昨天我妈跟我说，银行的小姑娘又推荐她买结构性存款了。说是保本的，比普通的存款收益还高，现在可多人买了。我妈回来问我到底能不能买，我好一通给她解释。索性就写篇文章，给大家也说一下吧。
结构性存款，带有存款两个字，说明风险不高，本金安全。
它是怎么运作的呢？
比如我买了结构性存款，相当于在银行存了一笔钱，会产生一定的存款利息。
银行会用这些利息，去做一个赌博（其实是期权交易）。
比如说银行赌30天后，黄金价格会在400-500块之间：
赌成功了，就给你高一点的年化收益率
赌失败了，就给你低一点的年化收益率
当然，具体情况可能要更复杂一些。
除了赌黄金，还可能赌汇率、赌利率等等。
我拿招行的一款挂钩黄金的结构性存款给大家举个例子。
它的风险评级是R1，风险很低很低。
我们买了这款产品后，招行是可以保障我们本金安全的。
然后122天到期的收益率有年化1.35%、3.95%、4.25%三个档次。
至于我们能拿到哪个档次的收益率，就要看黄金的价格了。
比如黄金初期价格是1400美元/盎司。
那么到期的时候：
黄金价格在1090-1590美元/盎司之间，利率就是3.95%
如果超过1590美元/盎司，利率就是4.25%
如果低于1090美元/盎司，利率就是1.35%
你可能会担心，真的万一就跌破1090，利率岂不是才1.35%？
是可能有这样的情况，但是我们承受利率只有1.35%的风险背后，是可能获得4.25%的收益率。
反正本金都是安全的，我们最坏的结果就是拿到本金+1.35%的年化收益。
所以，有像我妈这种钱不知道往哪放的朋友，可以考虑下结构性存款。
顺带提醒一下，结构性存款算是定期存款，比如我买了4个月的产品，那么就只能到期后才能把钱拿出来，流动性相对差一点。
其实呢，结构性存款里面有一个隐藏很深的潜规则。
虽然银行给不同的收益率，设定了不同的条件。
但其实，那些拿到最低利率的条件，都是很难达到的。
比如我举例子这个招行的产品。
黄金价格从2010年到现在，基本上很少有低于1090美元/盎司的时候。
也就是说，我们大概率都是能拿到3.95%的中间档的年化收益。
而且我翻了好几个结构性存款产品，基本上套路都是差不多的。
银行为啥要硬给我们塞钱呢？
其实自从2018年，银行理财产品打破刚兑之后，大家都会觉得反正你银行也不保本保息了，那我为啥非得把钱放银行呢，我可以去网上找其他利息更高的产品买。
然后银行的普通的存款产品，利率都被监管的死死的。
所以只能推出这种结构性存款，来吸引客户了。
又在监管范围内，又能给客户想要的，又能吸收到更多的存款。
一石三鸟。
PS：如果你要买结构性存款产品的话，建议选择大银行，因为有些小银行，可能没有做金融衍生品交易的资格，容易有政策风险。
