明日凌晨2点美联储利率决议市场瞩目!

方世平 原创 | 2019-09-18 08:32 | 收藏 | 投票
关键字:黄金 外汇 

 方世平—9月18日分析

昨日国际现货黄金收报1501.38美元/盎司,白银收报18.02美元/盎司。
明日凌晨02:00 美联储利率决议,经济预期和加息点阵图,02:30 美储鲍威尔(Jerome Powell)出席发布会。需重点关注鲍威尔演讲,以寻求未来货币政策相关的更多线索。
鲍威尔承认,当前美联储面对的境况无先例可循,同时在降息力度和时机问题上美联储内部分歧明显。但美联储必须在本次利率决议上给出一个明确的方向,这将对美联储之后的政策走向奠定基调,预计将对gold市、汇市产生重大影响。
美联储利率会讨论内容将是此前对于美国经济的乐观预期目前是否已经恶化,是否还应该宣称他们只是政策上的微调,尚未进入宽松周期,还是出台更为积极的刺激计划以确保美国经济复苏。
美联储利率决议将是美联储面对的一个艰难的时刻,在美联储内部分歧不断加大,同时全球央行都陷入宽松周期的情况下,美联储将决定是顺应全球宽松浪潮,并承接过去一年基调的转变实施更为有利的宽松措施以刺激经济,还是继续强调尚未进入宽松周期,只是处于政策微调期而已。
今年7月份,美联储决定2008年后首次降息25个基点,明日或将是其第二次宣布这样的降息幅度。随着美联储7月利率决议实施了10年来首次降息后,市场预期本月和12月还将各降息一次,市场正在关注美联储的风向是否会发生转变。尽管降息25个基点已被纳入市场预期,但这可能是一段时间内的一次降息,直到有更多证据显示美国经济放缓,从而可能鼓励美元多头。
oil price飙涨,令市场对美联储不用急着降息的预期也突然大增。尽管oil price传导至核心通胀的比例很小,但通胀压力上行会缓解美联储对降息的紧迫情绪。因本轮oil price上涨代表地缘risk高企,消费者信心也会被汽油价格上涨冲击,更需要美联储保险式降息来dui冲。而美国作为主要产油国受oil price飙升损害有限,将令降息幅度不会过于激进,降息25个基点即可。
目前外界普遍预期美联储明日降息25个基点,但是市场对此已经明显的消化,市场目前更加关注的是美联储的措辞及新的经济预测,这将直接反映出美联储对于今年夏季市场一系列的担忧程度,包括trade情绪,到欧洲央行重启QE的刺激措施,以及一连串可能暗示美国经济不妙的疲弱制造业数据。在这种情况下,美联储明日会上的措辞和新的经济预测将受到密切关注。
如果美联储承认经济下行,需要进一步宽松,这可能会促使避险资金进一步流入gold。但是反之美联储依旧认为经济良好,尚未处于宽松周期(没有降息),这将被视作是偏鹰的信hao,将推动美元大幅回升。如果美元继续走高,将导致非美货币全线承压,同时gold也将受到打压。即使经过9月份的回调,美元仍然是本季度表现最佳的G10货币,美元即期指数仍接近两年前的水平。
从技术日K线图上来看,美元指数收小阴线。美指上方压力10日均线以及9月12日高点99.11,下方支撑60日均线。美元指数支撑97.81,97.45,阻力98.95,99.16。
欧元/美元支撑 1.0961,1.0932,阻力1.1131,1.1187
EURUSD:欧元兑美元上周五最高上探1.1075,最低触及1.0990,收报1.1073。
欧元兑美元上攻1.1100关口似乎无力,在欧元区经济增长放缓、欧洲央行将在更长期内放松货币政策,及欧元区经济引擎德国可能于三季度陷入技术性衰退的情况下,汇价的任何反弹料均为调整性的。
从技术日线图上来看,欧元收小阳线。上方压力60日均线以及半年线,下方支撑9月3日低点1.0926。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.1075之上,可考虑轻仓做多,目标为1.1131-1.1187;如汇价反弹破败1.1046继续尝试做空,目标1.0961-1.0932。
英镑/美元 支撑 1.2339,1.2286,阻力1.2607,1.2688
GBPUSD:英镑兑美元上周五最高上探1.2527,最低触及1.2393,最终收报1.2500。
今日16:30 英国8月零售物价指数年率,16:30 英国8月核心CPI年率,16:30 英国8月未季调输入PPI年率数据,预期零售将与上月持平,CPI预期将从2.1%放缓至1.8%,仍在英国央行2%的目标值附近。
从技术日线图上来看,英镑收小阳线。上方压力1.2607,下方支撑10日均线以及60日均线。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.2527,可考虑轻仓做多,目标为1.2607-1.2688;如汇价反弹破败1.2473,可继续尝试做空,目标1.2339-1.2286。
黄金 支撑1487.08,1480.62,阻力1514.30,1521.45
黄金上周五最高上探1507.15美元/盎司,最低下探触1493.54美元/盎司,最终收报1501.38美元/盎司。
只要金价维持在1500美元/盎司左右水平,黄金市场就仍然是向好的。目前市场一方面在为美联储利率决议到来做准备,另一方面则准备好为中东risi做dui冲。
2011年4月至2011年9月,金价整体上涨并创下历史高点1920,但银价却整体下跌,形成了背离, 引发了巨大逆转性。之后,金价持续走低,几经震荡及加速之后,于2015年11月最低触及1046。目前,金白正处于3年多的背离轨道上。当前金银价格的整体走shi仍处于多头状态,也就是说,一旦这个背离生效,则黄金有望暴跌。
目前金价仍维持在5月底以来的上行通道内,跌势有所缓解。不过,一旦失守此通道下轨,则会破坏近几个月的多头格局,并进一步确认去年8月以来的上升浪终结,继而引发上述提及的背离生效,令金价面临下挫的risk。
从技术日线来看,黄金收小阳线。上方压力9月12日高点1524.27,下方支撑8月13日低点1480。
交易策略:若金价反弹持稳于1507.15之上,可考虑继续做多,目标为1514.30-1521.45,若金价下行跌破1500;可尝试轻仓做空,目标为1487.08-1480.62。
今天关注的主要数据面如下:
16:30 英国8月零售物价指数年率
16:30 英国8月核心CPI年率
16:30 英国8月未季调输入PPI年率
17:00 欧元区欧元区8月未季调CPI年率终值
20:30 加拿大8月核心CPI年率
20:30 美国8月新屋开工(年化月率)
02:00 美联储利率决议,经济预期和加息点阵图。
02:30 美储鲍威尔(Jerome Powell)出席发布会
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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