本周澳美日瑞英行利率决议备受关注!

方世平 原创 | 2019-09-17 07:53 | 收藏 | 投票
关键字:黄金 外汇 
方世平—9月17日分析
昨日国际现货黄金收报1498.43美元/盎司,白银收报17.85美元/盎司。
今日09:30 澳洲联储9月货币政策会议纪要。
本周四市场将迎来央行超级日,美联储、日本央行、瑞士央行、英国央行等多国央行将有最新的货币政策。在此之前,多数投资者将保持谨慎的观望态度。
欧洲央行上周的偏鸽政策,反而也给本周美联储放宽政策带来压力。目前面临的问题是美联储是否愿意继续降息,或者他们是否会建议这个周期中期调整接近尾声。预计央行不会把自己放回一个角落,会给自己留出足够的空间在某个时刻再次削减,这将是目前最大的risk。在接下来的几个季度中,市场正在定价降息,并且美联储将会实现这一目标,这会是一个mo擦点。如果美联储内部出现明显的政策偏向,可能会为下一步政策走向奠定基调,市场应保持关注。
本周四凌晨02:00将迎来美联储利率决议,外界基本上已经消化美联储在本月会上降息25个基点的预期,今年余下时间以及明年是否会进一步下调利率是市场关注的焦点。美联储将在本次会上更新经济预估和利率点阵图。预计本月会议之后,美联储在年底前可能至少再降息一次。货币政策声明的措辞料不会出现重大转变,预计美联储的会后声明将反映经济活动略微疲软,并且可能会提到劳动力市场可能只是稳固而不是强势,而就业增长已经放缓。这使得大门更加开放减息,点图显示了今年年底还会有一次降息。预计美联储鲍维尔将强调工业板块及海外环境所带来的risk,但承认美国消费及服务板块表现坚挺。
市场等待其他央行的信hao,除了美联储之外,本周四还将迎来日行、瑞行和英行的利率决议。
日本央行9月决议料不会做出重大转变,虽然面临的宽松压力提升,日元仍为关键考量因素,因日元升值料迫使该央行采取行动。
瑞士当前利率为-0.75%,瑞行目前对于仿效欧洲央行宽松政策的前景保持沉默,但将会对瑞郎兑欧元升至两年高位的走向感到关切。另一方面,瑞士央行“活期存款”的猛增势头难以为继:随着瑞士央行出手干预汇市压低瑞郎,央行的活期存款总额高达近6000亿瑞郎。
英国央行9月利率决议,预计当前英国央行不大可能采取任何政策行动。
从技术日K线图上来看,美元指数收小阳线。美指上方压力9月12日高点99.11,下方支撑30日均线。美元指数支撑98.19,97.73,阻力98.91,99.17。
欧元/美元支撑 1.0966,1.0930,阻力1.1065,1.1128
EURUSD:欧元兑美元上周五最高上探1.1093,最低触及1.0994,收报1.1001。
欧洲中央银行(ECB)上周四召开货币政策会,下调欧元区隔夜存款利率至负0.5%,同时维持欧元区主导利率为零、隔夜贷款利率为0.25%不变。这是欧洲央行自2016年3月以来首次调降欧元区关键利率。
从技术日线图上来看,欧元收小阴线。上方压力9月13日高点1.1109,下方支撑9月3日低点1.0926。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.1029之上,可考虑轻仓做多,目标为1.1065-1.1128;如汇价反弹破败1.0994继续尝试做空,目标1.0966-1.0930。
英镑/美元 支撑 1.2380,1.2328,阻力1.2503,1.2574
GBPUSD:英镑兑美元上周五最高上探1.2523,最低触及1.2400,最终收报1.2431。
本周,英国脱欧进程是英镑的主要推动力,此次约翰逊与容克的会面将会给英镑带来较大影响,如果约翰逊在会面时坚称,无论是否达成协议,都将在10月31日前带领英国脱欧,预计英镑将进一步承压。
目前最大的问题是约翰逊迟迟未能拿出后备方案,尤其是最大的争论焦点爱尔兰硬边jie的“后备方案”,这意味着即使议会成功避免了提前大xuan,但是到10月31日仍没有明确的后备方案出台,可能仍使得英国面临着无协议脱欧的risk。
约翰逊希望他能够在10月31日实现无协议退欧。投资者大多相信他能够做到,并因此导致英镑在本月3日大幅下挫,触及1985年以来最低水平1.1959。
目前局面似乎有所翻转:议会通过了法案,如果在10月19日之前未能达成脱欧协议,将迫使约翰逊延迟脱欧。交易员称,这肯定降低了10月31日无协议退欧的可能性,不过未来出现无协议脱欧的机率仍很高。
一旦英国未能达成脱欧协议被迫硬脱欧,那么在此后严峻的经济形shi下,英国央行就被迫会在明年一季度之前开启降息,但届时过度贬值的英镑所带来的的输入性通胀压力却又会让央行再度陷入两难境地。而在脱欧尘埃落定之前,一切的不确定性也将如剑高悬,继续施压英镑汇价。
从技术日线图上来看,英镑收小阴线。上方压力9月16日高点1.2523,下方支撑60日均线。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.2451,可考虑轻仓做多,目标为1.2503-1.2574;如汇价反弹破败1.2400,可继续尝试做空,目标1.2380-1.2328。
黄金 支撑1487.13,1475.84,阻力1510.91,1523.40
黄金上周五最高上探1512.10美元/盎司,最低下探触1488.32美元/盎司,最终收报1498.43美元/盎司。
由于本周美联储9月决议来临,加之全球trade依然压制经济增长前景,或令黄金获得持续潜在的买需青睐。
黄金作为一种保值工具的能力颇具吸引力。不过,在短期内,金价已变得更容易受到投机者的影响,金价的波动性更大,因投资者可以更容易地进出这一资产类别。
投资者的黄金投资组合不应超过5%。这是一种不同于其它任何资产类别的资产,是分散投资组合的绝佳方式,也是保护财富的一种保单。
自金融危机以来,各国央行一直在大举降息。但这些举措并没有如预期那样刺激需求。情况变得如此糟糕,以至于世界各地的一些央行都在实施负利率,这意味着消费者不得不为把钱存在银行里而付费。
黄金是全球货币,从长期来看已被证明是一种很好的dui冲通胀工具。这一点很重要,因负利率意味着储户的钱无法免受物价上涨的影响。
如果负利率导致通胀飙升,如果你的现金存款没有利息,那么你的钱的购买力可能很快就会蒸发。持有黄金应该能在一定程度上防止这种情况发生。
从技术日线来看,黄金收小阳线。上方压力30日均线,下方支撑9月10日低点1484.65。
交易策略:若金价反弹持稳于1501之上,可考虑继续做多,目标为1510.91-1523.40,若金价下行跌破1495;可尝试轻仓做空,目标为1487.13-1475.84。
今天关注的主要数据面如下:
09:30澳洲联储8月货币政策会议纪要
17:00欧元区9月ZEW经济景气指数
17:00德国9月ZEW经济景气指数
21:15美国8月工业产出
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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