华尔街冲击波

陈俊 转载自 乌有之乡 | 2008-10-15 20:17 | 收藏 | 投票

 

2008年10月15日  CCTV《中国财经报道》

  首播时间:2008年10月13日

  中国财经报道:“这是最好的时期,也是最坏的时期,这是智慧的时代,也是愚蠢的时代,这是信任的时代,也是怀疑的时代,这是光明的季节,也是黑暗的季节。”从房地美到房利美,从雷曼兄弟到美林,当美国多家金融机构纷纷垮台的时候,当一场百年罕见的金融危机导致全球经济面临大萧条的威胁,我就想到了著名作者狄更斯在《双城记》里的这段话。我们就处在这样一个充满矛盾的时代,对未来充满信心,但又充满怀疑,这个时代正酝酿着一场重大的变革,而变革的突破口就在接下来我们要说的这个地方。

  一、【夜幕下的华尔街】

  2008年9月14号傍晚,全世界的金融中心---美国纽约城的华尔街笼罩在一片夜色中。第七大道745号,雷曼兄弟大厦门前被警察拦上了警戒线,这家声名显赫的投资银行刚刚宣布申请破产。不断有员工抱着纸箱子从大厦中走出来,门口挤满了消息灵通的各路记者。

  还有一个人举着“雷曼兄弟”的牌子,走出大门,摆出胜利的手势,

  让记者拍照,但脸上露出一丝苦涩的笑容。

  春江水寒鸭先知,这些处在暴风中心的金融白领们深切感受到冬天来了。

  9月15号,是个星期一,在英国伦敦的雷曼兄弟公司工作的人们还像往常一样西装革履地走出家门,准备开始新的一天。直到他们看到电视和报纸上的新闻,才知道自己失业了。

  这位雷曼的员工向记者出示了一本书,书名是“大难来临,你该怎么办?”这本如今在亚马逊网站上的畅销书教你在大地震、海啸、火灾、泥石流等灾害面前,如何应对危机,但是怎么来应对这突如其来的金融海啸,想必作者本人也不能给你答案。

  根据美国劳工部预测,未来两年,在华尔街18.23万人里,可能有36000人失去工作,这意味着,在这条全世界最富庶的街上,每5个人当中就有1个人将要失业。

  他们曾经年收入上千万,曾经像变戏法一样,玩着钱生钱的游戏。

  他们自己都不知道,这到底是怎么回事?究竟是什么结束了他们的好日子?

  鹿苑天闻公司董事长施光耀认为:“从现在我们看到的,可以把它说成是20世纪30年代以来最严重的金融危机,这是美国总统布什直接讲的,但我觉得,到底有多严重,其实有几个指标是可以告诉我们它有多严重的,第一就是整个华尔街模式或者时代的结束,这应该告诉我们所表明了它的严重,第二个一个长期以来信奉经济自由这样一个美国,今天就走上了一条被称为美国特色的社会主义道路。”

  二、【海啸的轨迹】

  海啸被称为怒吼的巨浪,海啸的产生是因为海底50公里以下的地方发生了大地震。我们不禁要问,这次百年一遇的金融危机的下面是什么?金融海啸的震源在哪里呢?

  9月29号。就在我们国庆节去各地旅游度假的时候,美国的股市大幅震荡,纽约股市道琼斯30种工业股票平均价格指数收盘暴跌777.68点,报于10365.45点,跌幅为6.98%,创出2001年9•11事件以来最大单日跌幅。标准普尔500种股票指数跌106.21点,收于1107.06点,跌幅为8.75%,创出1987年股灾以来最大单日跌幅。纳斯达克指数大跌199.61点,收于1983.73点,跌幅为9.14%。

  第二天,俄罗斯股市再次跌停而停止交易,不得不关了门,这也是俄罗斯股市在一个月的时间里,第二次停止交易。

  全球股市的过激反应都是因为在9月29号,美国的众议院上演了一出生还是死的抉择。尽管美国总统布什破天荒地在电视黄金时段第一次专门就金融救援计划等经济问题发表电视讲话说-----“美国经济正在面临前所未有的挑战,需要我们立即采取行动,否则的话美国将有更多的银行倒闭,将有更多的储户受到影响。”

  副总统切尼、财长保尔森、联储主席伯南克等罕见地四处游说,财长保尔森不顾自己颜面竟然给众议院议长佩洛西单膝跪下,请求支持。但是美国众议院还是以以228票对205票的投票结果,否决了布什政府提出的总额为7000亿美元的金融救援方案。虽然10月4号,经过激烈的讨论,美国众议院最终通过了这项救援法案,但随后的6号,道琼斯工业指数以接近800点的单日跌幅创下历史纪录。美联储和美国财政部当日推出了拯救金融市场的新措施,计划将对商业银行的贷款规模增加至9000亿美元,美国救市计划未能挽回市场信心,欧美金融业状况继续恶化,全球股市纷纷暴跌。在此情况下,澳大利亚央行率先宣布下调基准利率1个百分点。英国首相也签署了数百亿英镑的注资计划。

  人们在疑问,这次金融危机究竟是不是一个仅仅用钱就能解决的问题?

  罗伯特。蒙代尔,美国哥伦比亚大学教授,货币学专家,曾经作为欧元的发起人之一,在1999年获得了诺贝尔经济学奖。在蒙代尔看来,现代的许多经济问题背后都是因为货币出现了问题。

  罗伯特。蒙代尔说:“我想每一个人都通过这件事清醒地认识到之前这些投资银行所做的金融业务比如次贷风险过大,过头了,让他们陷入了险境。 但是目前还没有人认识到,到底是什么原因导致雷曼兄弟这样的华尔街投资巨头毫无征兆地突然倒闭,为什么? 我认为这是由于美元近期的升值,美元过去几个月对欧元和其他货币快速升值,导致雷曼以欧元等其它货币计价的资产迅速贬值,当然不包括人民币资产,投资者大量套现,去炒外汇,导致雷曼股价暴跌。”

  蒙代尔认为美元近期的升值导致雷曼兄弟这样的公司股票大幅缩水,才走向破产。另外美国《华尔街日报》的专栏作家彼得。西夫则直接指出不只是美元近期的变化,美国的金融危机实际是因为美国人长期以来靠借钱过日子的发展方式出了问题。

  彼得。西夫在2006年出版了一本书,名字叫做《美元大崩溃》, 他在这本书里就曾直言不讳地说,美国经济面临巨大的危机。“我知道就会出问题的,问题就出在美国的经济是建立在大量消费者的贷款基础上的,美国人习惯了借钱消费,没有储蓄,就没钱还。美国人自己不生产商品,而是大量进口,造成严重的贸易赤字。我们到处借钱,现在美国欠了世界其他国家数万亿美元的外债,而向世界输出的只有像纸一样的美元。就说中国吧,中国的外汇储备累计将近2万亿美元,因为你们出口了大量的商品,你们出口到美国的是真正的商品,可你们换来的到底是什么呢,就是不断在贬值的像纸一样的美元。 现在大型投资银行倒闭,就是因为许多人并没有偿还能力,但还是借了很多钱,以至于到现在无力偿还。所以整个经济都会陷入崩溃。

  目前,日本是美国最大的债权国,其次是中国。

  宋鸿兵,《货币战争》一书的作者。他从货币发行背后的故事揭示了世界经济发展的另一面,让许多人原本对财经一知半解的人也捧着这本书读得津津有味。看上去文质彬彬的宋鸿兵讲起话来却是柔中带刚,他指出,金融危机实际上就是一场债务危机。宋鸿兵说:“它现在主要问题就是说,现在储蓄为负,也就是说全国的老百姓和整个政府自己不储蓄了,不储蓄你经济还在发展,这股票市场和整个的资本市场还包括房地产市场还不错,还打两场战争还烧掉一万多亿美元,这个游戏就比较有意思,那这个钱从哪儿来的呢,实际上这个就是美国通过一系列金融创新,全球金融一体化,从全世界借来的,它把其它国家的储蓄借到了美国,那么从2000年到2007年上半年,实际上美国一共从全球吸纳的外国储蓄高达5万亿美元,我觉得正是这5万亿美元使美国的经济在2002年以后到2007年之前显得看起来非常健康,但实际上就是借来的钱,而借来的钱是必须要还的,那么现在你碰到的危机,实际是一场大规模的债务危机”

  曾经在美国留学,并在华尔街工作过的宋鸿兵喜欢用历史的角度看问题,他说金融危机的爆发表明以美元为中心的世界货币体系发生了问题。“产生和爆发危机,实际上是一种历史的必然,这是不以人的意志为转移的,那到底是以次贷危机来作为这引导的导火索还是以什么样的危机来引爆这个问题,这个不重要,也就是说这个东西是有偶然性的,但是我们现在看到次贷危机为什么会越来越严重,在我看来这就实际上是对它1971年以来的30多年的这个一个不负责任的货币政策一次总的清算。那么在这个过程中,这样积累的问题,积累的危机越大的话,它爆发起来这个持续的时间越长,而且对整个全球的经济和金融体系的打击也就会越大。”

  向松祚,一位理性而充满激情的经济学家,曾经师从“欧元之父”蒙代尔,他也从货币发行的角度给我们揭示了这次金融危机的根源:“美国的次贷危机是最典型的信贷膨胀。就是说你没有收入的人,没有任何收入来源没有任何还款来源的人你都可以获得按揭贷款都可以获得信贷。那当然更不用说那些对冲基金,那些私募,那些其他机构获得信贷当然就非常容易。所以就是流动性的过剩,宽松的货币政策造成的信贷的这个膨胀。信贷的膨胀就造成资产价格的膨胀,资产价格膨胀必然会传到这个其它的经济部门里面去。”

  他们为什么都把问题的焦点直指美元,以美元为中心的货币体系到底出了什么问题?这会影响到远在万里之外的你和我吗?

  三、【相似的故事】

  也许你不投资股票,不买房,也许你手里没有美元,和美国没有任何生意上的往来,也许您根本就不知道华尔街究竟在什么地方,不过我要告诉你,以美元为中心的货币体系出现的问题造成的不仅仅是金融危机,它正在影响着我们和我们的未来。

  这里是铜牛公司在北京密云的一个服装厂,专门生产出口服装。来自四川农村的吴珊已经在这个工厂工作三年了。她每天坐在缝纫机前,加工各种各样的户外运动服装。因为手巧肯干,吴珊今年涨工资了,去年她每个月能拿1500块钱,今年每个月能拿到1700块钱了。可是她发现虽然工资涨了,物价也高了不少。她说:“像我们平时出门的话,在外面吃,以前只要5块钱,现在就要七块到八块”

  为了能给家里多寄点钱,吴珊每个月省吃俭用。他们厂有宿舍和食堂,平时她吃住都在厂里。厂里给员工补贴伙食费,所以食堂里的菜很便宜,但相比去年还是涨了一些。她说:“一个尖椒土豆丝,以前一块钱一份,现在一块二了。”

  去年她在食堂里每个月吃饭要花80块钱,今年就得花100块钱。虽说只多了二十块钱,但对于每月给家里寄去1200,只给自己留500块钱,还要想法再存点的吴珊来说,这也不算少了。吴珊非常关心金融危机,担心这场危机会波及自己的工厂。在这样的出口企业里,关注国际局势最新动态几乎成了每个人的习惯。如果说吴珊算的是小账,那北京铜牛服装有限公司总经理张宏忠算得可是大账。柴米油盐都在涨价,他拨给食堂的补贴今年多了不少。“我们去年补贴了差不多50万左右,今年就得补150万。”

  不只是食堂的补贴,服装面料的价格在上涨,运费也在上涨,这让张宏忠面临重重的压力。但是作为一家出口企业,唯一让张宏忠感到欣慰的就是手里还有充足的订单。我们看到车间里正在加紧生产的全部都是今年秋冬的服装,而美国最大的户外运动品牌和这个厂签的订单已经到了明年9月份。即便是这样,他还是感受到了美国经济滑坡带来的市场影响。

  “他的订单总体这个品牌的订单是全年已经下降了,但是我们作为他一个比较优秀的供应商,对我们的量是增长的”

  和同行相比,张宏忠无疑是幸运的,因为拥有先进的生产设备,他们拿到了订单。他告诉我们周围的几家中小型纺织出口企业已经因为接不到订单,加上成本增加关门了。说起这场华尔街的金融危机,张宏忠滔滔不绝。雷曼兄弟这样的大投行一夜之间倒下,谁知道明天还会发生什么呢。他们厂在美国的合作伙伴都是上市公司,所以他每天都查阅这些美国合作伙伴的最新财务状况。他说:“他的金融体系如果遭到很大破坏的话,对制造业尤其我们这样的企业有很大的影响,但是他有一个滞后效应,大家也都看不到实际会有多大影响,我相信影 响一定会存在的,但严重到什么程度,影响多长时间,没办法预料的”

  这家工厂做的是代工,虽然他们加工的衣服拿到美国,一件能卖三四千美元,但他们一件也就能挣7个美元的加工费。去年,他们出口挣了6千万美元的外汇。但是赶上了美元贬值,兑换成人民币的话,他们一下子就损失几百万人民币。几百万,吴珊和她的同事们得加工多少件衣服才能挣这几百万啊,就因为美元贬值白白损失了。

  在工厂工作的吴珊可能还不知道,美元曾经的贬值不仅让他们厂损失了几百万,就连食堂的土豆丝涨到了一块二跟美元也有着千丝万缕的关系.

  环顾四周,不只是中国,世界各国近年来重复着同样的故事,食品价格、油价、房价、股市像是坐上了过山车忽上忽下。通货膨胀席卷全球经济之后,经济衰退伴随着金融风暴越来越近。

  自从1986年开始改革开放以来,越南经济已经稳步发展了22年了,可是就在越南人刚想受到改革成果的时候,他们的经济也遇到了难题。近来网上报刊,随处都可以看到“越南经济危机”的报道。

  裴文放作为越南通讯社驻北京的记者,已经在北京工作三年了,他告诉我们越南人对于“经济危机”这个词并不认同。“但是我觉得这个没那么严重。因为,从近几年越南的那个价格也一步一步的就涨价了,然后去年和前年也不是只有越南。不是只有越南就碰到困难,全世界,美国,中国,其他的都有。但是在越南是比较严重一些吧。”

  虽然不算危机,但裴文放说越南的确碰到了新的经济难题。今年以来,越南的通货膨胀率高居不下,7月份的通货膨胀率高达28.3%,而且越南盾对美元和人民币不断贬值,虽然裴文放不在越南,同样能感受到越南经济问题带来的影响,近来他们通讯社给分社的资金就在缩减,让他们开源节流。

  在裴文放的家里,我们碰到了他的朋友,刚刚到北京来度假的软春南、阮玉碧夫妇。他们刚大学毕业,参加工作一年了,一个在越南首都河内的一家软件公司做工程师,另外一个在河内的粮食部门做公务员。他们月收入40万多越南盾,相当于人民币两千块钱左右,在河内属于中等收入。越南最常见的交通工具就是摩托车,他们俩也是河内街上摩托车大军的一员。他们说:“去年越南的油价是每升一万四越南盾,今年年初就一下子涨到了一万九越南盾一升。”“没办法,我们平时上下班还是要骑摩托车,但是油价涨高了,也有点接受不了,只能省着点用,以前下了班经常和朋友出去玩,现在就少去一点了,不必要的去的地方就不去了,能省就省点了。”

  越南和中国的南方一样,一日三餐离不开大米。--告诉我们,以前一公斤大米九千越南盾,今年涨到了一万二越南盾一公斤,一下子涨了30%。

  还好,他们结了婚可以和父母住在一起,不用买房子。从前两年开始,越南的房价也节节攀升,依他们俩现在的收入是不可能买得起房子的。

  吴光兴在越南做生意多年了,每年都要回家探亲。去年夏天回家探亲的时候,他在河内买了一套高级公寓。当时—买房的时候每平米合一千七百美元,那时候越南的房地产市场非常火热,到处都是新建的楼盘。“00:00:11:40当然了就现在变化最主要是就是房子,他们盖的速度嘛,因为我一年才回家一两次嘛,就看我们的地区发展相当还比较快一些,因为我出国这十几年了嘛,以前都是没有这么快,现在我有这个感觉,就速度变化比较快。”

  不仅盖的速度快,房价也涨得快,等到吴光兴去年春节再回越南的时候,他买的那个楼盘已经涨到了每平米两千三百美元。但是春节过后,从四五月份开始,越南房价开始回落了,像吴光兴买的这个房子跌到了每平米两千一百美元。吴光兴告诉我们“下降这肯定的,因为去年呢它的那个,往上那个,往上面涨的太快了,我自己认为是一个调整的。”河内在越南的北方,房价跌的不算多,南方的经济中心胡志明市房价起伏更大,和房地产市场最火的时候相比,胡志明市的房价今年已经跌了近一半。胡志明市几年前也开设了股票交易市场,曾经也是投资者的乐园,但从今年春节过后,股市一路狂跌,胡志明市的股票指数从原来的一千点跌到了三百多点。

  为了稳定经济发展,从今年7月份越南政府采取了一系列措施,主要就是政府注资,控制物价,控制货币继续贬值。几个月过去了,越南的物价目前正趋于稳定。像油价降到了每升一万七千越南盾,大米降到了一公斤一万越南盾,猪肉也降到了五万越南盾一公斤。此外,因为通货膨胀,越南的工资最近也涨了。
  四、【美元的错】

  股市暴跌,房价不稳,食品价格上涨。我们怎么了?究竟是什么原因导致人们遭遇相似的故事呢?造成金融风暴、导致经济下滑的根源到底是什么呢?

  这里是全球最大的期货交易所,纽约商品交易所,相比前几个月,这几天这里平静了许多。自从今年7月份原油期货价格攀上每桶147美元的历史高位后,就一路走低,我们也曾经在《国际油价大赌局》这期节目中揭示了高油价背后的基金炒作。由于多家金融巨头倒下,基金们近来不断平仓,原油价格已经降到每桶100美元以下。这也就是为什么越南的油价能够从5月份的每升一万九越南盾降到一万七越南盾了。

  那是不是说油价左右了我们的经济,造成了通货膨胀呢?《环球财经》杂志社总编辑向松祚在自己的博客里发表了一篇名为《中国与世界的通货膨胀》,他指出油价上涨不是原因而是结果。造成通货膨胀的根本原因就是货币本身。 “今天油价的上涨,今天它的大宗商品的价格的上涨,不是通胀的根源他们仅仅是通胀的一个结果,只不过他们是在产品的上游。比如说油价、粮食这些价格他是产品的上游,比如油价粮食是产品的上游,所以人们容易把它看成是通胀原因,但是要解释它为什么上涨,它上涨的根源,说到底是全球的货币太多。”

  向松祚说的全球货币太多,实际就是美元太多了。石油是以美元计价的,从这张图表中可以看出,美元贬值,油价就涨,美元升值油价就跌。黄金(187,-0.84,-0.45%,吧)也是这样,随着美元的升贬起起落落。不仅仅是石油和黄金,如今世界的个个角落都能看到美元的身影。不管是人民币还是欧元,所有国家的货币都以美元为参照,定价兑换。

  还记得美国前国务卿基辛格说过的话吗“如果你掌握了油,你就掌握了一个国家,如果你掌握了粮食,你就掌握了人类,如果你掌握了货币,你就掌握了全世界”。《货币战争》一书的作者宋鸿兵也指出,金融博弈的最高利益就是货币发行权。自从1944年44个国家在美国新罕布什尔州的“布雷斯顿森林”召开货币金融会议,签署了以美元为中心的货币协定后,当今世界的货币发行权就掌握了在美国的手中。

  《货币战争》作者宋鸿兵说,“1971年之前美国对全世界来说,它的美元是有信用的,因为它的背后是黄金,35美元兑换一盎司黄金,一盎司黄金是31.1克,换句话说一美元背后有将近一盎司,就将近一克的黄金,所以美元叫美金。就是每一张美元背后都有黄金作为支撑,它也信誉,它实际上它的信誉不完全是靠美国政府,没有美国政府的话,它认为也有信誉,因为它背后是黄金。”

  但是,当美国发现只需要开动印钞机,印出美元,就可以买到商品时,美元越印越多,导致美元不断贬值。向松祚说:“当年尼克松的财长这个就是叫做约翰康纳利这么一个人,他讲过一句很有名的话,因为当时美国60年末期的时候,由于当时美国的货币政策使得欧洲压力很大,欧洲承受到通胀,所以欧洲为了要约束他,所以把大批的美元运到纽约,要求换成黄金,欧洲和美国之间吵得非常厉害,大家都知道,戴高乐当时是大骂美国。互相之间吵得很厉害,吵得很厉害,美国的财长说美元是我们的货币,是你们的问题。”

  当越来越多的国家要求美国把美元兑换成黄金的时候,当时的美国总统尼克松拒绝了大家的要求,而且宣布美元和黄金脱钩。宋鸿兵说:“1971年实际上对美国来说这是一个重要转折点,从那以后,它开始玩不公平游戏了。开始玩贬值货币的游戏了,这个就跟美国以前立国以来的这200年的这种打法就完全不一样了,他立国以来玩得是一种公平的游戏,奖勤罚懒,谁聪明谁能干,谁苦干谁就能得到财富,1971年以后,他玩的是一个资本游戏,和金融游戏,越来越多玩的是这个贬值货币本身,那么从次贷危机我们来看,这实际上是我觉得是他1971年以来整个这套贬值货币体系这么一种一个总的一种清算,这种清算一定会来到,因为你实际上靠多印货币来买其他国家的这个产品,总有一天这个暴露出来。”

  没有了黄金的约束,美国发行的美元越来越多,据相关数据统计,美国每年货币增发16%,高于美国GDP的发展速度。而其中三分之二的美元通过进口商品的方式流向了其他国家。货币就像商品,多了一样贬值,自从1971年到现在,美元贬值了三分之二,就造成了全球性的通货膨胀。向松祚说:“1971年到今天的全球的通胀率是超过了以往一切历史的通胀率总和。这是一个非常非常值得大家重视的一个非常惊人的事实。那么为什么呢,1971年到今天,和以前的时代相比到底发生了什么变化就是美元和黄金脱钩了,这是一个最主要的变化,就是美元作为全球的储备货币它的发行再没有任何约束了。”

  五、【用泡沫治泡沫】

  为什么吴珊所在工厂去年损失了几百万,为什么他们厂里的土豆丝涨到了一块二,为什么越南的小阮骑摩托车要花更多的油钱,这都是因为美元越来越多了。美国用美元换来了各国的商品,也换来了美国长达几十年的经济繁荣,然而寅吃卯粮终究不是办法,在繁荣的背后,终于酝酿出一场大危机。

  美国innov8tion科技投资公司首席执行官赵鹏已经在美国住了13年,从一个普普通通的留学生发展成了专注于高科技的投资公司的大股东。别看他是软件专家,谈起美国的经济来也是头头是道。他说从房地产市场的跌宕起伏就能看出经济发展的问题。1996年刚到美国求学时,美国的房价还在谷底,1999年,在洛杉矶工作的赵鹏买下了他在美国的第一套房子,当时的房价已经呈现出上涨的趋势。赵鹏说,“假如说一套城市屋,当时在99年的价钱,比如城市屋按英尺算,比如1500英尺,合咱们这边平方米的话,乘0。9,就是135平方米,差不多当时在99年,美金的价格也就是16万到18万之间,我说的地区属于经济比较发达地区。像洛杉矶,像是这种房价比较贵的地方。那么如果你在可能中部,那时候的价钱可能低于10万,城市屋,我刚才说这种平米数,它低于10万,大概7,8万。”

  赵鹏告诉我们,美国的房价真正开始飙升是从2002年开始的。2000年,纳斯达克股市暴跌,美国的科技股泡沫破裂,为了挽救市场,当时的美联储主席格林斯潘开始实施低利率政策,尤其是从2002年起,连续降息,把美国联邦基金利率降到了1%的水平,而且这样的低利率一直维持到2004年。从而激发了美国人的贷款热潮。赵鹏2002买的另一套房子到2006年已经涨到了50万美元,比当初翻了一倍还要多。赵鹏回忆---“当时想买一个,也是一种投资吧,因为从其他角度,那时候房子才26万,美元的要价。地大概5000多尺,450多平米吧,那么转眼一年以后,价值就翻到了50万,一年之间那么你就可以马上能感觉到,这种速度也太快了,可以明显感觉到,很多人都不惜代价的去炒房。也就是说,不是在去自住,而是说我去投机,比如说炒新的房子,新的房子交一个预付款,马上出来以后比如30万的房子,我交一个预付款,还是楼花,出来以后,那么实际等交房的时候,可能已经涨到了40万。那么挣钱你觉得非常快,引起了很多投机的行为。从挣钱的速度,从挣钱之快,从挣钱之容易的角度来讲,明显能感觉这可能是一个泡沫,因为参加人太多了,投机者太多了,那么反过来,本身来讲,就促成了一种泡沫。”

  更让赵鹏感到惊讶的是,一些没有收入的人也加入了买房的行列,这个泡泡越吹越大。

  “从个人角度来看,我觉得格林斯潘作为一个这么著名的经济学家的话,他还是应该我觉得还是应该会负有一定的责任,他当时有能力把利率往上调,那么有可能会制止,或者是不能完全制止,最起码能够延缓这种可能性,因为我们可以看到,当时已经疯狂到什么程度,就这些人没有工作可以拿到钱,可以去住一个30万的房子,20几万的房子。我都觉得不可思议。拿什么来还呢,他的工作都不稳定,他怎么能够住的起这种房子呢?”

  格林斯潘曾被人们奉为经济发展的魔法师,他在任19年,美国经济始终一片繁荣景象。谁也不会想到到前面就是悬崖。

  鹿苑天闻公司董事长施光耀说,“美国政府奉行的一条就是,用泡沫治泡沫,用大泡沫治小泡沫,用更大的泡沫来治大泡沫这样的策略,比如说,2000年初的时候当时是网络股泡沫的破灭,破灭完了以后,人们都普遍预期美国经济将会因此而走软,或者是碰到一些需要解决的一些问题,然后,美国制造了一个货币泡沫,美元泡沫,用大量的降低,大幅度地降低美元利率增加货币供应量,来提高企业的这个,解决他们的融资环境宽松问题,然后来刺激经济的发展,那么,用这个美元泡沫来做,其结果呢,是美国的美元利率降到了二战以来最低的水平,美元长期多年来持续地走软,那么美元泡沫带来的马上就是地产泡沫,房地产泡沫,然后是资产泡沫,那么这几个泡沫,今天等于是集中的爆发,”

  当2007年美联储提高利率后,房价开始下跌,没有工作的人再也还不起房贷,次贷危机爆发,而且引发了华尔街的这次海啸。

  美国过度发展金融虚拟经济,过度运用杠杆的金融衍生物,为现今的金融危机埋下了祸根。这一点,美国innov8tion科技投资公司的赵鹏早就看在眼里,从前年开始,他在中国、俄罗斯等国家寻找投资机会,在家乡北京投资了一家软件公司。这次回来探亲,他把更多的时间都投入到了公司的新项目中。他说:“我觉得国内的发展,日新月异,而且呢,目前提倡产业升级,从我们目前的一年前在国内投了一个项目,已经感觉非常的好,我们想在国内加大投资力度,所以一直在看项目、选项目,看团队,那么希望能,我们感觉好的话,可能会在未来的一年到两年之中,我们准备在中国,至少要投五家企业,或者投五个项目。”

  赵鹏目前在国内投资的公司针对美国市场,正在紧锣密鼓开发一种有助企业广告投放的软件系统。他认为这次金融危机对美国来说是一个警钟,但是从硬币的另一面来看,对高科技企业却是一个机会。因为会有更多的美国公司要靠科技创新翻身、更多的美国公司会利用最新的互联网科技降低运营成本、提高营业收入;现在就连美国普通居民也更热衷互联网上的服务和产品,这些都是眼下难得的商机。

  六、【货币的力量】

  我们原本以为掌握了货币发行权的人是最幸福的,因为他不需要劳动就能拿到自己需要的东西,现在看来,正是这个特权让他自己也走进了深渊。这让我想起了《渔父和金鱼》的故事,渔夫抓到了一条神奇的金鱼,金鱼答应渔父只要放了它可以满足三个愿望,渔夫什么也没要。但是渔夫的老婆却很贪婪,她不停地向金鱼提各种要求,结果惹怒了金鱼,他们俩又变得一无所有了。在我们人类的发展史上,货币发行过多造成衰退甚至亡国的故事其实有很多。

  公元前50年,古罗马帝国成为欧洲的中心,古罗马的统治者凯撒大帝为推行新的货币政策,发行了一种含金量极高的金币取名为安瑞尔斯,安瑞尔斯的广泛流通,使罗马当时的商业贷款利息保持在了3%到5%。各行各业急剧扩张,经济快速发展。

  《货币战争》作者宋鸿兵说:“当时古罗马帝国的时候,它曾经有一段时间是黄金(187,-0.84,-0.45%,吧),它的黄金时代,也是凯撒大帝制定这个货币政策的时候,大概是公元前50年到公元后50年这100年中间,这个古罗马金币的含金量,它是金银双币制,黄金和白银的含量纯度非常高,在这100年中间,罗马帝国实际上是处在一种全盛状态,”

  然而好景不长,凯撒之后,罗马皇帝们为了满足自己穷奢极欲的开支需要和穷兵黩武的军费压力,开始争先恐后地在货币中“掺假”。公元150年,罗马帝国的货币含金量只相当于凯撒时代的千分之二,到了公元300年,则只有区区六千万分之一。

  公元138—301年,罗马的军服价格上涨了166倍,同一时期,当时最重要的商品——小麦(1945,-35.00,-1.77%,吧)的价格,上涨了200倍。物价上涨使罗马民怨载道,皇帝们不得不开始管制物价,限制了市面上三千多种产品的价格。宋鸿兵说,管制物价的后果就是什么呢,大家就不在正规市场上交易,而是在黑市去交易,所以说古罗马后来的黑市非常发达。黑市发达起来之后,古罗马皇帝就开始残酷镇压黑市,就是谁要在黑市上去卖东西就杀头,

  政策虽然奏效了,但残酷的镇压手段却严重打击了百姓的积极性。许多人回到乡下不再从事商业贸易活动,罗马的经济萧条一片。 宋鸿兵说,所以到后来整个古罗马它实际上被北部的所谓野蛮人攻破,一个最主要的原因是它的财政经济体系已经彻底崩溃了。罗马的这种货币在市场上买不到东西,整个货币流通已经陷入了一种混乱的局面,所以它很快最后就垮台了

  在中国,北宋时期诞生了世界上最早的纸币。北宋年间和辽国多战,北宋战败后,辽国要求北宋赔付大量的白银。北宋的货币原本是白银,但是由于把白银给了辽国,北宋的四川地区缺少白银和铜,于是就用铁来作货币。但是铁太沉,买一匹布就要500斤铁来交换,严重影响了贸易往来。于是四川的十几家商铺联合起来搞一种新的兑换制度,把铁放在一起,发行纸币,叫做:“交子”,这是世界上最早使用的纸币,背后对应的就是铁。交子的出现果然活跃了贸易,百姓纷纷响应,然而贪婪的商人们很快就发现了新的生财之道。宋鸿兵:“当他发现我靠多做一些交子,多发一些纸币就能够去买人家现成的这产品的话我为什么还要劳动呢,为什么还要勤奋呢,所以他就开始偷偷地开始多印这种交子” :

  不久,大量印发的交子就不再与铁钱挂钩了,不断贬值的交子让老百姓恐慌,大规模的挤兑使民间“交子铺”纷纷倒闭,北宋政府不得不收回了交子的兴办权。“由政府来办交子。当时30%的储备金来发行,当时储备金就是多少贯钱,那么发行相对应的纸币,那么也是官办交子一开始的供应也很不错,”

  但好景不长,多年的战乱使政府的开支越来越大,不堪重负的宋朝统治者开始降低储备金,交子再次泛滥了。到了南宋末年,交子的价值只相当于当年交子的20亿分之一。

  所以蒙古大军之所以最后能够横渡长江用不了多久就把南宋给灭了,其实一个很大程度上也是它货币体系崩溃在先,货币体系崩溃的话,它整个这个国家的财政和他战争动员能力就受到极大的削弱,在这种情况下,再加上外力的一冲击,整个国家就垮了。

  七、【世界统一货币】

  无论是罗马帝国还是中国的北宋都曾经繁荣昌盛,但是由于过多地货币,打破了市场的平衡,导致经济严重衰退,假如光靠印钞票就能过上好生活,谁还愿意辛苦地劳动呢。美国已经通过了价值7000亿美元的紧急金融救援方案,但这些钱从哪里来?它能化解金融危机吗?

  9月26号,欧盟贸易委员曼德尔森坐在北京新闻发布会的主席台上,悠然端起面前的一杯牛奶,喝了两口,引来众多记者纷纷拍照。大家都没有想到这是曼德尔森最后一次以欧盟贸易特使的身份来华访问。一个星期后的10月4号,英国首相就邀请曼德尔森进入内阁,担任贸工大臣,以应对当前的经济危机。在北京访问的时候,曼德尔森曾就金融危机的话题接受本栏目记者的访问。“金融危机影响全世界每一个人,不只是美国,不只是欧洲,而是整个世界,因为它会导致世界经济陷入衰退,让人们丧失信心。但一切都会好起来的,金融系统会重新修复得更完善,我希望中国能积极参与其中,参与金融市场的改革。”

  从美国到欧洲,从中国到日本,各国政府都快速反应,采取措施避免金融危机更多的波及到本国经济,10月8日,美国联邦储备委员会、欧洲央行、英国英格兰银行以及加拿大、瑞士和瑞典等国的央行均宣布将基准利率降低0.5个百分点。中国人民银行也宣布,下调存款准备金率和存贷款基准利率并取消利息税,中国一月内两度降息,表明在全球央行联手应对动荡金融形势行动中,中国政府负责任的态度。

  如今,各国最关心的还是美国的援救方案是否会奏效。那么数千亿美元从哪里来?这些钱能解决多少问题?宋鸿兵告诉我们这些美元主要来自美国增发的国债,而国债还是要由其他国家来认购,也就是说其他国家来帮助美国走出危机。他形容:“我们现在所看一系列的东西,就是最后的都是需要一个买单者,关键是谁买单的问题。这个形象来说,这就好像在一个酒桌上,大家都在吃饭,吃得很高兴,然后美国是坐到主座上,然后把大家忽悠了一顿,说这个我们现在两房的问题,有我老大撑着没事了,这个时候很多人就喝高了,这个时候如果是这个聪明的人呢,他就悄悄溜走了,最傻的人是留到最后,看没办法,就谁留到最后,谁买单。也就是如果这时候你相信他所说的话的话,而留在这个座位上,留在这个酒桌上没有悄悄地溜走的话,那么对不起,最后你就是买单者。因为这损失必须要有人来承担,而他决不会愿意承担这个损失。”

  宋鸿兵认为这项措施只能扩大美国的债务,走原来的老路。向松祚和他的老师蒙代尔也同时指出美联储9000亿输血银行体系治标不治本。要避免出现更大的危机,关键是建立国际货币新秩序。向松祚的意见是:“ 我的主张就是什么呢?就是首先现在从全世界来看,主要的大国,应该坐下来,或者说是时间坐下来,谈论国际货币体系的改革了,有些朋友听起来好象觉得你这么讲好象是一个天方夜谭,其实不是这样的。如果我们回到70年代,甚至80年代,当人们谈论,欧洲要搞一个单一货币的时候,几乎所有的人都认为还是天方夜谭,但是1999年,欧洲货币就诞生了,这有时就取决于人们的一个勇气和魄力,取决于人们对未来的一个富有智慧的一个创建。为什么我们今天就不能坐下来讨论这个国际货币体系的改革呢?为什么我们就不能坐下来讨论怎么约束这个全球储备货币的发行体制呢,国际货币现在发行是没有约束的,我们为什么不能坐下来讨论呢?”

  罗伯特.蒙代尔则认为“自从1913年美联储成立以来,美元一直都是世界的统治货币,尤其是一战以来,更成为世界主要货币。我们没有世界统一货币,这是个大问题,我们的世界货币体系不健全,我想现在需要的是进行全球货币体系的改革,减少其他国家对美元的依赖造成的后果,推行世界统一货币,我希望中国能在推动世界统一货币方面发挥一定的作用。”

  中国财经报道:华尔街的状况还并没有因为美国政府大规模的拯救有所改观,全球经济衰退的迹象日益严峻,经历这场风暴,我们想起中国的一句古语:吃一堑,长一智。这次金融危机,让全世界交了一笔学费。但是交了学费,一定要明白,酿成今天严峻形势的根源是什么?开放的中国经济面对越来越错综复杂的国际金融业,应该如何应对?对这些问题的思考任务已经非常急迫了。最近,我们连续接到不少观众的邮件,其中,上海观众郑抗美来信说,我们的节目于其他节目相比最显著的特点就是深度,这也是她最喜欢观看的一个理由,对于我们的节目创作,她还提出了不少改进意见,在次我们表示感谢,同时我们也将向您寄出我们栏目编写的一套丛书,请您查收。好,今天的节目就到这里,感谢收看,我们下期节目再见。

  策划:姜诗明

  主编:赵悦

  编导:李曼为 张菁 周琰

  摄像:吕海军 柏松

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个人简介
又名:陈禹霄.入选“世界名人网”策划人,胜者集团事业合伙人,特约记者。首创“中医式咨询”、“宗教化营销”,尝试通过“中医式咨询”给策划正名。有志于通过“全息策划工作室和胜者集团”这两大平台,借助全息策划技术,顺应…
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