2006年12月20日，正值葫芦岛市商业银行建行五周年，整个银行沉浸在节日的喜庆气氛之中。然而在花团锦簇的背后，葫芦岛市商业银行（下称葫芦岛商行）却有着一个令人心焦之隐，该行成立以来最大的一起案件已浮出水面。
葫芦岛市位于辽宁省西南部，西接河北省秦皇岛市,素有“关外第一市”之称。葫芦岛市原为锦州市下属的二级市，人口不到300万。葫芦岛商行现为当地最大的商业银行。
此前三个月，葫芦岛商行刚刚搬进位于龙湾新区龙湾大街33号的商行大厦，新办公室大约有1万平方米，在当地相当醒目。12月20日晚，葫芦岛商行还特地邀请了一些知名歌星为其庆典助兴，葫芦岛商行行长王学伶是这次活动的总策划。
《财经》记者获知，2006年9月，葫芦岛商行向公安部门报案，称福建商人庄大川涉嫌金融诈骗，从葫芦岛商行骗走本金3.7亿元，本息合计超过4亿元，几年来经多方交涉而无法追回资金。目前此案由辽宁省公安厅负责跨省侦查，涉案人庄大川已经被辽宁警方控制。
根据《财经》记者的调查，卷入同一起资金诈骗案的还有铁岭市城市信用社，风险资金高达1.9亿元。
“我只能告诉你（案件）确有其事。”2006年12月22日，王学伶对到访的《财经》记者表示。在沈阳，原葫芦岛商行董事长、现已升任辽宁省农信联社副主任的敬建国亦确认了这一案件，“我不方便接受采访，因为我现在也有责任。”
消失的资金
案件爆发的导火索来自银监会的一次大检查。
2006年八九月间，银监会开始对城市商业银行投资科目大检查，要求所有银行上报相关材料。正是来自监管部门的这次检查，使得葫芦岛商行的违规投资无所遁形。不久，葫芦岛商行向公安机关报案，揭开了这一长达六年的违规委托理财案的盖子。
葫芦岛商行成立于2001年9月25日，由原城市信用社更名而来；当时的注册资本金为1.3亿元，存款25亿元，贷款在16亿元左右，有八家一级支行。成立之初的董事长兼行长为敬建国。
公开数据显示，组建商业银行以来，葫芦岛商行发展迅速。根据行长王学伶在2006年11月18日全行经营工作会议上通报的数字，葫芦岛商行截至10月末，全行资产总额109.8亿元，较年初增加37.1亿元；负债总额106.4亿元，较年初增加36.6亿元；各项存款余额100.8亿元，较年初增加38.7亿元；各项贷款余额73.3亿元，较年初增加28.6亿元。不良贷款按五级分类口径和一逾两呆口径，分别较年初下降9.1个百分点和6个百分点，拨备前利润达到15962万元。
根据这些数字，葫芦岛商行在2005年定下的部分目标已经提前实现。这些目标包括，到2007年末存款总额达到100亿元、实现利润1亿元、不良贷款比率下降到一位数、员工平均收入翻一番、在全国城市商业银行综合排名进入一类行的“五个一”。
而今这一切都被蒙上了阴影。根据知情人士介绍，案件发生在2000年八九月间，其时，葫芦岛市城市信用社（葫芦岛商行的前身）下属的工商城信社通过一个名为“庄大川”的人，与厦门证券签署了第一笔国债回购的协议，资金为3000万元。“当时国债的收益率是2.4%，而双方的协议利率约在8%”，该知情人士透露。
事实上，这是过去几年间证券市场违规委托理财最为常见的一种形式，即以委托购买国债为名，通过证券公司进行国债回购套取资金投入股票市场。
协议回报丰厚，城信社下各个城信社纷纷效仿。由于当时是二级法人体制，因此这些在庄大川、厦门证券、城信社三方间的委托协议，均由其下面的各个城信社单独签订。不过，在2000年第一笔资金出去之前，当时的管理层特意召开会议商量对策，最终一致同意签署协议。当时管理层除了敬建国2005年调任外，目前其余仍旧为葫芦岛商行的高层管理人员，包括现在的行长王学伶、副行长曹立兴、监事长雷明祥等。
2001年9月25日，葫芦岛城信社翻牌为葫芦岛商行。商业银行成立后，与庄大川、厦门证券的合作仍在继续；最高潮时，整个葫芦岛商行通过庄大川所做的委托理财高达10亿元之巨，至案发时实际风险金额达3.7亿元。
《财经》记者在采访中获知，距离葫芦岛不远的铁岭市城信社也经葫芦岛商行介绍，与厦门方面以国债回购形式进行委托理财，资金最高峰曾在7亿元左右，至案发时实际风险金额1.9亿元。
铁岭市监管部门的有关人士告诉记者，在2004年年初，铁岭银监分局刚成立的时候，曾经发现铁岭市城信社有国债回购行为，对此进行过严厉的批评。但城信社方面以剩余资金要找出路为名，一直未作整改。
2005年3月，庄大川未能按期支付利息。葫芦岛商行采取了姑息处理的办法，决定展期一年。表面上看，葫芦岛商行对庄大川归还资金仍抱一丝希望。不过，“当时处于人事调整的敏感期，谁也不愿意这个时候捅破这层窗户纸。”一位知情者称。
葫芦岛商行2005年年报显示同业存款有4.2亿元，与无法回收的委托理财资金数目大致相同。葫芦岛商行之所以把这笔违规投资存放这个科目，显然是为了逃避监管。