美联储亮出绝招解决美元流动性问题!

方世平 原创 | 2020-03-24 07:37 | 收藏 | 投票
关键字:黄金 外汇 

 方世平—3月24日分析

昨日国际现货黄金收报1553.24美元/盎司,白银收报13.27美元/盎司。
今日16:15法国3月Markit制造业PMI初值,16:30德国3月Markit制造业PMI初值,17:00欧元区3月Markit制造业PMI初值,17:30英国3月Markit服务业PMI初值,21:45 美国3月Markit制造业、服务业PMI初值数据
美联储宣布,本周每天都将购买750亿美元的国债和500亿美元的机构住房抵押贷款支持证券(MBS),全面授权扩大债券购买范围,包括机构商业抵押贷款支持证券(MBS),以及为雇主、消费者和企业提供价值3000亿美元的新信贷计划。每日和定期回购利率报价利率将重设为0%。为企业债新设两个流动性工具,以支持市场平稳运行,并将货币政策有效传导至更广泛的金融环境和经济。美联储表示,将很快宣布“主体街(Main Street)商业贷款项目”以支撑中小型企业贷款,为联邦中小企业局的措施提供补充。刺激计划可能为解决美元流动性问题,但疫情对经济的冲击是实质的,这个角度看财政刺激可能更有效。
美联储表示,将购买机构商业抵押贷款支持证券(MBS),这是其资产购买规模扩大的一部分,在市场上被称为量化宽松(2008次贷危机中大名鼎鼎的“QE”)。此举代表着美联储向房地产商业领域的扩张。
美联储在声明中说:“冠状病毒大流行在美国乃至全世界造成了巨大的困难。”“尽管仍然存在很大的不确定性,但是我们的济仍然面临严重的打击。我们必须采取积极的措施来减少失业和经济损失;我们必须促进经济的在疫情打击后迅速恢复。”
在冠状病毒爆发后,美联储已将利率降至零,宣布向货币市场提供逾1万亿美元的流动性支持,并与全球各国央行联手应对美元短缺。但由于该病毒对各种规模的企业都造成了严重而迅速的影响,许多人呼吁美联储重新考虑其工具包的使用,该工具包历来针对的是银行和金融业。
CNBC报道分析称,这代表着美联储的“印钞”来到一个新的篇章,因为美联储承诺在“必要时无限扩大其资产负债表”,而不是承诺一个固定的数额。周一的这份声明,是美联储迄今为止最激进的直接干预市场行动。此前,美联储曾宣布将购买价值5000亿美元的美国国债和2000亿美元的MBS。
美联储的职责以国会授权的任务为指导,以最大程度促进就业和稳定物价,其职责是促进金融体系的稳定。为了实现这些目标,美联储正在利用其全部权限来为向美国家庭和企业的信贷流动提供有力的支持。
本周,全球疫情进入高峰期之后的各项经济数据将陆续出炉,市场恐慌情绪被进一步点燃,因而金融市场的颓势短期内也难以挽回。后期需要继续关注美元流动性及疫情发展问题。
摩根大通私人银行亚洲投资策略主管Alexander Wolf谈及强势美元时表示,“这正是全球经济目前所不需要的。这收紧了金融条件,提高了美元债务偿还成本,并且可能会在不需要的时候时传递通胀”;正如极端汇率波动中经常会发生的那样,人们一直推测会出现类似于1985年试图遏制失控美元的《广场协议》那样的东西,观察人士现在下调了这种可能性;美联储再次动用了全球金融危机期间帮助缓解紧急美元需求的做法--借助与美国的互换协议赋予其他央行在海外部署美元的权力;美联储上周四扩大了对手范围,将一些新兴经济体纳入其中;这一决定是在外汇市场波动率激增后作出的。由于抗击病毒相关的经济停摆加剧触发头寸大量平仓,交易员本月纷纷涌入美元。
从技术日K线图上来看,美元指数收高位十字星,警惕变盘。美指上方压力昨日高点103,下方支撑10日均线以及2月20日高点99.91,美指支撑101.75,101.02,阻力103.10,103.72。
欧元/美元支撑 1.0632,1.0538,阻力1.0824,1.0922
EURUSD:欧元兑美元昨日最高上探1.0828,最低触及1.0636,收报1.0726。
欧洲央行管委维斯科:欧洲央行将不惜一切代价确保欧元区的金融市场良好运作,以及货币政策能发挥作用,相信现在采取的措施是足够的,如有需要,欧洲央行准备采取更多措施,欧洲央行准备好提高购债计划的规模,调整债券购买的成分以及期限。
据路透计算及CFTC上周五公布的数据,最近一周投机客美元持仓自2018年6月以来首次转为净空仓;截至3月17日当周,投机客的美元持仓转为净空仓82.7亿美元。前一周为净多仓22.2亿美元;路透对芝加哥国际货币市场(International Moary Market)美元的总体净仓位计算结果,是根据日元、欧元、英镑、瑞郎、加元和澳元这六种主要货币的净仓位得出的;涵盖美元兑纽元、墨西哥披索、巴西雷亚尔和俄罗斯卢布这几种货币仓位的广义指标显示,最近一周美元仓位为净空仓72.5亿美元,之前一周为净多仓4.71亿美元;鉴于欧美国家新冠病毒疫情延烧可能影响经济的担忧日益升温,近日来投资人的风险偏好备受打击。市场波动率急升促使投资者解除利差交易,买进欧元。数据显示,投机客的欧元持仓自2018年7月以来首次转为净多仓。
从技术日线图上来看,欧元4连阴后首度收小阳线。上方压力10日均线以及半年线,下方支撑昨日低点1.0636。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.0780之上,可考虑轻仓做多,目标为1.0824-1.0922;如汇价反弹破败1.0700继续尝试做空,目标1.0632-1.0538。
英镑/美元 支撑 1.1413,1.1284,阻力1.1705,1.1868
GBPUSD:英镑兑美元昨日最高上探1.1739,最低触及1.1447,最终收报1.1542。
今年迄今为止英镑兑美元下跌了12.9%,其中大部分波动从2月下旬开始出现。这对美联储和英国央行来说都是潜在的问题,因为英镑走软会提高进口价格并提高通货膨胀率,从而可能给英国的GDP增长带来压力。同时,美元走强将降低美国的进口成本,降低通货膨胀,并可能支持某些经济领域,但这将令已经受损的美国出口雪上加霜。
美元走强和英镑走弱之时,正值全球经济因公共卫生威胁陷入停滞之际,包括美国和英国。控制卫生威胁的各种措施也伴随着巨大的经济成本。成本和财政状况的不确定性促使投资者从风险资产中撤离,并转向美元,这使英镑蒙受损失。
从技术日线图上来看,英镑收小阴线。上方压力10日均线;下方支撑3月20日低点1.1412。
交易策略:如汇价反弹持稳于1.1576,可考虑轻仓做多,目标为1.1705-1.1868;如汇价反弹破败1.1412,可继续尝试做空,目标1.1284-1.1219。
黄金 支撑1504.59,1455.93,阻力1581.66,1610.07
黄金上周五最高上探1561.42美元/盎司,最低下探触1484.35美元/盎司,最终收报153.24美元/盎司。
油价下行通常能起到提振全球经济增长的作用,然而此番油价暴跌并创出18年低点,恐怕难以为世界经济提供以往那么多的支持。彭博经济研究认为,油价今年以来逾50%的下跌是需求疲软使然。这是经济活动萧条的表现,而非未来经济扩张的肇始。
NYMEX原油在20美元/桶关口仍有相当心理支撑,但能支撑多久取决于全球基本面消息的进一步进展。本周全球3月份的第一批重磅经济数据将先行出炉,若数据揭示经济前面发生不可逆转恶化,则20美元/桶的油价水平料仍非终极底部。
从技术日线来看,黄金收2连阳线。上方压力1600,下方支撑年线以及3月16日低点1451.55。
交易策略:若金价反弹持稳于1570,可考虑继续做多,目标为1581.66-1610.07,若金价下行跌破1533;可尝试轻仓做空,目标为1504.59-1455.93。
今天关注的主要数据面如下:
16:15法国3月Markit制造业PMI初值
16:30德国3月Markit制造业PMI初值
17:00欧元区3月Markit制造业PMI初值
17:30英国3月Markit服务业PMI初值
21:45 美国3月Markit制造业、服务业PMI初值
22:00 美国2月新屋销售以及3月里奇蒙德联储制造业指数
个人简介
方世平 简介:金融分析师,主修财务专业,长期从事外汇黄金交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验.经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于…
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