由分享经济催生的P2P现象和业态是丰富多彩的，而国人看到的P2P报道和文字却大半在讲金融投资，这种先入为主的印象掩盖了P2P的丰富多彩。

　　文︱老马

　　分享和产业

　　在中国提到P2P人们就自然联想到“个人投资”，然而P2P的英文全称Peer to Peer（个人对个人，2是to 的英文谐音）所包含的内容却非止金融这么单一。P2P的由来要追溯到所谓“分享经济”。

　　目前被称为“分享经济”的P2P平台种类繁多，喜欢买手工制作香皂和手工工艺品的客户和有这些传统手艺的家庭主妇或者社区成员，则可以通过P2P平台Etsy网站成为买家卖家；想雇请小时工或者短期雇员的业主及找临时性工作的实习生或短工，可以在P2P平台TaskRabbit达成交易；酒类藏家和有余酒出让的则可以到P2P平台Drizly浏览供需信息，找到交易对手；懒得去传统洗衣店的人可以到P2P平台Washio寻找可以提供洗衣服务的陌生人，用约定的价格和方式把衣物洗干净。

　　有学者认为，P2P的用处一是发掘市场，把一些正规商业甚至电商没有体现出来的消费者、经营者和生产者联系起来，例如上述传统手工艺产品，产量小而消费群体也少，通过Etsy这样的平台把全球各处陌生的手艺人和买家关联起来进行交易，形成一个专门的P2P手工艺品市场。用处之二是把非职业人士引入专业服务市场，例如上述全球订房平台Airbnb，一些业主也许并非开宾馆酒店的职业业主，只是用住宅的一部分或者多余的住宅提供服务赚取外快。更能说明问题的是优步Uber的签约司机，自用的私家车通过P2P平台招徕乘客，有时候甚至是上班途中把顺路的搭车人捎带上分摊一些油钱。

　　P2P还引申出另外一种讨论，如何监管和谁来监管这些P2P的商品及服务？例如有些签约Uber优步的司机是营运出租车驾驶员，利用营运车辆提供服务，可以由交通管理部门和出租车工会管理，兼职的优步司机就无准确定位，这种模糊地带在中国大陆也带来麻烦，引发热烈讨论。有学者建议改变原有管理系统，把优步Uber的兼职司机和TaskRabbit上找工作的零工们纳入正规监管，但带来的变动远不止行业内那么简单，在发达国家至少牵涉失业保险、带薪休假、养老金缴交这几大福利系统制度的变化，一时间不会有结果。

　　传统行业已经感受到P2P的冲击力开始强大起来。美国一家民间互助组织Freelancers Union（自由职业者联盟）发布过他们的估算数据，在美国1。5亿劳动人口中，有大约三分之一属于自由职业性质，如2100万建筑业承包商及工人和汽车司机。还有1400万劳动者有所谓“自由兼职”行为，而这些人中有三分之一准备成为完全的自由职业者。

　　有专家认为，类似P2P这样的分享经济平台应该为参与者提供更多的保障，除非是完全自我雇佣的行当，比如兼职者、手工艺品制作售卖者等等。而类似优步Uber这样的大型服务提供商则有可能提供更多的保障而非简单的订单结算关系。换言之，分享经济从业者的个人风险需要一种风险共担的理念。

　　由分享经济催生的P2P现象和业态是丰富多彩的，而国人看到的P2P报道和文字却大半在讲金融投资，这种先入为主的印象掩盖了P2P的丰富多彩。

　　P2P涉入金融（准确说是借贷）领域的时间远远晚于P2P在其他领域的拓展，例如网络交友社区个人物品交换集市诞生于上世纪90年代，最早的P2P贷款平台英国伦敦的Zopa是2004年诞生的。

　　传统与创新

　　低通胀在西方发达国家一直不难想象，美国、欧洲、日本等国和地区的通胀水平一直都不高，全球发达经济体2015年的平均通胀率仅为0。3%，各国政府对此不无犯愁。根据2016年1月第一周全球主要国家指标利率数据：

　　美国：联邦基金利率0。25%～0。5%，基本贴现率1。00%（美联储2015年12月16日升息）；

　　加拿大：隔夜拆款利率0。5%；

　　日本：隔夜拆款利率目标0～0。10%，贴现率0。30%；

　　欧元区： 主要再融资利率0。05%；

　　瑞士：利率目标区间-1。25%～-0。25%

　　尽管美联储已经升息，发达国家的利率水平仍然相当低，虽然发达经济体业界和相关机构官员在美国加息后警告低利率不可能长期维持，但有分析认为这种状况可能还需维持五到十五年。

　　传统银行业还有自己的烦恼，体现在金融风暴后遗症触发的监管症候群，越来越多的监管新规在约束银行业的行为。例如有学者认为，全球金融中心伦敦所在的英国对零售银行（提供普通信贷）采取所谓“圈养政策”，试图把零售银行与风险大、收益高的业务隔离，一位跨国投行高管抱怨，欧洲对投资银行的约束已经造成“基础性破坏”。

　　银行的经营业绩大幅度下滑。2015年华尔街银行巨头摩根大通JPMorgan Chase的股权回报率约等于12%，远低于其辉煌时期的25%～30%；高盛的股权回报率则更为黯淡，仅有7%，业绩比前一年下滑了40%。

　　也有银行业界人士和专家认为，银行业目前的状态是一种回归，回到“旧常态”，也即上世纪90年代以前的银行业态，就是把90年代中期之后银行业热衷的所谓me-too strategy（跟随）战略扭转到正常的零售业务，跟随战略的思维是试图为所有的需求者提供近乎“万能”的服务，并在其中赚取高收益。