美指低位徘徊,焦点转向欧盟峰会!

方世平 原创 | 2020-11-19 11:53 | 收藏 | 投票

 方世平—11月19日分析

昨日国际现货黄金收报1872.30美元/盎司,现货白银收报24.33美元/盎司。
瑞银:美指在2021年仍将承压,非美货币将各显神通走强;美指近期持续承压走低,瑞银集团分析师就此指出,虽然美指相比今年3月的高点已经跌去了10%,但这还远远不是这轮行情的终点,在2021年全年,美元仍会相对多种非美货币及商品资产进一步丧失购买力;瑞银指出,短线来看,美国政局深陷动荡,财政援助协议料将难产,对美指构成直接而持续的利空,而之后,美联储至少三年内不会加息,五年内不会缩表的超常宽松前景,则构成了中长线的下行压力。而另一方面,在疫情渐渐消退之后,外部经济环境的好转会进一步削弱美元的避险吸引力,令美指背负雪上加霜的下行压力;在此状况下,瑞银预计,未来一年间,各路非美资产相对美元将各显神通。一方面,在摆脱疫情影响和英国脱欧危机之后,欧系货币料迎来久违的强势浪潮,欧元兑美元将看高至1.2600上方这一自2014年以来从未企及的高位,英镑则有望上行至1.4000。而与此同时,美国本国的政动荡风险,在无论谁接任总的状况下,都会继续发酵,这对于日元和瑞郎等避险货币相对美元的走势而言则也仍是利多。
高盛分析师指出,全球大宗商品价格以美元计价的价格可能在2021年出现全面飙升,原因有三点:1)由于过去一年全球投资活动受到遏制,一旦实体经济在疫苗的提振下快速复苏,农矿业产能将出现缺口,导致相应的产品面临供不应求;2)各国为了应对疫情冲击将纷纷推出大规模基建投资计划以刺激经济,这将进一步增加原材料商品的需求;3)美国政危机倒逼美联储强化宽松政策的前景,将令美指进一步承压走低,从而令美元计价的商品价格水涨船高;在此状况下,原油、黄金、基本金属矿产以及农产品价格在2021年都会出现走高,这将带动商品系货币如澳元和加元领涨汇市,同时,俄罗斯卢布和南非兰特等依赖于商品市场定价的新兴市场货币也会出现走高。
从技术日K线图上来看,美元指数收小阴线。美指上方压力30日均线,下方支撑1月1日低点91.74,美指支撑92.23,92.07,阻力92.54,92.69。
欧元/美元支撑 1.1838,1.1820,阻力1.1882,1.1908
EURUSD:欧元兑美元昨日最高上探1891,最低触及1.1847,收报1.1855。
市场在欧盟峰会召开前仍在对欧洲疫情走向进行进一步评估,因而汇价在面临1.1900阻力位止步不前后暂时回落,并观望下一步消息指引。投资同时对欧洲央行新政措施的加码押注也对欧元汇价起到了打压效果。
瑞信指出,在美元受到美国政局风险打击,走势持续疲软的大背景下,欧元继续走强仍是大势所趋,后市若欧盟峰会敲定了进一步的救助资金安排,欧元兑美元将大概率上破上周高点1.1920处的关键阻力位,这将打开升向年内高点1.2011的通道。而只要日内守住1.1834这一关键趋势支撑,上行趋势就将无恙,之后在1.1808处还有进一步的强力支撑,只有在跌破上周低位1.1746后,趋势才会出现反转。
OANDA Jeffrey Halley向客户指出:“美元持续走低,因美国零售销售数据欠佳,且有关新冠疫情复燃的下游效应疑虑升高。这使得美联储12月会议确实‘存有悬念’,若进一步推出宽松政策,料加重美元在2021年到来前已经面临的下行压力。”
从技术日线图上来看,欧元收小阴线。上方压力11月9日高点1.1920以及9月1日高点1.2011,下方支撑60日均线。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.1864之上,可考虑轻仓做多,目标为1.1882-1.1908;如汇价反弹破败1.1830继续尝试做空,目标1.1800-1.1746。
英镑/美元 支撑 1.3235,1.3204,阻力1.3305,1.3344
GBPUSD:英镑兑美元昨日最高上探1.3312,最低触及1.3242,收报1.3267。
市场正在憧憬英欧最早在本周欧盟峰会之后就能达成初步谅解协议,这对于市场信心是很大程度的鼓舞,并且也相当程度上抵消了投资者对于英国本土疫情再度爆发并被迫采取对应封锁措施的顾虑。
从技术日线图上来看,英镑收小阳线。上方压力9月1日高点1.3483,下方支撑11月12日低点1.3104。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.3274,可考虑轻仓做多,目标为1.3305-1.3344;如汇价反弹破败1.3225,可继续尝试做空,目标1.3204-1.3104。
黄金 支撑1861.86,1851.43,阻力1883.79,1895.29
黄金昨日最高上探1884.85美元/盎司,最低下探触1862.92美元/盎司,最终收报1872.30美元/盎司。
黄金可能已经失去了对交易所买卖基金(ETF)投资者的吸引力。而几个月前,ETF正是黄金价格创下纪录新高的重要驱动力。根据彭博新闻的初步统计,黄金ETF的实物黄金持有量在11月减少了超过100万盎司,有望创出今年以来首次单月下降。在过去七个交易日中,黄金ETF有六个交易日出现资金外流,11月迄今的流出规模已超过去年11月整个月的水平。
美联储维持宽松的货币政策利空美元,却能让黄金多头保持足够的信心。随着疫情的持续发酵,全球大放水如期而至,市场对通胀的预期一直存在,未来黄金将有很大的机会发挥其重要的避险功能。
汇丰银行认为黄金短期内可能出现更严重的下行,但较长期前景仍然向好,部分风险已消失,美元飙升和美国国债收益率飙升拉开了黄金的帷幕,冒险情绪升温,也令黄金承压;短线心理上的释然和风险情绪的转变可能仍令金价承压,接近1800美元/盎司的支撑位,如果美元和美国国债收益率进一步飙升,黄金将面临更大压力;不过更广泛的经济环境仍对黄金有利,现在的风险是疫情大流行是否会恶化,以及疫苗能多快提供,全球对这一流行病的财政和货币反应将保持高度宽松,此外美国政府推出更大规模财政刺激计划的可能性相当大,可能提振金价,所有这些应继续为黄金中期内走高提供支撑。
汇丰银行分析师指出,美元当前的疲弱走势对现货黄金价格仍是一大助推,然而此后,如果美国政局纷争告一段落,一切开始重回正轨,那么美元指数终将录得久违的报复性反弹,同时美债收益率在疫情影响淡出后也会进一步回升,这终将对黄金价格产生下行压力,届时现货金价将会下探1800美元的支撑水平;但汇丰却也指出,在当前的市场基调下,消息面仍然暂时利多黄金,而长远来看,美联储至少在未来三年内不加息的预期对于黄金价格也是持久支撑,因此,即使在疫情消散,美国政经济重新步入正轨的假设下,也难以见到金价出现持久而深度的更大幅度回调。
Direxion Shares资本市场董事总经理Sylvia Jablonski表示,黄金仍然可能会因低利率和推出经济刺激措施的前景而重新获得动力。有关疫苗的消息以及选结果的更大确定性使投资者锁定部分收益,并重新配置到整体市场。但是,如果关注一下名义利率和额外财政刺激措施出台的宏观前景,以及在疫苗真正使用之前对疫情的担忧,预计黄金将恢复上涨势头。
Thegoldforcast Gary Wagner表示,从技术面来看,黄金市场出现了“死叉”,意味着可能进一步下跌。这是今年一月以来金价50日均线第一次跌至100日均线下方。所谓技术面的“死叉”,大部分情况下至50日均线跌至200日均线下方。但总体来说,短期均线跌至长期均线下方都可看成“死叉”。目前黄金50日均线在1908美元/盎司左右,100日均线则在1910美元/盎司。从历史来看,1929年、1938年、1974年和2008年的美G熊市中,市场都出现死叉。他指出,就黄金市场而言,50日均线、100日均线和200日均线此前始终处在集体上涨的状态里,因此此次出现变化是需要警惕的。
从技术日线来看,黄金收小阴线。上方压力10日均线以及30日均线,下方支撑9月24日低点1847.90。
交易策略:若金价反弹持稳于1875,可考虑继续做多,目标为1883.79-1895.29,若金价下行跌破1862.92;可尝试轻仓做空,目标为1851.43-1847.90。
今天关注的主要数据面如下:
16:00 欧洲央行行长拉加德发言
17:00 欧元区9月季调后经常帐
19:00 英国11月CBI工业订单差值
21:30 美联储梅斯特发表演讲
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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