非农美指止跌,本周聚焦欧行利率决议!

方世平 原创 | 2020-12-07 10:09 | 收藏 | 投票

 方世平—12月7日分析

上周五国际现货黄金收报1838.50美元/盎司,现货白银收报24.18美元/盎司。
美国11月非农新增就业24.5万人,增幅连续第5月录得下滑,远不及预期值和前值。美国11月失业率下降至6.7%,预期值为6.8%;美国11月平均时薪录得4.4%,好于预期值4.2%。美国11月非农就业报告“令人失望”,为美联储采取更多措施支持经济增添了理由。即将到来的下一次政策会议备受瞩目之际,美联储方面重申需要加大财政政策支持力度。数据显示劳动力市场回升速度在上个月显著放缓,这表明新冠疫情的反扑对就业和更广泛的经济复苏造成冲击。CNBC点评美国11月季调后非农就业人口:11月非农就业人数仅增加24.5万人,远低于华尔街的预期,原因是新冠病毒感染病例的增加与招聘活动的大幅放缓同时出现。虽然美国正经历有史以来最快的一个季度增长,但经济学家担心,下一两个季度可能会出现持平甚至负增长,然后在2021年下半年才出现强劲反弹。
本周三23:00加拿大央行利率决议。
此前加拿大11月就业数据整体好于市场预期,加拿大11月份增加就业62100人,远高于经济学家预估的2万人;失业率降至8.5%,好于市场预期的9%。推动加元升至2018年5月以来最高水平。加拿大央行行长Tiff Macklem在11月底曾表示,加行的量化宽松措施可能会在经济达到2%的通胀目标之前结束。分析认为,如果经济前景恶化,加拿大央行未来仍可能将有效利率下限降低25个基点,但不触发负利率。
周四20:45 欧洲央行利率决议,21:30欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)召开发布会。
经济学家预测,由于第三季度强劲反弹,今年萎缩幅度不会像最初预期的那么严重。预计第四季度预测会下调,但中期展望料无太大变化,风险仍倾向于下行。中期通胀预测可能会有更大幅度的下调。到2023年,通胀率将升至平均1.5%的水平,仍远低于欧洲央行“低于但接近2%”的目标。
周五21:30 美国11月核心PPI年率(%)数据。
分析指出,个人消费支出占美国经济的比重约七成,是拉动美国经济增长的主引擎,也是美国市场信心保持稳定的关键支柱。美国消费者对当前自身财务状况的看法恶化,远低于疫情前的峰值水平。随着一些城市和州恢复更严格的限制性措施,未来几个月的消费者信心都可能承受压力。
法国兴业银行外汇策略主管Kit Juckes表示:“美元估值不能这么过头,就这么简单。从我能想到的多数指标看,美元已经且仍然过度高估,这是货币政策分化所致。市场对货币政策调整的反应速度加快,因为这似乎为在海外寻找更好的投资机会提供了理由。”
贝莱德投资长Rick Rieder表示,市场是对的,我认为美元之后会再跌。他表示,即便美元作为全球首要储备货币,总是会有“自然而然的买盘”,但这并不能阻止美元在欧元和新兴市场货币走强时至少适度贬值。
从技术日K线图上来看,美元指数收小阳线。美指上方压力10日均线,下方支撑90,美指支撑90.17,89.53,阻力91.75,92.69。
欧元/美元支撑 1.1971,1.1818,阻力1.2227,1.2330
EURUSD:欧元兑美元上周五最高上探2178,最低触及1.2109,收报1.2123。
欧元是美元近期疲软的最大受益者之一,上周有效突破1.2000关口,周线涨幅约1.36%。但市场还关注本周四的欧洲央行决议,市场普遍预计欧洲央行会加码刺激,在决议前,欧元可能会回踩1.2000关口附近支撑。
投资者重新开始押注美联储此后的宽松力度将强于欧洲央行,这被认为将推动欧元汇价在2021年进一步持续走强。欧洲央行在本周的会议上极有可能宣布进一步宽松,欧元仍在上涨,这表明“越来越多的观点认为,进一步的量化宽松不会帮助阻止欧元升值,而且欧央行的政策工具用完了。
从技术日线图上来看,欧元收小阴线。上方压力12月4日高点1.2178,下方支撑10日均线。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.2178之上,可考虑轻仓做多,目标为1.2227-1.2330;如汇价反弹破败1.2100继续尝试做空,目标1.1971-1.1818。
英镑/美元 支撑 1.3300,1.3166,阻力1.3554,1.3674
GBPUSD:英镑兑美元上周五最高上探1.3540,最低触及1.3410,收报1.3434。
英镑兑美元仍连续第五周上涨,持续上涨周数是接近两年来最长。由于未能充分缩小分歧以达成一项贸易协议,英国和欧盟上周五暂停了谈判,此时距英国退欧过渡期结束还有不到四周时间。
市场关注本周进一步的后继谈判进程,而随着时间日渐所剩无几,市场焦虑情绪此后在谈判仍然无进展的状况下,面对着年底大限的逼近将进一步升温,这意味着本周英镑汇价将面临更大幅度的波动,并且在没有一锤定音消息之前,走势方向将可能偏向下行。
高盛指出,随着新冠疫苗推广释放经济增长的动能,明年英国经济有可能出现迅猛反弹,远超大部分人的预期。受到疫情最严重冲击的消费行业保持韧性,加上大量的疫苗储备和快速的接种计划,意味着英国非常有条件从疫苗中得益。预计明年英国GDP将增长7%,比经济学家的普遍预期高出近2个百分点,同时预计英镑将会反弹。
巴克莱分析师在最新的研报中指出,如果英国央行效仿欧元区(存款利率为-0.5%)或者日本央行(政策余额利率-0.1%)将负利率作为一揽子宽松措施的一部分,包括包括承诺在很长一段时间内保持尽可能低的利率,以及放宽适用于银行的资本标准。一个解决方案是英国央行将政策利率降至零,同时大幅降低通过定期融资计划(Term Funding Scheme)向银行收取的利率。
从技术日线图上来看,英镑收小阴线。上方压力12月4日高点1.3540,下方支撑10日均线。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.3461,可考虑轻仓做多,目标为1.3554-1.3674;如汇价反弹破败1.3360,可继续尝试做空,目标1.3300-1.3166。
黄金 支撑1785.60.,1732.71,阻力1869.80,1901.11
黄金上周五最高上探1848.21美元/盎司,最低下探触1828.90美元/盎司,最终收报1838.50美元/盎司。
BMO基本与贵金属衍生品交易主管Tai Wong表示,经过连续四天的强劲反弹,金价在每盎司1850美元的关键技术水平之前出现获利回吐,该水准被视为一个重大阻力,因为它在过去两个月作为支撑的韧性非常强。黄金对明显疲弱的美国非农就业报告的反应是抛售而非上涨,暗示逢低买家可能暂时感到满足。他补充称,交易所交易基金(ETF)可能会出现一些温和但稳定的“程式抛售”。
Kitco Metals全球贸易总监Peter Hug表示,本周要注意的关键是黄金能否突破每盎司1850美元的水平。“1775美元的水平是上周抛售时的沙子线,我们没跌破该水平。从宏观角度来看,我对这个市场非常有建设性。从技术角度来看,因为1850美元之前被证明是强劲的支撑,目前已经转化为强阻力所在。黄金上周已经对其进行了两次测试。通常,在突破之前,需要三次试探。”
从技术日线来看,黄金收小阴线。上方压力30日均线以及60日均线,下方支撑11月30日低点1764.01。
交易策略:若金价反弹持稳于1848.21,可考虑继续做多,目标为1869.80-1901.11,若金价下行跌破1828.90;可尝试轻仓做空,目标为1785.60-1732.71。
今天关注的主要数据面如下:
17:30 欧元区12月Sentix投资者信心指数
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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