今日关注澳洲联储洛威(Philip Lowe)演讲!

方世平 原创 | 2019-11-26 08:21 | 收藏 | 投票
关键字:黄金 外汇 

 方世平—11月26日分析

昨日国际现货黄金收报1455.26美元/盎司,白银收报16.89美元/盎司。
美联储已释放降息周期目前已结束的信息,这在11月的大部分时间支撑美元。不过,对美元而言,本周最重要的影响因素是国际trade的下一步进展,其中特的态度将非常重要。
PCE指数是美联储的首选通胀指标。在整个今年,该指数一直低于2%的目标,9月份从1.4%的基础上进一步下滑至1.3%。因此,若10月份该数据进一步疲软,可能会引发人们猜测,美联储未来将实施更多降息。
利率的变动通常只与通货膨胀的预期变动有关,但可能对国际资本流动以及投机性短期交易活动产生重大影响。资本流动倾向于朝着最有利或提高回报的方向流动,低利率的威胁通常会赶跑或者吓跑投资者。而利率上升则将起到相反的效果。
今日关注17:05 澳洲联储洛威(Philip Lowe)在澳洲商业经济学家年会上发表演讲。
澳元兑美元正在逼近10月份的低点,外部risk已经进一步转向下行。预计澳元短期内将继续走弱,部分原因是投资者对全球增长前景持更警惕态度,和对澳洲联储进一步放松政策的预期。闲置产能增加以及薪资增长疲软,一直在给澳洲联储施加压力,要求其进一步放松政策。
从技术日K线图上来看,美元指数收5连阳线。美指上方压力10月13日高点98.45,下方支撑10日均线以及30日均线,美数支撑98.17,98.07,阻力98.38,98.49。
欧元/美元支撑 1.1001,1.0989,阻力1.1029,1.1045
EURUSD:欧元兑美元昨日最高上探1.1032,最低触及1.1004,收报1.1014。     
拉加德的首要任务仍是推动欧洲央行内部就货币政策达成一致,这也是此次演讲对于货币政策三缄其口的原因。如果近期欧洲经济数据进一步改善,那么预计在下一次会议上拉加德将会明确不会进一步降息的声音。同时市场将进一步关注拉加德能否推动财政政策的推行。如果拉加德能够弥合分歧并推动财政政策的达成,这将进一步推动欧洲市场信心的复苏。
德国央行行长魏德曼表示,我完全同意克里斯汀•拉加德的观点,货币政策策略应当始终以最能满足我们职责的方式发展。由于我们的策略自2003年就开始实施,因此或许值得在适当的时候,从金融危机和最近的经历中吸取教训。 
他警告称,不要承诺将利率维持在低水平超过政策目标所暗示的时间,以免消费物价增长过度,因为一旦通胀加速,决策者将无法兑现其承诺。
他说,这种方法与欧洲央行保持通货膨胀率“低于但接近2%”的目标不符,并可能带来沟通挑战和信誉risk。此外在长期的低利率之后,将低利率维持更长时间将加剧极具扩张性货币政策的risk和副作用。
虽然上周以来,以德国为首的欧元区经济ti最新发布的综合经济数据基本合乎预期,未出现进一步恶化的趋势,令欧洲央行也有望暂搁进一步宽松计划,从而将欧元兑美元汇价支撑在了1.1000上方,但数据本身却显示欧洲经济仍未摆脱颓势,这与上周五美国的向好基本面数据构成了鲜明反差,因此,在美联储年内继续降息预期降至零的背景下,欧元仍继续面临趋势性跌势。
从技术日线图上来看,欧元收4连阴线。上方压力60日均线以及11月21日高点1.1097,下方支撑11月14日低点1.0989以及9月3日低点1.0926。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.1017之上,可考虑轻仓做多,目标为1.1045-1.1097;如汇价反弹破败1.1004继续尝试做空,目标1.0989-1.0926。
英镑/美元 支撑 1.2857,1.2813,阻力1.2928,1.2955
GBPUSD:英镑兑美元昨日最高上探1.2912,最低触及1.2841,最终收报1.2900。
英国布莱尔:无协议脱欧不是不可能的,如果保守D坚持他们的计划,这是可能出现的结果;如果世界经济的活力减弱,我们将陷入大麻烦;建议举行第二次投,再举行另一次选。
英镑难以扩大10月涨幅的原因之一,很可能是期权市场压倒性的看涨押注。一些交易员在准备通过衍生品来迎接英镑升值,他们可能会等待12月选的不确定性消除后再增加仓位。其他一些做多期权的投资者倾向于在现汇市场逢高卖出,以保护其期权合约价值。这种做法被称为三角对冲。另外英镑当前的表现平平还有一个更直接的原因,从9月创下的3年来低位已经有了超过8%的强劲反弹,大多数短期投资者可能都已经知足。
从技术日线图上来看,英镑4连阴后首度收小阳线。上方压力11月18日高点1.2985以及10月21日高点1.3013,下方支撑30日均线以及1.2840(即3月13日高点1.3381-9月3日低点1.1959跌势的61.8%斐波那契回撤位)。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.2912,可考虑轻仓做多,目标为1.2955-1.2985;如汇价反弹破败1.2884,可继续尝试做空,目标1.2857-1.2813。
黄金 支撑1452.18,1449.11,阻力1460.26,1465.27
黄金昨日最高上探1462.19美元/盎司,最低下探触1454.11美元/盎司,最终收报1455.26美元/盎司。
目前整个市场仍然充满着不确定性,避险需求仍可能入场支撑贵金属市场的表现。仍然预计年末金价会上涨,一直持续到明年年初,银价的表现也可能超过黄金,不过金银比要下跌到70甚至更低水平则非常困难。
在6400年的li史中,地球上开采出来的黄金只有19.2万吨。WGC估计,地下只有5.3万吨黄金,越来越多的矿业公司正在寻找用于iphone或汽车电池的稀有金属,而不是黄金。与此同时,建立矿山的成本在30亿美元到50亿美元之间,需要2到3年的准备时间,所以预计未来几年将不会有很多矿山投产。
WGC的研究显示,对投资者来说,黄金比房地产、股票、债券和加密货更受欢迎。黄金能带来安全感。大多数散户投资者对黄金的信任超过对国家货币的信任;研究显示,三分之二的投资者将黄金视为抵御通胀和汇率波动的保障。另有相近比例的人认为,从长期来看,黄金是有价值的,持有黄金让他们感到安全。它的价值不仅仅在于它的内在价值。散户投资者和珠宝买家都认为,黄金能带来很多美好回忆,还能带来好运。该报告还研究了人们购买黄金的原因,发现投资者和购买珠宝的消费者对黄金的欲望会随着收入的增加而上升。
市场长时间在近期区间低点盘整,等待下一个刺激因素出现。年底前美国经济数据以及trade谈势可能成为交易商交易黄金的重要决定因素。但最终还是全得看美联储政策、美国利率及美元的脸色。
以多种货币黄金价格创下历史新高,这是因为资产负债表扩张和失控的赤字,这些都是不受控制的,尤其美国。长期看好金价,但黄金短期上涨势头正在减弱,如果金价能够维持在1400上方,则明年可以突破1600。
考虑到黄金仍有多种因素支撑,短期内很难跌破50%回撤位1425。但是,需要记住黄金具有季节性波动的特点,这是很重要的。黄金的季节性下跌通常出现在11月25日到12月20日期间。在过去的15年中,黄金在其中的12年都出现下跌。
从技术日线来看,黄金收4连阴线。上方压力10日均线以及11月20日高点1478.92,下方支撑11月12日低点1445.70以及半年线。
交易策略:若金价反弹持稳于1457.19,可考虑继续做多,目标为1460.26-1465.27,若金价下行跌破1453;可尝试轻仓做空,目标为1449.11-1445.70。
今天关注的主要数据面如下:
17:05 澳洲联储洛威(Philip Lowe)在澳洲商业经济学家年会上发表演讲
16:00 欧洲央行执委科尔发表演讲
23:00 美国10月新屋销售年化月率、11月谘商会消费者信心指数
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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