击欧元。
从技术日线图上来看,欧元3连阳后首度收小阴线。上方压力60日均线,下方支撑30日均线以及10月8日低点1.0941。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.1030之上,可考虑轻仓做多,目标为1.1048-1.1068;如汇价反弹破败1.1013继续尝试做空,目标1.0992-1.0941。
英镑/美元 支撑 1.2527,1.2446,阻力1.2678,1.2748
GBPUSD:英镑兑美元昨日最高上探1.2667,最低触及1.2516,最终收报1.2608。
昨日英国方面表示将有进一步协商,约翰逊希望能及时达成协议,以便赶得上欧盟方面在10月17-18日的欧盟特别峰会上批准。但是,约翰逊仍然必须说服分歧严重的英国yi会通过这项协议。
女王:10月31日前脱欧是首要任务,“抓住脱欧带来的机遇”。从她演讲来看,10月31日离开欧盟,这似乎意味着英国脱欧没有延期。一旦没有达成协议,则势必将迎来硬脱欧。关于硬脱欧方面,有投行预计英镑恐贬值10%。
在过去几个月里,脱欧让英国企业受到经济和trade不确定性的打击,市场在低迷氛围中经历了很长时间,所以会尽力在事态进展中寻找各种蛛丝马迹来摆脱这种情况。而脱欧的进展给了市场这样的机会,因此英镑受到提振后快速反弹。不过,昨日英镑兑美元开始有所回落,现交投于1.2600附近。另外,10月17-18日举行的欧盟特别峰会,约翰逊将与欧盟方面协商新脱欧协议,投资者应保持关注。
无协议脱欧的risk已经减退,但如果在峰会上或峰会前达成协议,英镑可能跳涨至年内高点约1.3400上方。但推迟脱欧和互相指责可能使英镑迅速回吐过去一周录得的涨幅。
今日16:30 英国央行行长卡尼等就央行的金融稳政策作证。上周四他表示,受脱欧不确定性的影响,英镑波动仍比往常大,英国央行为各种脱欧结果做好了准备。金融部门已为无协议脱欧做好了准备,金融系统强劲不意味着无协议脱欧后市场不会发生很大的波动。总体上看,短期内英国脱欧问题越严重,英镑越可能走弱。
分析认为,在两种情况下英国央行将实行降息,一种情况是达不成脱欧协议,或者脱欧再被推迟两次;另外一种是,避免降息的唯一途径是达成脱欧协议。
从技术日线图上来看,英镑收小阴线。上方压力10月11日高点1.2707,下方支撑半年线以及昨日低点1.2516。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.2640,可考虑轻仓做多,目标为1.2678-1.2748;如汇价反弹破败1.2597,可继续尝试做空,目标1.2527-1.2446。
黄金 支撑1485.03,1476.86,阻力1499.28,1505.36
黄金昨日最高上探1497.18美元/盎司,最低下探触1482.93美元/盎司,最终收报1493.21美元/盎司。
在全球经济前景不明朗,且英国脱欧协议尚未尘埃落定之前,本周前半段金价仍有上行重新突破1500的动能,之后的进一步表现则将观望本周晚些时候的欧盟特别峰会结果。英国有协议脱欧的积极情绪将有望推动金价走至1480关键支撑下方,但后市进一步动向仍取决于全球央行面对经济失速潜在前景时的进一步宽松行动力度。随着全球央行再次启动宽松周期,黄金市场的中长期趋势仍然被看好。
美联储认为今年进行的两次降息也被认为是“预防性降息”,意在延长经济复苏周期,保护处于“良好状态”的美国经济。但是随着美国经济放缓的忧虑越发的明显,市场正在对美联储进一步降息进行定价。联邦基金利率显示,目前市场对于美联储年内降息的预期仍高达80%。
全球央行都在走向低利率。美联储已经开始了降息周期,全球多地利率处在极低的水平,利率和金价往往有着负相关的关系,因此这对黄金是一大利好。
黄金兑木材比率是预测市场波动的领先指标之一。由于木材价格对美国的楼市高度敏感,所以是经济表现的可靠指标,而黄金作为传统的避险资产,在不确定时期受到投资者追捧。因此,当黄金兑木材比率高企时,表明经济正在放缓甚至萎缩,市场变得越来越倾向于规避risk;反之,则表明经济增长强劲,市场冒险意愿高。所以,黄金兑木材比率处于高位预示着未来市场将加剧波动。
从技术日线来看,黄金3连阴后首度收小阳线。上方压力1500(即斐波那契61.8%回调位)以及10月3日高点1519.65,下方支撑8月13日低点1480以及10月11日低点1474.08。
交易策略:若金价反弹持稳于1493.41,可考虑继续做多,目标为1499.28-1505.36,若金价下行跌破1491.11;可尝试轻仓做空,目标为1485.03-1476.86。
今天关注的主要数据面如下:
08:30 澳洲联储9月货币纪要
14:45 法国9月CPI年率终值
16:30 英国9月失业率
16:30 英国央行行长卡尼等人就央行的金融稳政策作证
17:00 德国10月ZEW经济景气指数
17:00 欧元区10月ZEW经济景气指数
02:00 美联储经济褐皮书
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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