【优投对话】优投创始人代瑞红对话国科嘉和执行合伙人陈洪武:专注硬科技投资,培育属于中国的高科技产业

代瑞红 原创 | 2022-03-21 17:40 | 收藏 | 投票

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优投对话:
分享创投智慧,助力创新创业。《优投·对话》是优投推出的系列访谈栏目,围绕不同的主题,邀请知名的投资大咖、创业导师、专家、创新创业企业家等共同参与,分享创新智慧,输出优质内容。

本期人物:陈洪武
出品:优   投
撰文:杨   帆
编辑:何   璐
校对:张雨辰

本期嘉宾:

 

 

 

 

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陈洪武

 

 

 

 

嘉宾介绍:

 

 

 

 

 

 

陈洪武
国科嘉和基金执行合伙人
清华大学学士学位&经济管理学院MBA
2020-2021年度最佳投资人TOP60
医疗健康领域最佳投资捕手TOP10

 

 

 

 

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图左:国科嘉和基金执行合伙人 陈洪武

图右:优投创始人、CEO 代瑞红

 

 

 

#1

两次创业 抓住时机

陈洪武在做投资之前曾经有过创业经历,上个世纪90年代,创业在当时更多是为了改善生活水平。彼时,国家整体创业氛围,无论政策支持、市场环境还是获取外部资源的能力都十分有限,更鲜少听闻有所谓的投资机构进行风险投资,陈洪武经历了非常艰难的早期创业过程。

面对公司经营的困境和挑战,陈洪武选择再次回到母校清华大学攻读MBA。MBA毕业后,他从几十名竞争者中脱颖而出,顺利进入老牌知名投资机构——IDG,从创业转型投资,他找到了最适合自己的一条路。

在IDG,陈洪武积累了非常丰富的投资经验。2010年,正值中国科学院筹备成立自己的风险投资基金,陈洪武应国科嘉和管理合伙人王戈的邀请加入其团队,从零开始打造一支硬科技投资机构。

每次机会出现,陈洪武都牢牢地抓住,逐步走向了成功。

#2

专注硬科技 全周期投资

国科嘉和是中科院嫡系投资平台。作为中国科学院国有资产经营有限责任公司(简称国科控股)直接管理的一级企业,同时直属唯一涵盖天使、VC、PE的全周期专业科技投资机构,国科嘉和十余年来始终发挥技术资本在硬科技领域投资的引领作用,并已累计投资百余家具有技术壁垒的高科技创新项目。

通过“技术资本”这一纽带,国科嘉和在助力科技成果转移转化的同时,也逐渐成为中国科技创业浪潮里,推动技术变革和发展战略性新兴产业的重要参与力量。

自成立之初,国科嘉和就肩负着中科院科技成果转移转化的使命。国科嘉和目前管理着10支基金,总共规模约700亿人民币。

投资策略方面,陈洪武说道:“我们从一开始就定位国科嘉和是一家硬科技领域的投资机构,主要聚焦TMT和生命科学两大方向。项目选择上,首先是关注具有技术优势的项目,并且技术应用方向是符合国家产业政策的。所以基本上我们希望孵化和培养的是真正能够解决国家‘卡脖子’问题的企业,这是我们比较关注的。”

国科嘉和投资经历了由早期投资转到全周期投资的过程。早期企业的孵化周期很长,相对来讲规模难以做大,尤其是硬科技类项目,对于投资机构的要求很高,比如对技术、未来产业发展方向以及各种可能的竞争情况的前瞻性探索等。

作为技术资本,国科嘉和的优势就在于对于所投高科技企业的技术赋能,通过大院大所的核心技术和原创技术策源地的定位、通过原创技术外溢,来促进当前产业的发展。陈洪武建议,真正要参与早期投资的机构,需要把握自己的优势及能力边界,具有风险意识。

对于投后支持,陈洪武表示早期企业在管理经验、资源等各方面比较薄弱,会面临很多的问题,“就像孩子学走路一定会摔的,这是必然规律”,他比喻道。投资机构在帮助企业解决问题的过程中,也积累了很多经验、教训,这些经验教训对于企业来说节约了试错成本。

很多早期项目在如团队组建、战略方向调整等方面遇到各种问题,在此过程中,国科嘉和始终秉持“帮忙不添乱”的原则。

最后,陈洪武就创投行业发展进行了分析。从整体环境而言,疫情冲击、贸易保护主义上升、地缘政治、对华制裁等都在为经济市场带来新的挑战,适逢全球面临的百年未有之大变局,新一轮科技与产业革命正在加速拓展。其中,二级市场受这些短期因素的扰动非常大,整个市场形势并不乐观。

但是从长远来看,以欧为主的西方国家对中国高科技的封锁、打压,短期内不会消失,科技自主创新显得更为重要。科技创新的同时,也需要人、需要技术、资本等各方面的投入。

硬科技的创新从研究到开发,再到技术转让和产品上市,需要一段漫长的时间,加之投入需求大、技术壁垒高等特点,硬科技创业也被称为“穿越死亡谷”。

陈洪武总结道:“国科嘉和作为技术资本,并不过分追求短期效益,更多着眼于中国前沿科技成果转移转化,以及工业制造产业的发展。为此,我们需要给予更多的耐心和包容,直至这些硬科技企业真正的落地生根。”

 

 

 

 


图:优投对话现场

 

—END—

个人简介
优投创始人(优投空间+优投学院),为创业者提供“空间+服务+学院+投资”于一体的创新服务。管理学博士, 资深创业导师,天使投资和孵化创新创业项目,并帮助项目成长。 目前优投在全国布局中,欢迎外部合作。
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