欧行利率决议重磅登场,非美货币金银油有望反弹!

方世平 原创 | 2020-10-29 08:34 | 收藏 | 投票
关键字:黄金 外汇 

 方世平—10月29日分析

昨日国际现货黄金收报1876.90美元/盎司,现货白银收报23.38美元/盎司。
加拿大央行重申未来几年将利率保持在历史低位的承诺,但表示将对债券购买计划进行多项技术调整,以保持当前的货币刺激规模。加行行长Tiff Macklem及其同僚将央行的隔夜利率维持在0.25%,暗示将维持该基准利率直到2023年。然而,出人意料的是,他们承诺将把国债购买量减少到每周最低40亿加元。他们还将把资产购买对象转向长期债券,这通常是更具刺激性的量化宽松措施。
今日11:00日本央行利率决议、召开发布会并发表经济展望报告,14:30日本央行行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)召开发布会。
市场目前预计,日本央行行长黑田东彦将在会后的新闻发布会上重申,如有必要,日本央行准备将一揽子疫情应对举措的截止日期延长至2021年3月。
分析师预计,日本央行将保持货币政策不变,并暗示准备好延长危机应对方案的期限,该方案已成为应对新冠病毒危机对经济冲击的主要工具。预计央行将维持短期利率目标为负0.1%,长期收益率的目标为零。
美元兑日元自3月份以来构筑的中期下行趋势也进一步得到巩固,后市一旦跌破9月底的前期低点支撑位104关口,将打开更大的下行空间。
分析师指出,在美国财政政策不给力的背景下,美联储或仍将被迫“能者多劳”,这意味着在美国选后的短暂回升后,随着美联储在12月新一轮政策会议的到来和强化宽松预期的再度发酵,美指仍将进入长期下行通道之中,这对于亚太地区新兴市场货币及资产的走势将构成更大程度的利多。
20:30 美国第三季度实际GDP年化季率初值(%)数据。
经济学家预计,美国第三季度实际GDP年化季率初值为31%。这将是自1947年政府开始跟踪季度GDP数据以来的最大涨幅。值得注意的是,这是在美国经济二季度暴跌之后发生的,美国二季度实际GDP年化季率初值暴跌了31.4%,创下有记录以来的最大跌幅。
经济政策研究所(Economic Policy Institute)研究主管Josh Bivens表示,美国第二季度GDP数据出现大幅萎缩,这意味着,第三季GDP任何增长都是在前值大幅萎缩的情况下实现的。因此,即使美国三季度GDP数据出现跃升,并不意味着美国经济已经脱离困境,实际上还远未达到这样的程度。如果这些预测是正确的,美国的经济活动每年将比之前的峰值低约7400亿美元—这意味着经济复苏远未完成。
国际评级机构穆迪的首席经济学家Mark Zandi指出,目前,美国仍处在黑暗经济时刻,经济复苏面临巨大的风险,因为联邦政府和国会未能通过新一轮财政救助计划,尤其是考虑到疫情正在恶化,围绕选的怒火随时都有可能会爆发。
19:45欧洲央行利率决议,21:30欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)召开发布会。
澳洲联邦银行(CBA) Joe Capurso表示,风险在于,欧洲央行行长拉加德在政策会议后的发布会上可能发表鸽派言论,如果拉加德强调欧元区经济面临的下行风险,逆周期的美元可能上涨。
富国银行认为,本周欧洲央行10月利率决议实施宽松政策的风险正不断加大,过去数周欧元区新增新冠病毒病例明显上升,导致欧元区各国推出新的封锁措施,欧洲一些国家/地区推出新的封锁计划,可能会对欧元区经济造成新的压力;随着欧元区经济风险出现下行,预期欧洲央行将开始对欧元区经济以及货币政策采取更加鸽派的立场,尽管目前并未明确降息或欧洲央行量宽计划将会加大,但若欧元区新增新冠病毒病例持续上升,并且经济数据恶化,欧洲央行决策者最终将寻求更宽松的货币政策,由于欧元区利率已处在负值,因此欧元区加大量化宽松计划的可能性要大于降息。
摩根大通认为,本次会议将给欧洲央行一个机会来评估近期的数据以及疫情,并可能为12月的利率决议提供一些指引。随着欧洲新冠肺炎确诊病例急剧上升,欧洲央行本次会议将比此前“有趣很多”,但这并不表明我们预计其将采取实际决策,事实上我们仍认为欧央行周四可能仅只会对第三轮定向长期再融资操作(TLTRO)的模式以及分层利率体系的倍数作出部分调整。此外,仍预计欧洲央行将在12月宣布将紧急抗疫购债计划(PEPP)规模扩大5000亿欧元,并将不得不在2021年年中继续将规模扩大2500亿欧元。
随着全球经济从上半年的急剧萎缩中逐渐恢复过来,美元也逐步回吐了3月份的涨幅,恢复到接近年初时的水平。摩根大通认为,虽然欧美疫情的反扑及其对经济的影响仍是影响美元中期走势的关键,但如果特获胜,市场可能会重新对贸易方面的不确定性进行计价,这与2016年的情况相似—当时,欧元、日元兑美元都走低。
从技术日K线图上来看,美元指数收小阳线。美指上方压力94,下方支撑10月21日低点92.47,美指支撑93.12,92.78,阻力93.72,93.98。
欧元/美元支撑 1.1712,1.1678,阻力1.1784,1.1822
EURUSD:欧元兑美元昨日最高上探1788,最低触及1.1716,收报1.1746。
美国经济刺激计划在选前达成的希望已经非常渺茫,美元受到了提振,这令欧元兑美元下行。
从技术日线图上来看,欧元收3连阴线。上方压力60日均线,下方支撑1.1700。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.1760之上,可考虑轻仓做多,目标为1.1784-1.1822;如汇价反弹破败1.1716继续尝试做空,目标1.1700-1.1678。
英镑/美元 支撑 1.2914,1.2840,阻力1.3063,1.3138
GBPUSD:英镑兑美元昨日最高上探1.3064,最低触及1.2915,收报1.2988。
欧洲理事会米歇尔警告称,英国脱欧谈判正处于最艰难时刻。英国日渐悲观的经济前景,似乎将推动英国央行在下周加码已经十分庞大的债券购买刺激计划,这将是自新冠疫情爆发以来的第三次加码,也加大英镑卖压。此前英国央行行长贝利10月18日曾表示,“我们正处于前所未有的经济不确定性之中,风险仍然严重偏向下行。”英国央行8月称,英国经济产出到2021年下半年可能恢复到疫情前的水平。分析师表示,在11月5日的政策会议上,英国央行可能会将资产购买计划的规模再增加1000亿英镑。
从技术日线图上来看,英镑收小阴线。上方压力60日均线,下方支撑1.2900。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.3000,可考虑轻仓做多,目标为1.3063-1.3138;如汇价反弹破败1.2915,可继续尝试做空,目标1.2900-1.2840。
黄金 支撑1860.29,1843.69,阻力1902.20,1927.51
黄金昨日最高上探1910.90美元/盎司,最低下探触1868.99美元/盎司,最终收报1876.90美元/盎司。
Metals Daily公司CEO Ross Norman称,现在只有美元才是避险投资对象,美元走强以及投资者追加保证金的需求都使金价承压。但他表示,如果以史为鉴,黄金的调整将是短期事件,未来几周黄金价格将会反弹。
Standard Chartered Bank贵金属研究执行董事Suki Cooper表示,对于铂金和其他一些大宗商品而言,有趣的是,从投资者的头寸,我们实际上已经看到了价格在考验其基础支撑作用的情况;所有商品的投资前景都令人向往。如果我们只退后几个月的话,我们会发现去年和今年也只有少数几种商品,即黄金和钯金。但是,实际上我们已经看到了整个大宗商品领域的复苏,这尤其有趣,我们对铂金的很多兴趣,无论是通过期货头寸还是通过交易所交易基金(ETF)持有,都很大程度上取决于铂金的持续低估以及金属的长期价值。从短期来看,前景确实很脆弱,但从长远来看,无论是铂钯替换、燃料电池的发展,还是需求可能已达到周期最低点的事实,我们都开始看到更多的乐观情绪;另一个很有趣的方面是,就ETF流量而言,这不仅仅是全球利益。不同地区之间存在一些差异。举例来说,在南非,我们继续看到一些投资撤资,但在欧洲和美洲的其他地区,你又开始看到人们对铂金表现出更大的兴趣。我们认为,这在很大程度上是对铂金的战略购买和长期兴趣,但在短期内我们还是要谨慎一些。
从技术日线来看,黄金收中阴线。上方压力30日均线,下方支撑9月24日低点1847.90。
交易策略:若金价反弹持稳于1880,可考虑继续做多,目标为1902.20-1927.51,若金价下行跌破1868.99;可尝试轻仓做空,目标为1860.29-1843.69。
今天关注的主要数据面如下:
11:00 日本央行利率决议、召开发布会并发表经济展望报告
14:30 日本央行行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)召开发布会
20:30 美国第三季度实际GDP年化季率初值(%)
20:45 欧洲央行利率决议
21:30 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)召开发布会
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
每日关注 更多
方世平 的日志归档
[查看更多]
赞助商广告