三种致命的交易心理

对市场交易型选手来说,最大问题是,怎样能让自己在市场上一直生存下去。由于我们人类天生具有的某种倾向性思维,往往会导致我们在决策时产生失误。尽管这种倾向性思维以往还不被人重视,但它的的确确在影响着我们的生活。如果我们仍然没有对它引起足够的重视,必然会对我们的财务目标的实现造成危害。
 
倾向性思维的威力
 
之所以会选择使用技术分析来进行交易,是因为交易型选手都相信,通过技术手段的分析,能了解到自己在交易过程中究竟是哪个环节出现了问题,并寄以希望在下次操作中避免同类错误。如果某个交易型选手预判市场会出现反弹,因而开始建仓。但市场实际上却并没有走出一波反弹行情。在这种情况下,很多交易型选手就会产生这样的想法:我把交易期限放长一些,长期看,反弹总会来的。这就是我们文章一开始时说到的“倾向性思维”,即,人们在交易时,预判市场行情通常是跟随自己单方面的猜测得出的,而不是市场实际情况。
 
那种主观意愿过于强烈的市场预测大多数情况下都是错误的。在此基础上,得出的交易目标和交易策略,显然也得不到太多的保障。所以,尽管有些交易型选手也的确是做好了自己的交易策略和交易原则(比如止损、止盈),但最后,这些策略和原则只不过是个摆设,因为一开始建立它们的方向就是错误的,因此,赔本交易也就在所难免了。
 
认知的力量
 
人类天生具有的思维的确很难改变,但至少,我们需要认识到这种弊端的存在。并且,我们需要通过自我观察,了解自己的思维习惯,找出产生错误的环节,以便尽量在今后的操作中克服,或减少错误的产生。只有这样,我们的交易才能越来越成功。总的来说,我们想要克服倾向性思维需要从以下三方面着手:
 
1)、克服偏见
 
我们从四面八方接受信息,经过大脑处理,再得出自己的结论(或,偏见),然后以此作为自己操作的依据。从这个流程不难看出,想要得出准确的结论,最首要的前提是我们接收到的信息必须是真实、可靠的。但在实际过程中,我们却很难做到这一点。因为绝大多数人在接受信息的过程当中就已经因为自己的偏见(市场信息的发布渠道、发布人员、获得信息的时间先后,等等),对信息进行了自动删选,因此,我们最后得出的结论就不可能准确无误了。
 
想要完全克服偏见,似乎是不大可能的事情。但至少,我们应该尽可能多的了解各个正规渠道的新闻,并尽量在此基础上形成自己的判断,而不是单纯的解读市场评论人士的观点和判断。
 
2)、避免含糊不清
 
无知才会带来害怕。尽管市场上的不确定性总有很多,但如果我们能把握住那些确定发生的事件,就已经足够能为我们带来不少的交易机会,并且还能在最大程度上保证我们交易的安全性。说起来也许大家不会相信,很多人在实际操作中会害怕盈利。这很正常,因为连他们自己都不知道自己买入的这只股票究竟有多少价值。当股价涨到已经超出他们预先设想的价位,他们就会开始感到害怕,落袋为安的想法使得他们没办法实现盈利最大化的目标。
 
若要避免这种错误发生,需要我们对自己手中的股票有一个全面的了解。很多人之所以跌也怕,涨也怕,就是因为他们根本不了解这家公司的基本面,也分不清市场上有关这家公司的传闻究竟是真是假,自然也就把握不住股价上上下下震荡时的正确操作了。
 
3)、增强预判的确定性
 
人的预期是一种很强大的力量,这种预期带有非常明显的主观性,但也能给人带来异常强大的支撑力量和愉悦感(如果这是一个好预期的话)。比如说,你预期你明天家门口就会出现100万元,你激动吗?答案是显而易见的。但问题是,这100万并没有真真切切的放在你家门口啊,万一在你明天早上开门拿钱之前,那100万就已经被打扫卫生的环卫工人或流浪者给拿走了呢?
 
所以说,人们常常太过于沉浸在这种好的预期所带来的愉悦感中,而忽略了这种预期其实还仅仅是预期,并没有成为现实。在股市中也同样如此,人们往往在只看到了未来好的一面时就开始激动起来,却没有想到,任何好的预期的实现都是必须有前提的,如果前提条件不成立,或者实际实施过程中不完美,那么,美好的预期就会落空,股价也会下跌。说到这,你该明白了,无论你的预期有多好,你必须了解,构成这美好预期的前提条件是什么,有多高的确定性。如果一切还只是处于不确定中,你最好对那个美好预期打点折扣。
 
克服心理弊端
 
既然我们已经认识到了倾向性思维的存在,并且也了解到了倾向性思维产生的原因。那么,究竟该如何避免倾向性思维给我们的交易带来的影响呢。
 
首先,避开那些带有偏见的言论。人的言语都带有偏见性,但图表不会。交易型选手想要获取交易盈利最直接,也是最有效的办法就是看图表,利用技术分析得出未来股价走势的预测。要知道,那些交易型高手可从来都不会理会市场上其他人的言论的。
 
其次,了解市场运作的规律。市场运作的确有一定的规律性,了解这种规律性,有助于交易型选手克服对市场的无知,减少恐慌心理。
 
最后,明确自己的交易目标。只有明确了自己的交易目标,才能制定相对应的交易策略,也才能防止市场噪音对自己的交易决策形成负面影响。总之,你必须明白你要的是什么,以及如何得到它。
 
总结
 
倾向性思维会干扰我们的交易决策,这种思维是人类固有的。想要避免或减少倾向性思维对交易的负面影响,我们首先必须明确自己的目标,然后尽可能多的从正规渠道了解新闻和事实,再用自己的脑袋进行分析,得出结论。避免市场上过多的噪音影响,也是减少倾向性思维的有效办法之一。
编辑/发表时间:2010-06-02 20:29
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许明星