全球宽松浪潮席卷而来,避险资产受到追捧!

方世平 原创 | 2019-08-08 08:21 | 收藏 | 投票
关键字:黄金 外汇 

 方世平—8月8日分析

昨日国际现货黄金收报1501.16美元/盎司,白银收报17.11美元/盎司。
新西兰联储将现金利率由1.50%降至1.0%的纪录新低,为年内第二次降息,此前市场普遍预测将会降息25个基点。新西兰联储是本轮全球发达经济ti宽松浪潮中带头降息的先锋,为全球下一轮宽松竞赛又奠定了基调。新西兰联储大幅降息,透露出的信息是全球trade及经济前景可能远没有预想中乐观,这会在此后推动避险资产需求进一步升温。分析认为,随着全球宽松浪潮来临,新西兰联储可能仍有较大的降息的空间。
新西兰联储降息幅度超过预期,一波抛售浪潮冲击了汇市。纽元兑美元一度创2016年1月以来新低0.6378,澳元兑美元跟随纽元兑美元走低,一度跌至2009年3月以来的最低水平0.6677。
印度央行将基准利率从5.75%下调35个基点至5.40%,力度大于预期,为2010年以来的最低水平。这是印度央行今年第四次降息。印度央行曾在今年2月、4月、6月分别降息25个基点。印度央行之后表示,此举采取先发制人的立场以支持不断放缓的经济增长。
泰国央行将基准利率下调25个基点至1.5%,是四年多以来首次降息,以刺激经济并抑制泰铢上涨,应对全球risk激增。泰行降息令原本预期本次维持利率不变的市场大吃一惊。
目前已经有包括美联储、澳洲联储和新西兰联储等多家央行启动降息,全球新一轮宽松浪潮似乎席卷而来。
从技术日K线图上来看,美元指数收2连阳线。上方压力10日均线,下方支撑60日均线。美元指数支撑97.38,97.13,阻力97.82,98.01。
欧元/美元支撑 1.1171,1.1144,阻力1.1234,1.1270
EURUSD:欧元兑美元昨日最高上探1.1242,最低触及1.1179,收报1.1199。
市场正在押注欧洲央行和日本央行将不得不在这一漩涡中令利率处于毫无竞争力的水平,缘于两大央行皆已处于负利率区域,如果美联储进一步降息,不排除欧洲央行在trade和经济通胀毫无起色的背景下被迫降息的可能。
两年期和30年期德债收率之差达到金融危机以来的最低水平,表明投资者对欧元区经济前景持悲观态度。
今年以来,由美欧经济表现落差所决定的美联储与欧洲央行政策前景对比,就成了决定欧元兑美元方向基调的关键。
从技术日线图上来看,欧元收小阳线。上方压力8月6日高点1.1250,下方支撑10日均线。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.1207之上,可考虑轻仓做多,目标为1.1234-1.1270;如汇价反弹破败1.1179继续尝试做空,目标1.1144-1.1100。
英镑/美元 支撑 1.2100,1.2082,阻力1.2182,1.2222
GBPUSD:英镑兑美元昨日最高上探1.2191,最低触及1.2121,最终收报1.2143。
英国面临的问题是,其经常账户赤字处于史上高位,今年第一季度拖累了5.6%的GDP。经常账户赤字反映了英国Import商品和服务多于Export的状况,这导致资金外流,这自然会给英镑带来下行压力。
约翰逊称他将“不惜一切代价”在10月31日之前寻求英国脱欧。他表示,只有当欧盟承诺不再为未来的任何脱欧协议提供爱尔兰担保协议时,才有可能启动与欧盟的谈判。自那以来,英镑的跌幅进一步扩大。
从技术日线图上来看,英镑3连阳后首度收小阴线。上方压力10日均线,下方支撑8月1日低点1.2080。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.2155,可考虑轻仓做多,目标为1.2182-1.2222;如汇价反弹破败1.2121,可继续尝试做空,目标1.2100-1.2082。
黄金 支撑1478.86,1456.56,阻力1516.96,1532.76
黄金昨日最高上探1510.46美元/盎司,最低下探触1472.36美元/盎司,最终收报1501.16美元/盎司。
黄金突破1500大关,一度创2013年4月以来新高至1510.46美元/盎司,全球trade不断、经济增长放缓、各央行放宽货币政策以及美债收率下滑皆支撑了对传统避风港的需求,推动金价飙涨。
分析认为,全球市场情绪突变的背后,原因可能在于全球债市收率的大幅下挫:三十年期美债收率接近2016年7月纪录低位的2.089%水平,十年期美债收率跌至2016年10月以来的最低水平。另外,三个月期、十年期美债收率倒挂程度加深至37个基点,为2007年3月以来最深。美债收率的全面倒挂,无疑加剧市场对经济衰退的担忧。
未来金价的一大支持因素将是央行“量化宽松的失败”。连续几轮的货币宽松政策产生了一系列副作用。除了利率下降,目前约有14万亿美元债券的收yi为负。这是推动金价近期涨势的一个关键因素,随着更多宽松政策的出台,黄金将持续受到提振。接下来市场的问题就在于更多的宽松会带来些什么不同。越多央行的宽松,其效果就将越小。此外,全球经济增长疲软以及高企的债务水平会使得市场更为波动,市场出现抛售会使得各央行更激进地宽松,黄金就会变得更有吸引力。
从技术日线来看,黄金收3连阳线。上方压力昨日高点1510.46以及1520,下方支撑1490以及1483(即2011年9月高点1921.18至2015年11月低点1046.40跌势的50%斐波那契回撤位)。
交易策略:若金价反弹持稳于1501之上,可考虑继续做多,目标为1516.96-1532.76,若金价下行跌破1494.66;可尝试轻仓做空,目标为1483-1478.86。
今天关注的主要数据面如下:
16:00 欧洲央行经济公报
22:00 美国6月批发库存月率终值
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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