败家子基金

败家子基金,是指企业家为了避免子女经营不善而设定的一种基金。该基金将由投资理财队伍负责打理,来养这些败家的后代。类似“败家子基金”的这种财务安排在国内家族企业中的出现,反映出国内家族企业对下一代的担忧具有相当程度的普遍性。

 

败家子基金-起因

在独生子女占主导地位的21世纪,没有兄弟姐妹已经是常事,家族企业如何培养这个独苗型的“富二代”,使其能够成为父辈财富的接班人,成为中国众多民营企业当家人关注的焦点。

虽然,家族企业把经营权交出去,可以通过引进职业经理人,建立适合吸引优秀人才进入的企业文化,使其得到改造和适应现代市场经济的要求,可是,家族的传人如何行使对企业的产权的管理,在没有成熟的商业环境之下,中介公司发育还有待于完善的情景下,这个问题就是个难题了。

吃着麦当劳、看着好莱坞、玩着游戏机长大的“80后”群体,普遍让他们的父辈感到担忧。全球家族企业研究领域的权威兰德尔·S卡洛克和约翰·L沃德在1987年发表的《怎样保持家族企业健康发展》一书的开场白中就明确写道,“保持家族企业的活力也许是世界上最艰巨的管理任务。”其实,如何把创业者对财富和事业的理解薪火相传下去,才是真正考验国内家族企业是否能走出“富不过三代”怪圈的命门所在。

2004年4月18日举行的2004浙江民营企业CEO圆桌会议上,正泰集团董事长南存辉透露,正泰集团高管子女们一个按照父母在公司股份多少排座位的游戏,触动了南存辉设立一个“败家子基金”的想法。他意识到,如果这些孩子将来接替父辈来经营正泰,会不会也是按照股份多少而不是按照能力高低来安排职务?他相信,所有的创业者都不愿意看到因为家族式管理而使正泰在儿孙手中败落。“我们没必要让下一代重新吃一遍我们吃过的苦,这样做没有任何意义,重要的是能把企业传承下去。”“正泰有100多个股东,其中有9个高管。我们鼓励这些高管的子女念完书以后不要进正泰,到外面去打拼。其间经过考验成器的,可以由董事会聘请到正泰集团工作;若不成器,是败家子,我们原始股东会成立一个基金,请专家管理,由基金来养那些败家子。”看上去,这个基金似乎也可以看作是南存辉对于接班人问题的最坏打算。

败家子基金-在国外

2004年3月6日,号称全球最后一位花花公子的巴西人若热·贵诺在曾经属于他的巴西里约热内卢豪华的科帕卡巴那皇宫饭店去世。花光了父亲白手起家赚来的20亿美元家产的贵诺,留下了震惊世界的败家子宣言:“幸福生活的秘诀是在死的时候身上不留一分钱,但我计算错误,过早就把钱花光了。”这肯定给开始考虑接班人问题的中国家族企业敲响了一记颇有些“恐怖”色彩的警钟。

美林集团今年发布的报告显示,中国内地的千万富翁接近24万人。中小规模的家族企业则更多。但据统计,东亚地区的家族企业只有13%能成功地传承到第三代。这个数字足以让现在还在含辛茹苦打拼江山的很多本土富豪心灰意冷。

中国社会科学院公共政策研究中心副主任陆建华则略带揶揄地总结了目前国内富豪们所热衷的三件事:一是发展企业,二是与政府打交道,三是教育孩子。“即使是很年轻的老板,也把培养孩子提上了议事日程,80%的人希望孩子将来能够继承自己的事业。”

败家子基金-妙用

“幸福生活的秘诀是在死的时候身上不留一分钱,但我计算错误,过早就把钱花光了。”巴西人若热·贵诺在曾经属于他的巴西里约热内卢豪华的科帕卡巴那皇宫饭店去世时,花光了父亲白手起家赚来的20亿美元家产。他留下的“败家子宣言”肯定给开始考虑接班人问题的世界各国的家族企业敲响了警钟。

对于很多超级富豪而言,“富不过三代”是他们最为伤脑筋的事情。于是,类似“败家子基金”的这种财务安排开始出现。在中国这类基金产生于1998年,广东万和集团的董事长卢楚其首创,他把家族成员的年终分红集中起来形成“家族基金”,进行投资理财,寻找专业的投资理财队伍打理。

据称,亚洲的花旗银行每年都会在香港或新加坡各举办一次为期五天的理财夏令营,年龄限制在27岁以下,从香港、中国、泰国、印尼等地区华侨贵宾客户中筛选,通常是免费的且参加人数上限为25人。夏令营课程内容包括教授股票、债券、基金等各个方面的投资知识、参观当地证券交易所等,在课程的最后阶段都会以游戏形式重新回顾这些投资知识。美国花旗银行甚至组织孩子们实地参观纽约大都会博物馆,学习如何收藏艺术品。摩根大通私人银行公司则重点培训家族企业的投资和管理。

富豪的下一代理财教育可谓为“富不过三代”建立预警机制,让后代不至于沦为纨绔子弟。对于普通人而言,可从这些理财培训中有所启迪,既然自己不是富豪,那就从培养孩子的理财意识开始,把他培养成为“富豪的前辈”吧。

败家子基金-命运共同体

(图)败家子基金败家子基金

在1998年,成立5年来一直顺风顺水的广东万和集团的董事长卢楚其担心:万一出现企业经营不善,怎样才能确保家族成员的生活质量不受影响呢?于是,卢楚其决定把家族成员的年终分红集中起来形成“家族基金”,进行投资理财。

万和的家族基金最初建立时大约有数千万元,经过几年的投资增值目前规模已超过亿元。而卢楚其的投资方式也从国内股票市场慢慢拓展到国外成熟的资本市场。目前这笔基金存储地——花旗、美林、瑞士信贷等银行机构会主动提供理财服务。几年来,卢楚其的家族基金一直保持较高的收益率,有时高达60%~70%,即便行情一般的2003年也达到20%以上,算是给卢氏家族在飘摇的商海中吃下一颗定心丸。

南存辉也会参考类似的做法,寻找专业的投资理财队伍打理这笔“败家子基金”。南存辉相信自己有更大一笔财富传递给下一代,他说:“我常常给小孩子们讲,我可能不会有很多的金钱留给你们,但我的创业精神、艰苦奋斗的精神更可宝贵。还包括现在对你们的教育,使你们能够获得学习的能力。”

事实上,南存辉从很早就试图“由家族企业变成企业家族”。在他看来,这可能是让家族企业持续健康发展下去的最好的办法。他说:“无论对分公司、合资公司和员工来说,我们第一步都是把大家变成利益共同体,利益共享;第二步再逐渐变成命运共同体,正泰就是你,你就是正泰,这样才能走得更远。”而站在100多个股东的长远利益来看,这个“败家子基金”也可以看作是一个能够代代相传的命运共同体。

败家子基金-媒体评价

败家子基金

1917年9月15日,在《福布斯》杂志创刊号上,一流财经记者出身的伯蒂·福布斯写下一篇严厉批评一个家族企业的文章——《败家子掌权:乔治·古德,美国财经企业的悲剧》,文中充斥“目光短浅”、“败家子”等尖锐文字,给这本日后成为全球富人读物的杂志定下了一个“批判性”的基调。

不可否认,任何一个时代和环境都会有败家子出现,然而在当今国内,这个问题似乎更值得提高警惕。或许,从社会文化背景的角度出发,能够更多地了解“20世纪60年代生人”的富豪们膝下这群目前还远未到接班年龄的“富二代”们。

在中国社会科学院青年研究专家的指导下,《新周刊》曾经于2001年对“20世纪80年代出生者”进行了一次声势浩大的调查。调查涉及时尚、消费、社会交往与人际关系、自我认知、婚姻、网络科技等十大方面,最终得出了“20世纪80年代出生者”的主要特征。

管理大师德鲁克认为,“管理是以文化为转移的,并且受其社会的价值观、传统与习俗的支配。”如果以一个家族企业选择接班人的视角来观察的话,“藐视权威和领袖;情绪化;独立性差,依赖家庭和朋友;无忧患意识,自我保护能力弱;乐于欠债”这些特征无论如何是与一个成功的企业家有着极为遥远的距离的。

尽管富豪们往往会选择精英教育的方式来培养自己的子女,但吃着麦当劳、看着好莱坞、玩着游戏机长大的“80后”群体,其所受属于他们的生活、消费和娱乐方式的影响无法被隔绝。换句话说,每个时代的人都有自己的思维和行为模式,这是没办法改变的。

日前媒体批评的独生子女“就业综合症”也从侧面反映了“80后”在心理上的脆弱。当1979年领取了独生子女证的610万个孩子开始踏进这个失业率不断攀升、竞争压力越来越大的社会时,他们不愿意接受公司纪律和体制的约束,喜欢按照自己的想法去工作,没有组织和集体的观念,娇气且不愿意接受批评。这些问题已经开始给雇主们带来一些从来没有想过的困扰。

败家子基金-是不是杞人忧天

败家子基金

不过,最终的结果也许远没有现在舆论所说的那么悲观。比如,被认为比“垮掉的一代”更糟糕的美国“X一代”就证明了自己的价值。

“X一代”生于20世纪60年代中期至70年代末,虽然远不如“婴儿潮”一代(美国1946~1964年生育高峰期间出生的人)的人多,但也有6000万人之众。这代人被传统的美国文化认为是自私、没有责任感和我行我素的人。但如今,更加特立独行的“X一代”已经在美国的新经济中扮演着极为重要的角色。迈克尔·戴尔是一个代表,他已经在全美40岁以下富豪榜雄踞榜首7年之久,其颠覆性的直销模式已经彻底改变了全球IT行业。

从这个意义上说,或许若干年后,左宗申的女儿左颖(宗申高速艇控股股东)、刘永好的女儿刘畅(民生银行股东)、李海仓的儿子李兆会(海鑫集团董事长)能让“败家子基金”落得一个杞人忧天的结局。

妥善处理民企接班,不仅仅是天下父母心,更是一种财富责任。在私产入宪以后,民营企业家吃了一颗定心丸,但是第一代企业家经过近20年的艰辛创业,已到了薪尽火传的时候了,接班人能否挑起重担光大自己的事业,能否管理好偌大的资产,能否给众多员工提供工作机会?毕竟福特只有一个,毕竟中国有“富不过三代”的警语,这些都让企业家们在接班人的问题上颇费思量。

附:内地富豪接班人概览

  接班子女姓名/创业父辈/控制企业/年龄/担任职务

 

  李兆会 李海仓 海鑫集团 22岁 董事长

 

  徐冠巨 徐传化 传化集团 43岁 董事长

 

  周海江 周耀庭 红豆集团 38岁 董事长

 

  尹喜地 尹明善 力帆俱乐部 董事长

 

  吴思伟 吴炳新 三株集团 董事长

 

  茅忠群 茅理翔 方太集团 35岁 总经理

 

  潘建清 潘广通 天通股份 41岁 总经理

 

  鲁伟鼎 鲁冠球 万向集团 33岁 总裁

 

  徐永安 徐文荣 横店集团 39岁 总裁

 

  楼明 楼忠福 广厦集团 31岁 总裁

 

  赵涛 赵步长 步长集团 总裁

 

  刘畅 刘永好 民生银行 24岁 股东

 

  左颖 左宗申 宗申高速艇 21岁 控股股东

 

  韩国贺 韩召善 盼盼集团 30岁 副总经理

 

  梁昭贤 梁庆德 格兰仕 39岁 执行总裁

  来源:了望东方周刊

 

【词语】:败家子
 

 

  【注音】:bài jiā zǐ
 

 

  【释义】:指任意挥霍家产的不成器的子弟或任意浪费国家财物的人。
 

 

  【出处】:陈登科《破壁记》:“你们这些败家子!只顾自己往上爬,弄虚作假,瞒上欺下!”
 

 

  《走西口》中田家村田家大院的田公子田耀祖,把田家的田产、房产、祖业与太太统统都赌光光,最后自己一人走西口,他是一个十足的败家子。

编辑/发表时间:2010-01-02 15:45
贡献者:
程和平徐兆玲