金融监管部门一系列措施并非针对银行业金融机构本身，而是通过强监管来清除违法违规问题，是“刮骨疗伤”的果断行为，意在“治病救人”，从长远来说这将有利于整个行业的健康可持续发展。
文 | 董希淼
对中国银行业而言，这是最好的时代，也是最坏的时代，正如英国作家狄更斯在《双城记》中所言。
2017年以来，中国银监会等监管部门针对行业现状，先后制定和实施了一系列监管政策和措施，组织开展“三三四十”等一系列专项治理行动，大力整治银行业市场乱象，取得了明显成效。尤其是，监管部门连续开出巨额罚单，加大对违规违法行为的处罚力度，产生强大的威慑作用。这一系列“严监管”“强监管”行为，使金融监管不断“长牙齿”，有助于促进银行业机构合规经营，防范和化解系统性金融风险。
凭四个抓手防银行风险
我国金融业经过一段时期的高速发展，产生和集聚了一定的金融风险。从宏观层面看，存在高杠杆和流动性风险，如实体部门过度负债，金融信用过快扩张。从微观层面看，主要是金融业尤其是银行业机构信用风险。此外，还存在影子银行和违法犯罪风险。一些银行业机构和企业利用监管空白或缺陷“打擦边球”，套利行为严重。随着银行业机构综合化经营趋势的加剧、金融产品创新的丰富和金融科技手段的运用，金融风险更趋隐蔽性、复杂性和传染性。在全球经济增长疲软的大背景下，国际市场金融风险的外溢性也在增强。
因此，今后一段时期，我国防控金融风险的压力仍然较大，任务仍然较重。银行业是我国金融业的主体，截至2017年年底，我国银行业金融机构法人机构数量达4549家，总资产超过252万亿元。因此，防控金融风险的重点在银行。2018年，我国应继续深化银行业市场乱象整治，从四个方面聚力，全面协调推进。
一是抓住公司治理这个基础。公司治理是现代企业制度的核心，对经营货币信贷的银行业而言更具重要作用。2013年《商业银行公司治理指引》发布后，我国银行业公司治理取得积极成效，“三会一层”结构不断优化，决策和监督效率提高。但不可否认的是，我国银行业公司治理目前仍然存在一些问题。因此，“公司治理不健全”成为2018年银行业市场乱象整治工作第一要点。
接下来，应进一步完善公司治理体系，理顺公司治理运作机制：首先，提高银行股东门槛，对股东资质进行穿透式监管，减少贪图分红或者融资便利等短期行为，杜绝将银行作为“提款机”；其次，明确关联交易范围和流程，重视母公司与子公司、子公司与子公司之间的风险隔离，降低关联交易风险，防止控股股东的不正当关联交易；再次，优化组织架构和业务结构，不仅要实现“三会一层”充分履职，还要处理好与党委会的关系，同时规范同业业务和资管业务；最后，建立科学的绩效考核体系，将风险、内控指标全面纳入绩效考核，优化薪酬结构，强化中长期激励和薪酬递延，避免分支机构短视行为。
二是抓好影子银行这个重点。2017年，金融监管部门加大对影子银行等金融乱象清理整顿的力度，银行业同业业务、理财业务等规模得到控制，增速出现回落，业务发展趋于规范，整治效果初步显现。但是，根据相关测算，我国影子银行的体量仍占银行业体量的20%~30%，存量依然较高，如果不继续加以控制，将可能危及我国金融体系稳定。
因此，应继续抓住影子银行及交叉金融产品风险这个重点，严查同业、理财、表外等业务层层嵌套，业务发展速度与内控和风险管理能力不匹配，违规加杠杆、加链条、监管套利等行为，进一步规范合作业务发展，防范金融风险发生。
与此同时，监管机构还应制定和细化制度办法，一方面不断补齐监管短板，另一方面更加突出监管重点，形成高压态势和长效机制。当前层出不穷的非法集资等活动，本质上也属于影子银行。非法集资活动往往涉及的投融资群体较多，其危害甚至较其他类型的影子银行业务更为严重。对此，应坚持金融行业是特许经营行业的原则，坚持持牌经营的监管原则，进一步加大对非法集资等行为的打击力度。
三是抓紧住房金融这个关键。我国房地产市场已经走过高速发展时期，增速正在逐渐放缓，一些风险隐患显现。中央经济工作会议提出，实现金融与房地产的良性循环，其重点在银行。这也是银行业乱象整治的重要内容。应配合房地产调控，采取疏堵并举的策略，促进我国房地产市场健康发展。
应严把风险关口，全面落实房地产行业政策。要审查贷款资金流向，防止资金违规流入房地产市场。对于房地产企业，加大审查力度，不向资质不合格的房地产开发项目提供融资支持；不为违反政策的项目提供通道或信用担保。同时，严防通过“首付贷”、消费贷款、信用卡透支等方式将资金转移至房地产市场。
要创新产品和服务，加大对住房租赁市场的支持和服务力度，促进住房租赁金融朝着规模化、专业化的方向发展，推动房地产市场长效机制加快形成。
应坚持差别化的住房信贷政策，在坚决遏制投机性、投资性购房需求的同时，在额度、利率等方面采取措施，合理满足居民购买首套住房需求，适度支持改善性购房需求，积极稳妥助推三四线城市房地产去库存。
四是抓稳降低杠杆这个核心。高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源。经过2017年综合治理，银行业自身杠杆率持续降低，有100多家银行主动“缩表”。下一步，银行业一方面要降低自身杠杆水平，一方面要采取措施助推宏观杠杆率下降。
要提高金融结构适应性。如产业投向方面，应结合绿色经济导向、新旧动能转换作出相应调整；客户分布方面，应将更多金融资源配置于符合政策导向、发展势头良好的客户；产品要素方面，要加大产品创新，使利率、期限、额度等要素更符合市场实际需求。
要增强金融供给精准度，避免向“僵尸企业”新增资金支持，通过多种方式加快处置不良资产，推动企业降杠杆。同时，提升金融资源供给的适度性，避免因过分强调支持实体经济，而放大信贷投放冲动，不顾企业实际情况盲目增大供给。
要提升金融服务覆盖面。充分运用大数据、人工智能、云计算等手段，增强可触达的范围，提高金融服务的可获得性；发挥间接融资与直接融资的有机联系，加快推进投贷联动等试点，优化整体市场的融资结构，提升直接融资比例。
理顺三组关系作好长远打算
整治银行业市场乱象是一场持久战，“行百里者半九十”。新的一年，监管部门和市场机构要共同发力，直面存在的不足和问题，处理好三组关系，进一步巩固和提高整治的有效性，更有效地防控金融风险。
第一组是当下和长远的关系。过去和当前一段时间，监管部门坚持问题导向，针对银行业存在的突出问题和不足，紧盯问题多的机构、乱象多的区域、风险集中的领域，综合采取现场检查、案件查处、行政处罚等措施，形成了对市场乱象的高压态势，具有很强的针对性，在实践中也取得了较好的效果。但整治银行业市场乱象是一项长期性、复杂性和艰巨性的工作，不可能一蹴而就。监管部门还应继续制定和细化制度办法，一方面不断消灭监管空白，补齐监管短板，进而减少监管套利空间；另一方面，通过强化制度建设，稳定市场预期，并形成长效机制。
第二组是合规和创新的关系。良性的金融创新，有助于提升金融业竞争力，也有助提升防金融风险能力。近年来我国银行业出现的一些乱象，不是金融创新本身导致，而是部分银行业机构以创新之名行套利之实，根子在于“伪创新”。就我国的情况来看，银行业当前的创新不是过快，而是相对滞后；不是过多过度，而是相对不足。监管部门在乱象整治过程中，需要特别注意防范对金融良性创新活动的误伤，保护好银行业机构创新发展的积极性。银行业机构要深刻理解监管部门整治工作的意图和要求，妥善处理好金融创新与合规经营的关系。
第三组是手段和目的的关系。整治银行业市场乱象是规范银行业经营行为、防控金融风险的重要手段，其目的是引导银行业从高速度增长向高质量发展转变，真正回归本源、专注主业，提升防风险的内生动力，实现健康稳健发展。为达到目的必须凭借手段，但不可把手段当成目的。因此，既要坚持整治的决心和定力，又要把握好力度和节奏，坚决防范“处置风险的风险”。应充分考虑金融市场的敏感性和外部性，实行新老划断，区别对待。比如，对于存量业务，给予一定的消化期和过渡期；对于新增业务，严格按照法律法规进行规范，依法查处。
应该说，金融监管部门一系列措施并非针对银行业金融机构本身，而是通过强监管来清除违法违规问题，是“刮骨疗伤”的果断行为，意在“治病救人”。因此，对银行业市场乱象整治工作不宜过度解读，从长远来说这将有利于整个行业的健康可持续发展。当然，银行业金融业机构一定要以此为契机，加快调整战略规划和业务结构，重塑银行与银行、银行与金融、银行与经济的关系，更好地服务实体经济和金融消费者，更好地满足人民对美好生活的需要。
“千门万户曈曈日，总把新桃换旧符”，我国银行业将在新的一年掀开新的一幕，迎来发展的新时代，对此我们充满期待。